Wichtige Einblicke
- Ein Blick darauf, wie makroökonomische Faktoren den Kryptomarkt in der Vergangenheit beeinflusst haben.
- Wichtige Beschäftigungs- und Einkaufsmanagerindizes, auf die Sie achten sollten, und mögliche Auswirkungen auf die Marktstimmung.
Der Kryptomarkt hat in den letzten Wochen trotz zahlreicher positiver Entwicklungen massive Abflüsse erlitten.
Analysten haben die Ursache für die Baisse auf ungünstige makroökonomische Bedingungen zurückgeführt, die das Vertrauen der Anleger stark beeinträchtigt haben.
Die Vernunft diktiert daher, dass es einer Verbesserung der makroökonomischen Faktoren bedarf, um eine Erholung des Kryptomarktes zu bewirken. Doch bevor wir dazu kommen, lassen Sie uns einen Blick auf die Makrofaktoren werfen.
Der Kryptomarkt begann das 4. Quartal 2025 auf wackligem Boden, nachdem die Stimmung aufgrund der Zollkriege zwischen China und den USA gerade erst gedämpft war.
Auch der Shutdown der US-Regierung sorgte für mehr Unsicherheit am Markt.
Obwohl der Markt auf Zinssenkungen gewartet hat, hat der Shutdown der Regierung die Sorge um die wirtschaftliche Gesundheit verstärkt.
Darüber hinaus hat die Federal Reserve eine hawkischere Position eingenommen, was sich in den sinkenden Zinssenkungserwartungen widerspiegelt.
Infolgedessen hat die Investitionslandschaft nicht die sichere Landung erhalten, die sie insbesondere im Hinblick auf die Wirtschaftspolitik erwartet hatten.
Diese Faktoren sorgten für mehr Unsicherheit und brachten den Markt in eine Risk-Off-Stimmung.
Die einzigartige Beziehung zwischen Krypto-Liquiditätsströmen und Wirtschaftsdaten
Wichtige Marktdaten wie der Einkaufsmanagerindex und die Arbeitslosenzahlen werden diese Woche veröffentlicht.
Folglich ist der Kryptomarkt in höchster Alarmbereitschaft, da diese Art von makroökonomischen Daten in letzter Zeit immer wieder mit Krypto-Nachrichten verwoben werden.
Der Einkaufsmanagerindex (PMI) bietet einen Einblick in die Stimmungserwartungen und die Geschäftsaktivitäten.
Ein PMI über 50 Punkte signalisiert eine starke Aktivität, während ein PMI unter 50 oft mit einer schrumpfenden Aktivität gleichgesetzt wird.
Eine starke Aktivität wird in der Regel als positiv für Kryptowährungen angesehen, während ein Rückgang des PMI als risikoarm für Kryptowährungen gilt.
Der Gesundheitszustand des Arbeitsmarktes wird auch als Maßstab für die wirtschaftliche Gesundheit herangezogen.
Eine sinkende Beschäftigung ist gut für Kryptowährungen, während eine steigende Beschäftigung eine Baisse für Kryptowährungen signalisiert.
Der Markt ist nicht immer schwarz und weiß, daher werden die Grauzonen (gemischte Signale) oft so interpretiert. Schwache PMI-Daten mit steigender Arbeitslosigkeit deuten auf eine Verlangsamung der wirtschaftlichen Aktivität hin.
In einem solchen Szenario könnte die FED quantitative Lockerungsmaßnahmen ergreifen und die Zinsen aggressiv senken, um zu versuchen, die Wirtschaft zu stimulieren. Die Liquiditätszufuhr begünstigt daher Bitcoin und Altcoins.
Situationen, in denen die Arbeitslosigkeit langsam ansteigt und gleichzeitig ein starker PMI die Zinsen länger in die Höhe treibt. Risikoreiche Anlagen wie Kryptowährungen leiden in diesem Szenario unter Abflüssen.
Aktuelle und prognostizierte Zahlen für den PMI und die Arbeitslosenzahlen
Der US-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg leicht von 52 Punkten im September auf 52,5 Punkte im Oktober. Damit wurde die Prognose von 52,2 Punkten leicht übertroffen.
Die Arbeitslosenzahlen sind seit Juli gestiegen. Zum Vergleich: Im Juli lag die Arbeitslosenquote bei 4,1% und damit niedriger als die zuvor prognostizierten 4,3%.
Im August stieg die Arbeitslosenquote auf 4,2% und entsprach damit den Konsensschätzungen. Im September lag sie bei 4,3% und entsprach damit ebenfalls den vorherigen Prognosen. Analysten erwarten für Oktober eine Arbeitslosenquote von 4,3%.
Die heute veröffentlichten Daten zur Arbeitslosigkeit könnten daher den Takt für die nächste Bewegung des Kryptomarktes vorgeben.
Ein Anstieg der Arbeitslosenzahlen könnte der Katalysator sein, den der Markt für eine deutliche Erholung braucht, insbesondere nach der jüngsten rückläufigen Kursentwicklung.
Ein Rückgang der Arbeitslosenzahlen könnte jedoch zu mehr Unsicherheit auf dem Markt führen. Dies könnte in den kommenden Tagen zu unruhigen Bitcoin- und Altcoin-Kursen führen und vielleicht sogar eine Kapitulation auslösen.
Anleger sollten auch die Nachrichten aus dem Kryptomarkt und andere Faktoren im Auge behalten, die möglicherweise für mehr Unsicherheit sorgen oder eine risikofreudige Stimmung auf dem Markt schüren könnten.
