Wichtige Einblicke:
- Da erwartet wird, dass die Zinssätze bei 4,25-4,50% bleiben werden, könnte jeder Hinweis auf frühere Zinssenkungen dem Kryptomarkt erheblichen Rückenwind verleihen.
- Der Core PCE-Bericht für Juni und der Arbeitsmarktbericht für Juli werden die Hoffnungen auf einen dovishen Kurswechsel entweder verstärken oder untergraben.
- Die Ergebnisse der Tech-Schwergewichte könnten sich auf die allgemeine Risikobereitschaft auswirken und die Bewegungen auf dem Markt für digitale Vermögenswerte verstärken.
Der Kryptomarkt wartet nun sehnsüchtig auf die Sitzung der Federal Reserve in dieser Woche und auf wichtige US-Wirtschaftsdaten, Ereignisse, die den Ton für die Preise digitaler Vermögenswerte angeben könnten.
Da Bitcoin (BTC) nur 3% unter seinem Allzeithoch und Ethereum (ETH) in der Nähe seines Mehrmonatshochs gehandelt werden, könnten die nächsten Schritte davon abhängen, wie sich die Ereignisse dieser Woche entwickeln.
Da die Daten der Vergangenheit zeigen, dass der Kryptomarkt relativ empfindlich auf Zinserwartungen und Wirtschaftssignale reagiert, sind Händler in den kommenden Tagen auf mögliche Volatilität gefasst.
Wie könnte sich Powells Haltung auf den Kryptomarkt auswirken?
Alle warten darauf, was der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, nach der Sitzung in dieser Woche sagen wird. Die meisten Beobachter des Kryptomarktes erwarten, dass die Fed die Zinssätze unverändert lässt und die im März eingeleitete Pause fortsetzt.
Aber selbst eine kleine Änderung in Powells Tonfall, insbesondere eine Andeutung, wann die Zinssenkungen beginnen könnten, könnte sich sofort auf Bitcoin und Ethereum auswirken. Die Krypto-Preise reagieren sehr empfindlich auf die Zinserwartungen: Als die Fed im letzten Jahr einen dovishen Ton anschlug, schnellte Bitcoin in die Höhe, da ETF-Gelder einströmten.
Andererseits können stärker als erwartet ausgefallene Wirtschaftsdaten, die die Hoffnungen auf eine Lockerung der Zinssätze verringern, die Kryptopreise vorübergehend belasten.
Nach dem positiven Arbeitsmarktbericht vom Juni haben Händler ihre Wetten auf eine kurzfristige Zinssenkung der Fed stark reduziert, so dass Bitcoin kurzzeitig unter $109.000 fiel.
Powell hat bisher betont, dass er dem Kampf gegen die Inflation Priorität einräumt und bei der Lockerung geduldig bleibt, eine Position, die ihn in Konflikt mit dem politischen Druck für sofortige Kürzungen gebracht hat.
Aus diesem Grund werden die Anleger jedes seiner Worte genau beobachten, und jedes Signal, das auf einen dovishen Kurswechsel (oder dessen Ausbleiben) hindeutet, wird sich wahrscheinlich auf den Kryptomarkt auswirken.
Werden schwächere US-Wirtschaftsberichte eine Krypto-Rallye auslösen?
Nachdem die Fed ihre Zinsentscheidung getroffen hat, werden sich die Händler auf zwei wichtige Datenveröffentlichungen konzentrieren: Der Bericht über die Kern-PCE-Inflation im Juni und die Arbeitsmarktzahlen für Juli.
Es wird erwartet, dass der Kern-PCE, der am Donnerstag veröffentlicht wird, gegenüber Mai nur um 0,2% steigen wird. Damit würde die jährliche Kerninflation bei etwa 2,7% liegen (immer noch leicht über dem 2%-Ziel der Fed).
Wenn die Inflation kühler ausfällt als erwartet, erwarten die Anleger, dass die Fed die Zinsen früher senkt, ein Szenario, das in der Regel riskantere Anlagen wie Bitcoin ansteigen lässt.
Aber wenn die Preise schneller steigen als prognostiziert, werden diese Hoffnungen schwinden, und Bitcoin, Ethereum und Altcoins könnten einen schnellen Rückschlag erleben.
Auch der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag wird voraussichtlich eine weitere Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt zeigen. Nachdem die Zahl der Beschäftigten im Juni um 147.000 gestiegen ist (und damit die Prognosen übertroffen hat), gehen die Analysten davon aus, dass sich das Beschäftigungswachstum im Juli abgeschwächt hat, da die Unternehmen gezieltere Einstellungen vorgenommen haben.
Sollten die Arbeitsmarktdaten tatsächlich schwach oder schwächer als erwartet ausfallen, würde dies das Narrativ einer sich abkühlenden Wirtschaft verstärken, was möglicherweise Rückenwind für BTC/ETH bedeutet, da Händler mit einer eher zurückhaltenden Haltung der Fed rechnen.
Große Tech-Ergebnisse könnten diese Woche den Ton für den Kryptomarkt angeben
Die in dieser Woche stattfindende Gewinnparade mit mehr als 150 Unternehmen des S&P 500, darunter Schwergewichte wie Meta, Apple und Microsoft, könnte die allgemeine Anlegerstimmung beeinflussen.
Starke Ergebnisse und optimistische Prognosen fördern die Risikobereitschaft, die sich angesichts der engen Verbindung zum NASDAQ oft in Bitcoin-Käufen niederschlägt.
Auf der anderen Seite könnte ein pessimistischer Ausblick die kurzfristige Stimmung beeinträchtigen und die digitalen Vermögenswerte belasten.
Händler werden auch neue Daten zur Produktionstätigkeit, zu PMI-Umfragen und zum Verbrauchervertrauen verarbeiten. Diese Daten werden erfahrenen Anlegern eine Fülle von Signalen für die Feinabstimmung ihrer kurzfristigen Strategien bieten.
