99,99% aller Bitcoin-Adressen im Gewinn – Was bedeutet das eigentlich für BTC?

Der Bitcoin-Markt befindet sich derzeit in einer Phase der Ungewissheit, nachdem er ein neues ATH erreicht hat, was Händler vor das Dilemma stellt, ob sie Gewinne mitnehmen oder weiter warten sollen.

Die Grafik “Prozentualer Anteil der Adressen im Gewinn vs. Verlust” für Bitcoin zeigt, dass fast alle Adressen zu diesem Zeitpunkt im Gewinn waren, ein seltenes Ereignis, das historisch mit lokalen Marktspitzen verbunden ist.

Bei dieser Kennzahl wurde deutlich, dass immer dann, wenn 100% der Adressen im Gewinn waren, die Spitze in der Regel nicht länger als zwei Tage dauerte, bevor eine Korrektur erfolgte.

Dass Bitcoin sein ATH durchbrach, deutete darauf hin, dass bald eine kleinere Korrektur folgen könnte, die die Muster früherer Zyklen widerspiegelt. In der Hausse von 2017 und der Periode 2020/2021 schwankte der Prozentsatz der profitablen Adressen zwischen 80% und 100%, was auf eine anhaltende Hausse hindeutet.

Während des Höchststandes Ende 2021 hielt sich der Prozentsatz jedoch nicht einmal einen Tag lang bei 100%, was sofortige Gewinnmitnahmen und eine scharfe Kehrtwende signalisierte. Das Verhalten entsprach der Strategie der Anleger: in Verlustphasen kaufen und in Gewinnphasen verkaufen, um von der Volatilität zu profitieren.

Wenn der Trend einer hohen Rentabilität anhält, während die Bitcoin-Preise hoch bleiben, könnte dies auf ein erhöhtes Risikoengagement der Anleger hinweisen, das häufig einer deutlichen Marktkorrektur vorausgeht.

Der MOVE-Index legt nahe, dass BTC noch nicht am Ende ist.

Der MOVE-Index, der die Volatilität der Renditen von US-Staatsanleihen misst, fiel nach den jüngsten politischen Ereignissen, was auf eine geringere Unsicherheit an den Finanzmärkten hindeutet. Dieser Rückgang deutete auf eine bevorstehende Korrektur hin, um ihn an seine historischen Normen anzugleichen.

Gleichzeitig hat die jüngste Zinssenkung der Federal Reserve um 25 Basispunkte wahrscheinlich dazu beigetragen, den Dollar-Index (DXY) zu senken, der nach wie vor hoch ist. Ein schwächerer Dollar begünstigt im Allgemeinen Risikoanlagen wie Bitcoin, da er die Opportunitätskosten für das Halten von nicht-rentierlichen Anlagen senkt.

Der Zusammenhang zwischen niedrigeren MOVE- und DXY-Niveaus deutete auf ein günstiges Umfeld für Risikoanlagen hin, das durch die ersten Anzeichen des Global Liquidity-Modells unterstützt wurde, einem Hinweis auf eine zunehmende Risikobereitschaft der Märkte.

Trotz der Fokussierung des breiteren Marktes auf Liquidität zeigte sich Bitcoin widerstandsfähig und legte unabhängig davon zu. Die Abkopplung unterstreicht die Reife von Bitcoin als Anlageklasse und seine Attraktivität in Zeiten geringerer Volatilität und Dollarschwäche.

Das Umfeld könnte einen positiven Ausblick für Bitcoin signalisieren und möglicherweise eine lohnende Zeit für den Kryptowährungsmarkt zum Jahresende ankündigen.

Sind $50K das nächste Ziel, wenn Bitcoin seinen Höhepunkt erreicht?

Der Bitcoin präsentierte ein starkes Bild eines Abschwungs nach einer Periode, in der fast alle BTC-Adressen im Gewinn waren. Historisch gesehen neigt der Bitcoin zu Korrekturen, wenn ein großer Prozentsatz der Adressen im Gewinn ist, da die Anleger aus den Gewinnen Kapital schlagen, was zu einem erhöhten Verkaufsdruck führt.

Die Analysten von Altcoin Sherpa sagten einen Rückgang von den Höchstständen um $76,9K auf unter $54.000 voraus, gestützt durch vergangene Verhaltensmuster. Der Chart zeigt einen starken Widerstand bei etwa $76,9.000, den Bitcoin nicht überwinden konnte.

Die Korrektur hat das Potenzial, sich in Richtung der $54K-Marke zu vertiefen, einem psychologischen und technischen Unterstützungsniveau im Bärenmarkt. Diese Zone könnte als Stabilisierungspunkt dienen und Käufer anlocken, die auf der Suche nach einem günstigen Preis sind, aber weitere Rückgänge könnten sich abzeichnen, wenn der Verkaufsdruck anhält.

Anleger sollten auf eine Konsolidierung oder eine Fortsetzung des Ausverkaufs an der 50.000 $-Marke achten, die die mittelfristige Marktrichtung bestimmen könnte.