Основные выводы:
- Акции MSTR упали более чем на 10 % после объявления о выплате дивидендов STRC.
- Компания Strategy объявила об условных дивидендах STRC за ноябрь в размере 1 доллара на акцию.
- Cantor Fitzgerald повысила целевую цену акций Strategy, в то время как MSCI включила компанию в список кандидатов на исключение из индекса.
Акции MSTR упали на 10,43 % после того, как компания Strategy объявила об условных ежедневных дивидендах STRC за ноябрь. Компания, управляющая биткоин-резервами, озвучила условия выплат до того, как акционеры примут решение об изменении периодичности выплаты дивидендов по привилегированным ценным бумагам.
Компания Майкла Сэйлора выплачивала дивиденды по STRC один раз в месяц в соответствии с первоначальным графиком выплат по привилегированным ценным бумагам. В начале этого года компания изменила эту периодичность на выплаты два раза в месяц.
Обзор акций MSTR посвящён условиям выплаты дивидендов STRC за ноябрь
Согласно документам, поданным компанией в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), предлагаемые выплаты за ноябрь составят 1 доллар на одну акцию STRC. График выплат действует с 2 ноября по 1 декабря при условии выполнения компанией установленных требований.
Что касается первого условия, компания Strategy (MSTR) 28 октября созовет внеочередное собрание акционеров для рассмотрения предлагаемых поправок. На этом собрании акционеры проголосуют по вопросу о предоставлении разрешения на выплату ежедневных дивидендов по привилегированным ценным бумагам.
После голосования компания «Strategy» должна выполнить второе условие, подав заявку на утверждение до начала ноября. Кроме того, утверждение должно вступить в силу до начала этого месяца, чтобы график условных выплат вступил в силу.
Согласно предложенному графику, дивиденды будут выплачиваться за каждый календарный день года, включая выходные и праздничные дни. При этом в случае одобрения Strategy присоединится к другой компании, управляющей биткоин-резервами — Strive, которая уже выплачивает ежедневные дивиденды по токенам SATA.
Падение курса акций MSTR и STRC
В ходе той же торговой сессии акции MSTR торговались по цене 135,51 доллара, что на 15,78 доллара ниже предыдущей цены закрытия, составлявшей 151,29 доллара. Акции открылись на уровне около 146 долларов и ненадолго приблизились к отметке 147 долларов, после чего в течение всего торгового дня неуклонно снижались.
После этого раннего движения на графике акций MSTR наблюдались более низкие максимумы и минимумы на фоне нескольких неудачных попыток восстановления. Отскок к отметке 139 долларов сошел на нет, а последующие попытки восстановления с трудом удерживались в диапазоне 137–138 долларов.
После этих неудачных попыток восстановления акции MSTR приблизились к отметке 135,50 доллара, что на момент последнего обновления данных соответствовало уровню, близкому к минимуму сессии.
Между тем акции STRC торговались по цене 98,58 доллара, что на 0,95 %, или 0,95 доллара, ниже предыдущей цены закрытия, равной 99,53 доллара. В начале торгов привилегированные акции ненадолго приблизились к отметке 99,50 доллара, после чего постепенно снизились и опустились ниже отметки в 99 долларов.
По мере продолжения торгов акции STRC также формировали более низкие максимумы и минимумы, при этом восстановление курса во второй половине дня неоднократно затухало в районе отметки 98,80 долларов. Привилегированные акции оставались вблизи сессионных минимумов, хотя их процентное падение оставалось меньшим, чем падение обыкновенных акций.
Cantor Fitzgerald повышает целевую цену акций MicroStrategy
На фоне этих колебаний курса акций компания Cantor Fitzgerald пересмотрела целевую цену акций MSTR до 208 долларов за акцию. Новая целевая цена отличается от предыдущей оценки компании в 186 долларов за акцию этой компании, владеющей запасами биткоинов. Тем не менее в обновленной оценке Cantor Fitzgerald сохранила рейтинг «перевес» для MicroStrategy.
В рамках данной оценки аналитик Рамзи Эль-Ассал пересмотрел прогнозы цены на биткойн, использованные в оценке компании Cantor Fitzgerald. Он повысил свой прогноз цены на биткойн на 12 месяцев до 112 000 долларов по сравнению с прогнозом в 98 000 долларов, который фигурировал в его предыдущих расчетах.
При проведении этих расчетов Эль-Ассал учел запасы биткоинов компании Strategy, составляющие примерно 848 000 BTC. Пересмотренная оценка Cantor Fitzgerald предполагала стоимость предприятия в размере 110 млрд долларов, что превышает предыдущую оценку в 97 млрд долларов.
Между тем компания MSCI предложила новые правила включения в индексы, согласно которым такие компании, как Strategy, классифицируются как неоперационные и исключаются из глобальных индексов. Поставщик индексов планирует ввести эти изменения в действие с 30 ноября, при этом Strategy фигурирует в списке компаний, которые могут быть исключены из индексов.
В рамках того же обзора в список кандидатов на исключение из индекса также вошла компания Metaplanet, занимающаяся управлением активами в биткойнах. Однако компания MSCI запланировала публикацию окончательного списка на 11 ноября, до вступления изменений в силу в конце того же месяца.
На этом фоне банк JPMorgan ранее оценил, что исключение акций MSTR из индексов MSCI может вызвать продажи на сумму около 2,8 млрд долларов.
