Акции Bitmine падают, несмотря на очередную ставку в 100 млн. долларов на Ethereum, что будет дальше с BMNR?

Ключевые выводы:

• Акции BitMine упали на 1,07% до $29,04, несмотря на то, что за последние 24 часа было приобретено еще 34 954 ETH, стоимостью $103 млн.
• В настоящее время компания владеет 12,61 млрд. долларов в Ethereum ETH, что составляет более 3,5% от общего объема предложения, однако опасения по поводу разводнения в результате увеличения количества разрешенных акций продолжают оказывать давление на акции BMNR.
• Технические аналитики заметили потенциальную формацию двойного дна, которая может сигнализировать о развороте.

BitMine недавно приобрел 34 954 ETH на сумму около $103 млн, согласно данным о цепочке, отмеченным Arkham 22 января.

В результате приобретения общий объем Ethereum-холдингов компании достиг $12,61 млрд, что составляет более 3,5% от общего объема предложения ETH. С начала недели компания BitMine разместила на бирже $279,4 млн. ETH, доведя общий объем размещенных средств до $5,27 млрд.

Агрессивное накопление продолжало стратегию, изложенную в обновлении компании от 20 января, в котором постоянная еженедельная покупка ETH рассматривалась в качестве основной части ее казначейского подхода.

Несмотря на значительную покупку, акции BitMine (BMNR) упали на 1,07%, торгуясь по цене $29,04 по состоянию на момент публикации. Сдержанная реакция отразила закономерность, которая повторялась неоднократно.

Акции BitMine (BMNR): Нависание разбавления превзошло сигнал накопления

В последнее время базовый уровень акций BitMine часто меняется: ожидаемое накопление ETH.

BitMine неоднократно публиковал обновления по холдингам и ставкам, включая объявление от 20 января, которое уже позиционировало постоянную еженедельную покупку ETH как стандартную стратегию.

Дополнительная покупка, отмеченная Arkham, выглядит скорее как “продолжение того же самого”, чем как новый стратегический сюрприз. Рынок уже оценил непрерывное накопление, оставив мало шансов на рост от еще одного объявления о покупке.

Что еще более важно, опасения по поводу разбавления затмили положительный сигнал ETH. В обновлении BitMine от 20 января подчеркивается, что акционеры одобрили значительное увеличение количества разрешенных акций на собрании 15 января.

Поправка к уставу вступила в силу 16 января, расширив возможности будущей эмиссии.

Руководство подтвердило свою политику, запрещающую продажу акций ниже “mNAV”, и эта комбинация по-прежнему оказывает давление на акции BitMine.

Одобрение расширяет возможности будущей эмиссии, и рынок часто снижает стоимость одной акции на кучу ETH, когда ожидает, что будет выпущено больше акций для финансирования дополнительных покупок. Эта динамика неоднократно проявлялась в предыдущих реакциях.

Акции BMNR (BMNR) продавались в те дни, когда они добавляли ETH, особенно когда более широкая “казначейская торговля” переоценивалась или когда сам ETH был нестабилен. Увеличение количества разрешенных акций повлияло на цену даже тогда, когда холдинги Ethereum ETH выросли.

Технические параметры указывают на потенциальный разворот акций BitMine

Падение на 0,9% находится в пределах нормального шума для акций BMNR, учитывая их типичную волатильность и высокий объем. Тем не менее, технические аналитики заметили формации, которые могут сигнализировать о дне.

Компания Tiger Line Trading выявила паттерн “двойное дно” 21 января, назвав его “хорошей зоной для покупки”. На графике акции BitMine дважды тестировали поддержку в районе $27-28, после чего оба раза отскакивали.

Трейдер Уркел отметил, что быки отстояли критические уровни поддержки и напечатали свечу-молот, что является бычьим сигналом разворота.

Он добавил:

“Быки защитили $BMNR там, где это было необходимо, и поставили красивую свечу-молот. Теперь он настроен на продолжение роста, если наберет немного оборотов”.

Altcoin Ltd. разделил аналогичное бычье мнение, отметив, что график выглядит привлекательно в текущей зоне покупки. Он сказал: “График выглядит очень красиво”, сигнализируя о “хорошей зоне покупки”.

Исторические ценовые действия подтверждают тезис о двойном дне. После формирования первого дна в конце декабря акции BitMine (BMNR) резко отскочили от зоны поддержки $27 и поднялись до диапазона $34-35.

Если картина повторится, то подобное движение может подтолкнуть акции обратно к отметке в 30 долларов.

Объем и моментум определят следующее движение

Главный вопрос для акций BitMine заключается в том, смогут ли быки создать достаточное покупательское давление, чтобы преодолеть навес разводнения.

Позиция компании в Ethereum (ETH) стоимостью $12,61 млрд. представляет собой реальную ценность, но стоимость одной акции размывается по мере увеличения количества разрешенных акций.

BitMine разместил 5,27 миллиарда долларов из своих запасов ETH, обеспечив постоянную доходность, которая начисляется в казну. Это обеспечивает органический рост NAV, не требуя дополнительной эмиссии акций.

Однако в центре внимания рынка оставалось увеличение уставного капитала, одобренное на заседании 15 января.

Акции BMNR торговались с повышенным объемом, что говорит об активном интересе инвесторов, несмотря на снижение цены. Свеча-молот и формирование двойного дна указывают на поддержку покупок на текущих уровнях, но для прорыва выше сопротивления в районе $30-31 потребуется изменение импульса.

Если цена на Ethereum ETH поднимется выше $3 100, акции BitMine могут выиграть от расширения NAV. Доля компании в 3,5% от общего объема предложения ETH увеличивает любое движение цены Ethereum в долларовом выражении.

И наоборот, если Ethereum продолжит консолидироваться или падать, акции BMNR столкнутся с дополнительным давлением, независимо от активности накопления.

Техническая ситуация благоприятствует отскоку от текущих уровней, но объем последующего движения определит, будет ли двойное дно воспроизведено или прорвется вниз.

Имея на балансе 12,61 млрд. долларов в Ethereum ETH и агрессивные еженедельные ставки, компания BitMine создала значительную казначейскую позицию. Отражают ли акции BitMine (BMNR) эту стоимость, зависит от управления разбавлением и ценового движения ETH.