La estrecha correlación de Bitcoin con la oferta monetaria mundial M2 y la reciente caída de M2 señalan una corrección del 20-25% para el precio de BTC.
Con un retraso de unos 70 días, el precio del BTC corre el riesgo de seguir las tendencias mundiales de liquidez, lo que advierte a los inversores para que mantengan la cautela.
La macro liquidez señala un posible descenso del precio del BTC
El análisis de Joe Consorti muestra una clara correlación entre el precio de Bitcoin y la oferta monetaria global M2, con Bitcoin a la zaga de los movimientos M2 en aproximadamente 70 días desde septiembre de 2023.
La implicación es que la tendencia del precio del BTC está muy influida por las condiciones de liquidez mundial, expresadas en la oferta monetaria M2.
Dada la correlación, se puede anticipar cierto retraso en el movimiento de Bitcoin tras el golpe de M2. A partir de ahora, si M2 continúa su espiral descendente, Bitcoin podría mostrar una corrección del 20-25%.
En particular, las condiciones monetarias mundiales, la liquidez y las tendencias de los tipos de interés podrían tener implicaciones de primer orden en el precio del Bitcoin.
La elevada relación P/L advierte de un mercado sobrecalentado y del riesgo de corrección
El ratio P/L de Ganancias/Pérdidas Realizadas de Bitcoin está en máximos históricos, lo que sugiere que el mercado se está sobrecalentando. Esta métrica nos dice cuánto ha ganado o perdido Bitcoin y nos ayuda a conocer el sentimiento del mercado.
Por lo general, un pico en la relación P/L realizada puede indicar niveles inusualmente altos de P/L realizada por parte del inversor. Eso suele corresponder a un gran número de inversores que recogen beneficios tras una gran subida de precios, a menudo en los máximos del mercado.
Con la relación P/L en sus elevados niveles actuales, significa que la mayoría de los inversores se están retirando. Esto es señal de que el actual impulso alcista del mercado ha terminado.
Este comportamiento suele significar un máximo del mercado, y el enfriamiento de la demanda puede implicar una corrección de los precios.
Históricamente, las subidas del precio del BTC han ido precedidas de subidas similares del ratio P/L, que caen de forma igualmente brusca en el precio del Bitcoin.
Por lo tanto, el precio del Bitcoin podría empezar pronto a verse presionado a la baja, lo que podría significar que el mercado se dirige hacia un punto de inflexión.
El récord de direcciones activas indica un creciente interés en la adopción de Bitcoin
El número de direcciones activas diarias de Bitcoin alcanzó un máximo de 11 meses de 1,27 millones. El aumento de direcciones activas indica un pico masivo de actividad en la cadena, lo que implica un aumento de participantes en la red.
Las direcciones activas tienden a dispararse durante esos periodos si el precio también sube.
Este número de direcciones activas está aumentando, lo que se debe naturalmente al auge de Bitcoin no sólo como activo de inversión, sino, obviamente, en el caso de uso de Bitcoin, como moneda de transacción. Los bitcoinistas suelen ver el aumento de la actividad de la red como algo positivo.
Suele indicar una mayor base de usuarios, más compromiso con la red y con sus inversiones en Bitcoin.
Es más, este aumento es una señal de que hay más usuarios que poseen y comercian con Bitcoin que puros especuladores. El crecimiento de las direcciones activas a pesar de la volatilidad podría ser una señal de que la adopción de Bitcoin se está acelerando.
El precio del BTC se enfrenta a un retroceso del 6%, con el soporte clave de 85.000 $ en el punto de mira
El gráfico de 4 horas de Bitcoin parece alcista, con el precio de BTC dentro de un canal ascendente. Sin embargo, desde que alcanzamos el límite superior de este canal, el precio ha caído recientemente.
Ahora está probando la zona de soporte en torno a los 92.000 $. Sin embargo, el indicador de Supertendencia sigue en verde, lo que significa que la tendencia sigue siendo alcista.
Un cierre por debajo de este nivel de soporte podría indicar un cambio en el impulso. La zona crítica de soporte está en 86.500-85.000 $. La tendencia alcista podría reanudarse si vemos un rebote aquí desde el soporte del precio.
El siguiente nivel de resistencia importante se mantiene en 98.000 $, que, al alza, podría impulsar el precio del BTC hacia los 100.000 $ si se rompe. El Rango Verdadero sugiere una alta volatilidad, por lo que podrían producirse oscilaciones de precios mayores.
Durante la reciente subida de precios, el oscilador de volumen a -9,36% indica un volumen decreciente, o un debilitamiento del impulso alcista. La predicción del precio del BTC aquí es un retroceso más profundo.
