Wichtige Erkenntnisse:
- Die MSTR-Aktie verzeichnete nach der Bekanntgabe der STRC-Dividende einen Kursrückgang von mehr als 10 %.
- Strategy kündigte bedingte STRC-Dividenden für November in Höhe von insgesamt 1 US-Dollar pro Aktie an.
- Cantor Fitzgerald hob sein Kursziel für Strategy an, während MSCI das Unternehmen für eine mögliche Streichung aus dem Index in die Beobachtungsliste aufnahm.
Die MSTR-Aktie verlor 10,43 %, nachdem Strategy bedingte tägliche STRC-Dividenden für November angekündigt hatte. Das auf Bitcoin spezialisierte Unternehmen legte die Auszahlungen fest, bevor die Aktionäre darüber entscheiden, ob die Ausschüttungshäufigkeit der Vorzugsaktie geändert werden soll.
Das Unternehmen von Michael Saylor zahlte STRC-Dividenden gemäß dem ursprünglichen Auszahlungsplan der Vorzugsaktie einmal monatlich aus. Anfang dieses Jahres änderte das Unternehmen diese Häufigkeit auf zweimal monatliche Auszahlungen.
Aktuelles zur MSTR-Aktie: Im Fokus stehen die Bedingungen für die STRC-Dividende im November
Laut der bei der SEC eingereichten Meldung des Unternehmens würden sich die vorgeschlagenen Ausschüttungen für November auf insgesamt 1 US-Dollar pro STRC-Aktie belaufen. Der Auszahlungszeitraum erstreckt sich vom 2. November bis zum 1. Dezember, sofern das Unternehmen die festgelegten Bedingungen erfüllt.
Was die erste Bedingung betrifft, so wird Strategy (MSTR) am 28. Oktober eine außerordentliche Hauptversammlung einberufen, um über die vorgeschlagenen Änderungen zu beraten. Auf dieser Versammlung werden die Aktionäre über die Genehmigung täglicher Dividenden für das Vorzugswertpapier abstimmen.
Nach der Abstimmung muss Strategy eine zweite Bedingung erfüllen, indem das Genehmigungsantrag vor Beginn des Monats November eingereicht wird. Die Genehmigung muss zudem vor Beginn dieses Monats in Kraft treten, damit der bedingte Zahlungsplan umgesetzt werden kann.
Nach diesem vorgeschlagenen Zeitplan würden die Dividenden jeden Kalendertag des Jahres abdecken, einschließlich Wochenenden und Feiertage. Im Falle einer Genehmigung würde sich Strategy in die Reihe der Bitcoin-Treasury-Unternehmen wie Strive einreihen, das bereits tägliche Dividenden auf SATA ausschüttet.
MSTR- und STRC-Aktien geben nach
Im Verlauf derselben Handelssitzung notierte die MSTR-Aktie bei 135,51 US-Dollar, was einem Rückgang von 15,78 US-Dollar gegenüber dem vorherigen Schlusskurs von 151,29 US-Dollar entspricht. Die Aktie eröffnete bei knapp 146 US-Dollar und näherte sich kurzzeitig der 147-Dollar-Marke, bevor sie im Laufe des Tages stetig nachgab.
Nach dieser anfänglichen Bewegung zeigte der MSTR-Aktienchart niedrigere Höchst- und Tiefststände sowie mehrere erfolglose Erholungsversuche. Eine Erholung in Richtung 139 US-Dollar verlief im Sande, und spätere Erholungsversuche hatten Mühe, sich im Bereich von 137 bis 138 US-Dollar zu halten.
Nach diesen gescheiterten Erholungsversuchen näherte sich die MSTR-Aktie der Marke von 135,50 $ und lag damit zum letzten Kurs notiert nahe dem Tagestief.
Unterdessen notierte die STRC-Aktie bei 98,58 US-Dollar, was einem Rückgang von 0,95 % bzw. 0,95 US-Dollar gegenüber dem vorherigen Schlusskurs von 99,53 US-Dollar entspricht. Die Vorzugsaktien näherten sich zu Handelsbeginn kurzzeitig der Marke von 99,50 US-Dollar, bevor sie allmählich nachgaben und unter die 99-Dollar-Marke fielen.
Im weiteren Handelsverlauf bildete auch STRC niedrigere Höchst- und Tiefststände aus, während sich die Erholungen am Nachmittag wiederholt bei etwa 98,80 US-Dollar abschwächten. Die Vorzugsaktie blieb nahe ihren Tagestiefstständen, obwohl ihr prozentualer Rückgang geringer ausfiel als der der Stammaktien.
Cantor Fitzgerald erhöht Kursziel für MicroStrategy-Aktie
Parallel zu diesen Kursbewegungen hat Cantor Fitzgerald sein Kursziel für die MSTR-Aktie auf 208 US-Dollar pro Aktie angehoben. Das neue Kursziel steht im Vergleich zur vorherigen Schätzung des Unternehmens von 186 US-Dollar für die Aktien des Bitcoin-Treasury-Unternehmens. Cantor Fitzgerald behielt jedoch in der aktualisierten Einschätzung seine „Overweight“-Bewertung für MicroStrategy bei.
Im Rahmen dieser Bewertung hat der Analyst Ramsey El-Assal die in der Bewertung von Cantor Fitzgerald zugrunde gelegten Annahmen zum Bitcoin-Kurs revidiert. Er erhöhte seine Annahme für den Bitcoin-Kurs in den nächsten 12 Monaten auf 112.000 US-Dollar, verglichen mit der Annahme von 98.000 US-Dollar in seinen früheren Berechnungen.
Bei diesen Berechnungen berücksichtigte El-Assal die Bitcoin-Bestände von Strategy in Höhe von rund 848.000 BTC. Die überarbeitete Bewertung von Cantor Fitzgerald ergab einen Unternehmenswert von 110 Milliarden US-Dollar, was einen Anstieg gegenüber der früheren Schätzung von 97 Milliarden US-Dollar darstellt.
Unterdessen hat MSCI neue Zulassungskriterien eingeführt, nach denen Unternehmen wie Strategy als nicht operativ eingestuft und aus den globalen Indizes ausgeschlossen werden. Der Indexanbieter plant, diese Änderungen ab dem 30. November umzusetzen, wobei Strategy zu den Unternehmen gehört, die möglicherweise aus den Indizes gestrichen werden.
Im Rahmen derselben Überprüfung erscheint auch das ebenfalls im Bitcoin-Bereich tätige Unternehmen Metaplanet auf der Liste der Kandidaten für eine Streichung aus dem Index. MSCI hat die Veröffentlichung der endgültigen Liste jedoch für den 11. November angesetzt, bevor die Änderungen später im selben Monat in Kraft treten.
Vor diesem Hintergrund schätzte JPMorgan zuvor, dass die Streichung der MSTR-Aktie aus den MSCI-Indizes Verkäufe in Höhe von rund 2,8 Milliarden US-Dollar auslösen könnte.
