Das Wichtigste in Kürze:
- Die letzte Oktoberwoche ist vollgepackt mit potenziellen Makro-Katalysatoren für den Kryptomarkt, die den “Uptober”-Ausbruch beflügeln könnten
- Mit Zinssenkungen auf dem Tisch, einer möglichen Versöhnung zwischen den USA und China und den anstehenden S&P 500-Gewinnen ist mit Volatilität zu rechnen
- Eine zurückhaltende Fed und ein positives Ergebnis zwischen den globalen Mächten könnten den BTC-Kurs ausbrechen lassen
Der Kryptomarkt bereitet sich auf eine potenziell seismische Woche vor. In der letzten Oktoberwoche, dem historisch gesehen besten Monat für Bitcoin, wimmelt es nur so von Zinssenkungserwartungen, Diplomatie des Präsidenten und Mega-Cap-Tech-Gewinnen. Während sich der Oktober dem Ende zuneigt, hoffen die Anleger auf den lang ersehnten “Aufschwung”. Die Zinsentscheidung der Fed und der Trump-Xi-Gipfel werden die Schlagzeilen der Woche prägen und die Stimmung anheizen.
Fed wird die Zinsen senken: Mittwoch Spotlight
Die Federal Reserve hält diese Woche ihre zweitägige Sitzung ab, die am Mittwoch mit einer Zinsentscheidung und einer Pressekonferenz des Vorsitzenden Jerome Powell endet. Die Märkte haben mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit eine Zinssenkung um 25 Basispunkte eingepreist, was die Leitzinsen auf den niedrigsten Stand seit Ende 2022 bringen würde.
Die Logik? Die anhaltend zahme Inflation in Verbindung mit einem wackeligen Arbeitsmarkt veranlasst selbst die Falken unter den Politikern zu einer sanfteren Geldpolitik, trotz der Klagen über die Zölle.
Was kümmert das den Kryptomarkt? Jeder Basispunkt ist wichtig für den BTC-Preis. Niedrigere Zinsen setzen in der Regel Liquidität frei. Sie senken die Kapitalkosten und steigern die Risikobereitschaft auf breiter Front, insbesondere bei Vermögenswerten, die nicht zu den traditionell “sicheren” Anlagen gehören, wie Bitcoin und Ethereum.
Nach der Zinssenkung im September stieg der BTC-Kurs um 6% und wich damit von seiner üblichen Herbstflaute ab. Diesmal halten institutionelle Akteure Ausschau nach weiteren Bewegungen. Billionen von Geldmarktfonds erwägen eine Umschichtung, wenn das Zinsumfeld akkommodierender wird.
Powells Pressekonferenz wird nach Hinweisen auf den weiteren Weg durchsucht werden. Eine abwartende Haltung oder Andeutungen über weitere Zinssenkungen in diesem Jahr könnten den Kryptomarkt für einen Aufschwung Ende Oktober stärken. Eine größere Vorsicht in Bezug auf die Inflation oder die Arbeitsmärkte könnte die Hausse jedoch dämpfen. Da die Unternehmen des S&P 500 (ca. 20%) in dieser Woche ihre Gewinne melden, sollten Sie auf makroökonomische Signale und Volatilitätswellen achten, die sich auf digitale Vermögenswerte auswirken.
Trump-Xi-Gipfel: Der große Schachzug vom Donnerstag
Während die Wall Street die Fed verdaut, geht das diplomatische Theater weiter. Präsident Trump und Präsident Xi werden sich am Donnerstag in Südkorea treffen, wenige Tage bevor die neuen Zölle in Kraft treten. Der Kryptomarkt hat bereits am Sonntag einen Sprung gemacht, nachdem die ersten Gespräche positiv erschienen.
Ein Durchbruch im Handel, der von Tech-Titanen wie TikTok bis hin zu umfassenden Mineralien- und Zollabkommen reicht, könnte sich positiv auf das globale Wachstum auswirken. Das würde möglicherweise die Rezessionsängste lindern und die Fantasie für Risikoanlagen wie den Kryptomarkt beflügeln.
Beide Seiten befinden sich in einem Manöver, bei dem viel auf dem Spiel steht. Die USA behalten sich das Recht vor, die Zölle zu erhöhen oder sich zurückzuziehen, wenn die bilateralen Zusagen nicht eingehalten werden. Für den Kryptomarkt können die Kapitalströme, die regulatorische Zusammenarbeit und die breitere Technologiepolitik die Liquidität und die Aussichten beeinflussen.
Wenn die Handelsspannungen nachlassen, werden sich die asiatischen und amerikanischen Aktien wahrscheinlich erholen. Und das ist eine Flut, die den BTC-Kurs und den breiteren Kryptomarkt dank seiner Korrelation mit Risikoaktiva wie dem Nasdaq oft beflügelt. Sollte es zu keiner Einigung kommen oder sich die Zölle verschärfen, sind mehr Sicherheitstransaktionen zu erwarten, was die spekulativen Märkte kurzfristig stärker unter Druck setzen würde.
Tech Earnings und S&P Mega-Woche
Abgerundet wird die turbulente Woche für den Kryptomarkt durch die Ergebnisberichte von Microsoft, Alphabet, Meta, Apple und Amazon. Etwa ein Fünftel der S&P 500-Unternehmen wird die Bühne betreten und den Ton für die Gesundheit und den Wachstumskurs von Corporate America angeben.
Während sich das Hauptdrama an den Märkten um die Zinsen und die Geopolitik dreht, könnten die hohen Gewinne die Risikobereitschaft unterstützen, insbesondere wenn sich die Tech-Schwergewichte inmitten der makroökonomischen Unsicherheiten widerstandsfähig zeigen.
Für den Kryptomarkt wird das Zusammenspiel von Big Tech-Stimmung, Aktienmarktvolatilität und der Zurückhaltung der Fed die Liquidität in dieser Woche bestimmen. Der berühmte “Uptober”-Optimismus von BTC steht vor seiner bisher größten Realitätsprüfung, und das Zusammenspiel von Makro- und Mikroebene könnte den Ausbruch auslösen oder die Händler warten lassen.
Kommt der Uptober-Ausbruch noch rechtzeitig?
Die Politik der Fed, insbesondere Zinssenkungen, wirkt sich direkt auf die Liquidität und die Bereitschaft der Anleger aus, nach Rendite zu streben. Das macht Kryptowährungen zu einer der ersten Anlaufstellen, wenn die Welt Beta braucht.
Die Handelsdiplomatie zwischen den USA und China verändert die globalen Wachstumsprognosen, die Risikostimmung und den Zugang zu grenzüberschreitendem Kapital und Technologie. All diese Dinge wirken sich auf die Preisdynamik auf dem Kryptomarkt aus.
Hektische S&P-Gewinnwochen führen oft zu Volatilität, wobei die Korrelationen in risikofreudigen Situationen am stärksten sind. Der “Aufschwung” bleibt in greifbarer Nähe, aber angesichts der Haltung der Fed, Trumps Deals und der Führungsrolle der Technologiebranche sollten Krypto-Händler ihre Finger am Abzug lassen.
