Die enge Korrelation von Bitcoin mit der globalen Geldmenge M2 und der jüngste Rückgang von M2 deuten darauf hin, dass der BTC-Preis um 20-25% korrigiert werden muss.
Mit einer Verzögerung von etwa 70 Tagen läuft der BTC-Preis Gefahr, den globalen Liquiditätstrends zu folgen, was Anleger zur Vorsicht mahnt.
Makro-Liquidität signalisiert möglichen BTC-Preisverfall
Die Analyse von Joe Consorti zeigt eine klare Korrelation zwischen dem Bitcoin-Preis und der globalen M2-Geldmenge, wobei Bitcoin seit September 2023 etwa 70 Tage hinter den M2-Bewegungen zurückliegt.
Das bedeutet, dass die Entwicklung des BTC-Preises sehr stark von den globalen Liquiditätsbedingungen, ausgedrückt in der Geldmenge M2, beeinflusst wird.
In Anbetracht der Korrelation kann man mit einer gewissen Verzögerung der Bitcoin-Bewegung nach dem Eintreffen von M2 rechnen. Wenn M2 jetzt weiter nach unten dreht, könnte Bitcoin eine Korrektur von 20-25% aufweisen.
Insbesondere die globalen monetären Bedingungen, die Liquidität und die Zinstrends könnten Auswirkungen auf den Bitcoin-Kurs erster Ordnung haben.
Erhöhtes P/L-Verhältnis warnt vor einem überhitzten Markt und dem Risiko einer Korrektur
Das Bitcoin Realized Profit/Loss P/L-Verhältnis ist auf einem historischen Höchststand, was darauf hindeutet, dass der Markt überhitzt ist. Diese Kennzahl sagt uns, wie viel Bitcoin gewonnen oder verloren hat und hilft uns, die Marktstimmung zu verstehen.
Eine Spitze im realisierten Gewinn/Verlust-Verhältnis kann im Allgemeinen auf ein ungewöhnlich hohes Niveau des realisierten Gewinns/Verlusts auf der Anlegerseite hinweisen. Dies entspricht in der Regel einer großen Anzahl von Anlegern, die nach einem starken Kursanstieg Gewinne mitnehmen, häufig bei Marktspitzen.
Da das KGV derzeit so hoch ist, bedeutet dies, dass die Mehrheit der Anleger ihr Geld abzieht. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die derzeitige Aufwärtsbewegung am Markt beendet ist.
Ein solches Verhalten deutet oft auf ein Markthoch hin, und eine Abkühlung der Nachfrage kann eine Preiskorrektur bedeuten.
Historisch gesehen gingen BTC-Kurssteigerungen ähnliche Steigerungen des P/L-Verhältnisses voraus, die beim Bitcoin-Kurs ebenso stark fallen.
Daher könnte der Bitcoin-Kurs bald unter Druck geraten, was bedeuten könnte, dass der Markt auf einen Wendepunkt zusteuert.
Aktive Adressen in Rekordhöhe signalisieren steigendes Interesse an der Bitcoin-Übernahme
Die Anzahl der täglich aktiven Bitcoin-Adressen hat mit 1,27 Millionen ein 11-Monats-Hoch erreicht. Der Anstieg der aktiven Adressen signalisiert einen massiven Anstieg der On-Chain-Aktivitäten, was auf einen Anstieg der Netzwerkteilnehmer hindeutet.
Aktive Adressen neigen dazu, in solchen Perioden in die Höhe zu schnellen, wenn der Preis ebenfalls steigt.
Die Zahl der aktiven Adressen nimmt zu, was natürlich auf den Aufstieg von Bitcoin nicht nur als Anlageobjekt, sondern ganz offensichtlich auch als Transaktionswährung im Bitcoin-Anwendungsfall zurückzuführen ist. Bitcoinistas sehen eine erhöhte Netzwerkaktivität oft als positiv an.
Dies deutet in der Regel auf eine größere Nutzerbasis, ein größeres Engagement für das Netzwerk und für ihre Investitionen in Bitcoin hin.
Darüber hinaus ist dieser Anstieg ein Zeichen dafür, dass es mehr Nutzer gibt, die Bitcoin besitzen und handeln, als reine Spekulanten. Das Wachstum der aktiven Adressen trotz der Volatilität könnte ein Zeichen dafür sein, dass sich die Akzeptanz von Bitcoin beschleunigt.
BTC-Kurs steht vor einem Rückschlag von 6%, mit $85K als Schlüsselunterstützung im Fokus
Die 4-Stunden-Chart für Bitcoin sieht zinsbullisch aus. Der BTC-Kurs befindet sich innerhalb einer aufsteigenden Handelsspanne. Da wir jedoch die obere Grenze dieses Kanals erreicht haben, ist der Preis kürzlich gefallen.
Er testet jetzt die Unterstützungszone um 92.000 $. Der Supertrend-Indikator ist jedoch immer noch grün, was bedeutet, dass eine zinsbullische Tendenz weiterhin vorhanden ist.
Ein Schlusskurs unterhalb dieses Unterstützungsniveaus könnte auf eine Änderung des Momentums hindeuten. Die kritische Unterstützungszone liegt bei $86.500-$85.000. Der Aufwärtstrend könnte sich fortsetzen, wenn wir hier einen Abprall von der Kursunterstützung sehen.
Der nächste wichtige Widerstand liegt bei $98.000, der den BTC-Kurs nach oben in Richtung $100.000 treiben könnte, wenn er durchbrochen wird. Die True Range deutet auf eine hohe Volatilität hin, so dass größere Kursschwankungen möglich sein könnten.
Während des jüngsten Kursanstiegs deutet der Volumenoszillator mit -9,36% auf ein rückläufiges Volumen bzw. eine nachlassende Aufwärtsdynamik hin. Die Vorhersage für den BTC-Kurs ist hier ein tieferer Rückschlag.
