Bitmine-Aktie rutscht trotz einer weiteren $100M Ethereum-Wette ab, was kommt als nächstes für BMNR?

Wichtige Einblicke:

• Die BitMine-Aktie fiel um 1,07% auf $29,04, obwohl in den letzten 24 Stunden weitere 34.954 ETH im Wert von $103 Mio. erworben wurden.
• Das Unternehmen hält nun 12,61 Mrd. $ an Ethereum ETH, was mehr als 3,5% des Gesamtangebots entspricht. Dennoch belasten Bedenken über eine Verwässerung durch genehmigte Aktienerhöhungen weiterhin die BMNR-Aktie.
• Technische Analysten haben eine potenzielle doppelte Bodenformation ausgemacht, die eine Trendwende signalisieren könnte.

BitMine hat kürzlich 34.954 ETH im Wert von etwa 103 Millionen Dollar gekauft, wie aus den On-Chain-Daten hervorgeht, die von Arkham am 22. Januar gemeldet wurden.

Durch die Übernahme stieg der Gesamtbestand des Unternehmens an Ethereum auf 12,61 Mrd. $, was nun mehr als 3,5 % des gesamten ETH-Angebots entspricht. BitMine hat seit Anfang der Woche 279,4 Mio. $ an ETH eingesetzt und damit den Gesamtbestand an ETH auf 5,27 Mrd. $ erhöht.

Die aggressive Anhäufung setzte die Strategie fort, die das Unternehmen in seinem Update vom 20. Januar dargelegt hatte, in dem es die laufenden wöchentlichen ETH-Käufe als Kernstück seines Treasury-Ansatzes bezeichnete.

Trotz des umfangreichen Kaufs fiel die Aktie von BitMine (BMNR) um 1,07% und notierte bei Redaktionsschluss bei $29,04. Die gedämpfte Reaktion spiegelt ein Muster wider, das sich immer wieder wiederholt.

BitMine (BMNR) Aktie: Verwässerungsüberhang übertrumpft Akkumulationssignal

Die Basis für BitMine-Aktien ist in letzter Zeit häufig: die erwartete ETH-Akkumulation.

BitMine hat wiederholt Updates zu Beständen und Einsätzen veröffentlicht, einschließlich der Ankündigung vom 20. Januar, in der bereits laufende wöchentliche ETH-Käufe als Standardstrategie positioniert wurden.

Ein zusätzlicher Kauf, der von Arkham angekündigt wurde, sieht eher nach “mehr vom Gleichen” aus, als nach einer neuen strategischen Überraschung. Der Markt hat bereits eine kontinuierliche Akkumulation eingepreist, so dass eine weitere Kaufankündigung nur wenig Aufwärtspotenzial bietet.

Noch kritischer ist, dass Verwässerungsbedenken das positive ETH-Signal überschatteten. In seinem Update vom 20. Januar betonte BitMine, dass die Aktionäre bei der Versammlung am 15. Januar einer größeren Erhöhung der genehmigten Aktien zugestimmt haben.

Die Satzungsänderung trat am 16. Januar in Kraft und erweitert die zukünftige Emissionskapazität.

Das Management bekräftigte seine Politik, den Verkauf von Aktien unter dem “mNAV” zu verbieten, und diese Kombination setzt die BitMine-Aktie weiterhin unter Druck.

Die Genehmigung erweitert die künftige Emissionskapazität, und der Markt gibt oft Abschläge auf die Forderung pro Aktie auf dem ETH-Stapel, wenn er erwartet, dass mehr Aktien ausgegeben werden, um zusätzliche Käufe zu finanzieren. Diese Dynamik hat sich in früheren Reaktionen wiederholt gezeigt.

Die Aktie von BMNR (BMNR) verkaufte sich an den Tagen, an denen sie ETH hinzufügte, insbesondere dann, wenn der breitere “Treasury Trade” neu bewertet wird oder wenn ETH selbst volatil ist. Die Aufstockung der genehmigten Aktien drückte auf den Kurs, auch wenn die Ethereum ETH-Bestände stiegen.

Technisches Setup deutet auf mögliche Trendwende bei der BitMine-Aktie hin

Der Kursrückgang von 0,9% liegt angesichts der typischen Volatilität und des hohen Volumens der BMNR-Aktie im Rahmen des normalen Rauschens. Dennoch haben technische Analysten Formationen ausgemacht, die eine Bodenbildung signalisieren könnten.

Tiger Line Trading identifizierte am 21. Januar ein Doppelbodenmuster und nannte es eine “gute Kaufzone”. Der Chart zeigte, dass die BitMine-Aktie zweimal die Unterstützung bei $27-28 testete, bevor sie beide Male abprallte.

Trader Urkel stellte fest, dass die Bullen kritische Unterstützungsniveaus verteidigten und eine Hammer-Kerze ausdruckten, ein zinsbullisches Umkehrsignal.

Er fügte hinzu:

“Die Bullen haben $BMNR verteidigt, wo es nötig war, und haben eine schöne Hammer-Kerze ausgebildet. Jetzt ist er bereit für eine Fortsetzung nach oben, wenn er etwas Schwung aufnimmt.”

Altcoin Ltd. teilte eine ähnlich zinsbullische Ansicht und stellte fest, dass der Chart in der aktuellen Kaufzone attraktiv aussieht. Er sagte: “Der Chart sieht sehr schön aus”, was auf einen “guten Kaufbereich” hindeutet.

Die historische Kursentwicklung unterstützt die These eines doppelten Bodens. Nach der ersten Bodenbildung Ende Dezember prallte die Aktie von BitMine (BMNR) stark von der Unterstützungszone bei $27 ab und erholte sich bis in den Bereich von $34-35.

Sollte sich das Muster wiederholen, könnte eine ähnliche Bewegung die Aktie wieder in Richtung der mittleren $30-Marke drücken.

Volumen und Momentum werden die nächste Bewegung bestimmen

Die entscheidende Frage für die BitMine-Aktie ist, ob die Bullen genügend Kaufdruck erzeugen können, um den Verwässerungsüberhang zu überwinden.

Die Ethereum (ETH)-Position des Unternehmens in Höhe von 12,61 Milliarden Dollar stellt einen realen Wert dar, aber der Wert pro Aktie wird verwässert, wenn die Anzahl der zugelassenen Aktien steigt.

BitMine hat 5,27 Milliarden Dollar seiner ETH-Bestände eingesetzt und damit eine laufende Rendite erwirtschaftet, die dem Fiskus zufließt. Dies sorgt für ein organisches Wachstum des Nettoinventarwerts, ohne dass zusätzliche Aktien ausgegeben werden müssen.

Der Markt konzentrierte sich jedoch weiterhin auf die genehmigte Aktienerhöhung, die auf der Sitzung am 15. Januar beschlossen wurde.

Die BMNR-Aktie wurde mit erhöhtem Volumen gehandelt, was auf ein aktives Anlegerinteresse trotz des Kursrückgangs schließen lässt. Die Hammerkerze und die doppelte Bodenformation deuten auf eine Kaufunterstützung auf dem aktuellen Niveau hin, aber ein Ausbruch über den Widerstand bei $30-31 würde einen Momentumwechsel erfordern.

Wenn Ethereum ETH ein Angebot erhält und über $3.100 steigt, könnte die BitMine-Aktie von der NAV-Erweiterung profitieren. Der Anteil des Unternehmens von 3,5 % am gesamten ETH-Angebot vergrößert jede Bewegung des Ethereum-Preises in Dollar ausgedrückt.

Umgekehrt würde die BMNR-Aktie unabhängig von der Akkumulationsaktivität unter zusätzlichen Druck geraten, wenn Ethereum weiter konsolidiert oder einbricht.

Das technische Setup spricht für einen Abprall von den aktuellen Niveaus, aber das Folgevolumen wird darüber entscheiden, ob der doppelte Boden sich durchsetzt oder zusammenbricht.

Mit 12,61 Mrd. $ in Ethereum ETH in der Bilanz und aggressiven wöchentlichen Einsätzen hat BitMine eine beträchtliche Vermögensposition aufgebaut. Ob die Aktie von BitMine (BMNR) diesen Wert widerspiegelt, hängt vom Verwässerungsmanagement und der ETH-Preisentwicklung ab.