Wichtige Einblicke:
- Die Aktie von Metaplanet stieg an, nachdem die Unternehmensleitung ihre reine Bitcoin-Akkumulationsstrategie bekräftigt hatte.
- CEO Simon Gerovich wies Behauptungen zurück, er wolle sich auf riskante Renditespiele konzentrieren.
- Das Unternehmen setzt weiterhin strategisch Derivate ein, um mehr BTC zu niedrigeren Preisen zu stapeln.
Bitcoin-Investoren konnten am Freitag eine kurze grüne Kerze sehen, als die Metaplanet-Aktie innerhalb eines Tages um mehr als 3 % zulegte, nachdem CEO Simon Gerovich eine “No-Paper-Hands”-Verteidigung auf X fallen ließ. Kritiker behaupteten, dass das Unternehmen angesichts der Volatilität den reinen BTC-Bestand zugunsten von Rendite-Spielen aufgegeben habe, aber Gerovich hat diese Behauptungen zurückgewiesen.
Nach dem Vorbild von Michael Saylor von Strategy wandte sich Gerovich direkt an die Aktionäre von X und gab zu, dass die Fahrt hart war, aber die “Strategie unverändert bleibt”.
Laut Gerovich bleibt der Kernplan einfach. Das Unternehmen wird weiterhin Bitcoin akkumulieren, seine BTC pro Aktie steigern und sich auf eine langfristige HODL-Strategie konzentrieren. Metaplanet hat den BTC pro Aktie im Jahr 2025 bereits um über 500% gesteigert.
Gerovich wies anonyme Behauptungen zurück, wonach das Unternehmen Kapital in großem Umfang in Renditestrategien wie den Verkauf von Verkaufsoptionen und Spreads umgeschichtet habe. Er erklärte, dass Derivate weiterhin ein zentrales Instrument sind, um in volatilen Zeiten mehr BTC zu niedrigeren Preisen zu kaufen, und dass alle Bewegungen offengelegt und alle Risiken gemanagt wurden.
Gerovich nennt Bitcoin-Preisuntergrenze bei $60.000, während Metaplanet den Aufwärtstrend anpeilt
Dennoch äußerte sich Gerovich optimistisch über die Zukunft von Bitcoin und merkte an, dass BTC “möglicherweise einen Boden um $60.000 gefunden hat”. Dies steht im Einklang mit den Daten von CryptoQuant, die zeigen, dass das Bitcoin MVRV auf 1,2 gefallen ist.
Wenn das MVRV-Verhältnis unter 1 fällt, deutet dies in der Regel auf überverkaufte Bedingungen hin, und die Bodenbildung erfolgt in der Regel bei solchen Niveaus.
Historisch gesehen hat der Markt, wenn er sich dieser unteren Schwelle nähert, oft eine überzeugende Risikoprämie für Käufer mit einem längeren Zeithorizont geboten. Marktbeobachter haben festgestellt, dass Bitcoin das bisherige Allzeithoch dieses Zyklus mehr als dreimal schneller erreicht hat als zuvor.
Der Abschwung könnte sich auch schneller auflösen. Daher könnte der Winter auch mit erheblicher Eile vorübergehen.
Gerovich glaubt immer noch, dass BTC einen “dramatisch höheren” Preis erreichen wird als den, den es heute hat. Er wies auch darauf hin, dass Metaplanet an seiner BTC-Akkumulationsstrategie festhalten und “diejenigen belohnen wird, die langfristig an diese Strategie glauben.”
Metaplanet-Aktie springt trotz bärischer Kursprognosen um über 3%
Die Märkte reagierten schnell auf Gerovichs Nachricht. Die Metaplanet-Aktie erholte sich innerhalb weniger Stunden, eröffnete um ¥306 und kletterte auf ¥324, was einem Anstieg von über 4% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs von ¥310 entspricht.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels gab die Aktie leicht nach und wurde bei ¥ 319 gehandelt, was immer noch über dem letzten Schlusskurs lag.
Trotz des starken Starts heute senkte der führende globale Finanzdienstleister Cantor Fitzgerald am 18. Februar, als der Kurs bei 2,77 $ lag, sein Kursziel für die Metaplanet-Aktie von 6 $ auf 3 $.
Die schwache Preisprognose kam wahrscheinlich von InvestingPro-Daten, die zeigten, dass das Unternehmen schwache Bruttogewinnmargen hat. Dies stellt eine große Herausforderung beim Aufbau des Bitcoin-Geschäfts dar.
Die jüngste positive Kursentwicklung hat gezeigt, dass die Vorhersage von Cantor Fitzgerald falsch gewesen sein könnte. Metaplanet hat im 4. Quartal 2025 4.280 BTC (2,35 Mrd. $) in seine Kassen gespült. Die Aktie ist in den letzten 6 Monaten um über 75% gestiegen und hat damit eine unglaubliche Widerstandsfähigkeit bewiesen.
Derivate sind nur für billigere BTC-Käufe gedacht
Gerovich hat immer noch das Ziel, bis zum Ende des Metaplanet-Geschäftsjahres 2026 100.000 BTC und bis zum Geschäftsjahr 2027 210.000 BTC anzuhäufen, und seine X-Posts bekräftigen dies.
Gerovich sagte, dass Metaplanet nur Optionen verwendet, um Puts und Spreads zu verkaufen, um die Volatilität für eine niedrigere Kostenbasis beim Kauf von BTC zu nutzen. Laienhaft ausgedrückt: Er verkauft BTC mit Optionen und nutzt die Gewinne, um Bitcoin zu niedrigeren Preisen zu kaufen.
Bei den Optionen handelt es sich nicht um direktionale Wetten, sondern um systematisches Stacking. Die Gewinne finanzieren längerfristige Anlagen, und die Aktionäre gewinnen, wenn BTC pro Aktie weiter steigt.
