Ideas clave:
- Binance acepta el fondo de mercado monetario tokenizado BENJI de Franklin Templeton como garantía.
- Cathie Wood respalda la financiación en la cadena a través de la función LayerZero.
- El presidente de la SEC destaca una liquidación más rápida con activos tokenizados
La tokenización da un nuevo paso a medida que Binance y Franklin Templeton ponen en marcha un programa que vincula un fondo del mercado monetario tokenizado a una de las mayores criptobolsas del mundo. El plan permite a los clientes institucionales utilizar participaciones de fondos emitidas en la plataforma BENJI de Franklin Templeton como garantía en Binance.
Binance y Franklin Templeton profundizan en la tokenización
Binance y Franklin Templeton han lanzado un programa de garantía institucional construido en torno a participaciones tokenizadas de fondos del mercado monetario. Las participaciones son las emitidas a través de la Plataforma Tecnológica Benji de Franklin Templeton. La nueva configuración permite a los usuarios publicar estas acciones digitales como garantía en Binance.
Se trata del primer lanzamiento de un producto en el marco de la asociación que ambas empresas anunciaron el año pasado. Ese acuerdo anterior señalaba unos lazos más estrechos entre una importante bolsa de criptomonedas y un gestor de activos tradicional. Este último paso da a esa relación una estructura de trabajo.
Las instituciones utilizan ampliamente los fondos del mercado monetario para gestionar el efectivo a corto plazo. Los inversores los consideran estables y líquidos. Al colocar estas participaciones en una cadena de bloques, Franklin Templeton registra la propiedad en formato digital. El valor del fondo no cambia por el formato, pero sí la forma en que se mueve.
Con este programa, los clientes institucionales de Binance pueden poseer participaciones de fondos tokenizadas y utilizarlas dentro de la bolsa. En lugar de mover efectivo de un lado a otro entre los bancos y las plataformas de negociación, pueden confiar en las participaciones digitales como garantía. Esto puede ayudar a las empresas a gestionar el capital más fácilmente en distintos mercados.
En particular, la plataforma BENJI ha sido la puerta de entrada de Franklin Templeton a los activos digitales. Emite participaciones que representan la propiedad de un fondo del mercado monetario, pero esas participaciones viven en la cadena.
Binance, por su parte, sigue buscando formas de atraer a actores institucionales. Incorporar a un conocido gestor de fondos a su sistema apoya ese objetivo. Esencialmente, el acuerdo también muestra cómo la tokenización se está aplicando a productos familiares en lugar de experimentales.
Un fondo del mercado monetario no es nuevo. Lo que es nuevo es cómo se gestiona el registro de propiedad y cómo se puede utilizar ese registro dentro de una criptobolsa.
Cathie Wood apoya la financiación en cadena
LayerZero ha anunciado recientemente una nueva junta consultiva a medida que amplía su papel en la infraestructura blockchain. Entre los miembros se encuentra Cathie Wood, de ARK Invest. Tras seguir el trabajo del equipo durante el año pasado, Wood dijo que veía una gran promesa en lo que están construyendo.
Para complementar las noticias sobre Binance y Franklin Templeton, señaló que las finanzas se están moviendo en cadena y dijo que LayerZero podría convertirse en una plataforma clave en ese cambio. Es la primera vez en muchos años que acepta formar parte de un consejo asesor.
Sus comentarios reflejan una creencia más amplia de que se emitirán y transferirán más activos financieros mediante sistemas de cadena de bloques.
Si eso ocurre, las redes que conectan diferentes cadenas cobrarán más importancia. LayerZero se centra en enlazar blockchains para que los activos y los datos puedan moverse entre ellas. El apoyo de Wood refuerza la idea de que la tokenización no se limita a un único producto.
Desde los fondos a los depósitos, cada vez más instrumentos pueden registrarse en forma digital. El programa de Binance y Franklin Templeton va en esa dirección, ya que introduce un fondo tradicional en una bolsa a través de raíles blockchain.
El Presidente de la SEC apunta a una liquidación más rápida mediante la tokenización
En un post reciente, Paul Atkins ha hablado de cómo los tokens digitales representan activos subyacentes.
Explicó que un token es un contrato inteligente que representa la propiedad, como un certificado en papel o un registro electrónico de una cámara de compensación. El activo en sí no cambia, pero sí lo hace el sistema de registro.
En los mercados tradicionales, suele haber un desfase entre el día en que se acuerda una operación y el día en que se liquida. Hace años, ese desfase era de cinco días hábiles. Desde entonces se ha reducido a un día hábil en muchos mercados.
Atkins dijo que la tokenización podría llevar ese plazo aún más lejos, posiblemente hacia la liquidación en el mismo día para determinados instrumentos. Si las operaciones se compensan y liquidan en la cadena, los fondos y activos pueden transferirse casi inmediatamente una vez que ambas partes están de acuerdo. Este es el fundamento de la asociación de tokenización de Binance y Franklin.
Señaló que instrumentos como las stablecoins, los fondos del mercado monetario tokenizados y los depósitos bancarios tokenizados podrían funcionar de este modo. Acortar el tiempo entre la negociación y la liquidación puede reducir el riesgo en el sistema porque ambas partes completan sus obligaciones más rápidamente.
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