Wichtige Einblicke
- Ripple erweitert die Stablecoin-Zahlungsabläufe für Banken und Fintechs.
- Ripple Payments hat über 100 Milliarden Dollar in mehr als 60 Märkten verarbeitet.
- Das Angebot von RLUSD erreichte inmitten von Gesprächen mit der US-Regulierungsbehörde etwa 1,5 Milliarden Dollar.
Ripple hat seine Plattform für institutionelle Zahlungen erweitert, um einen breiteren Stablecoin-Workflow für Banken und Fintech-Unternehmen zu unterstützen. Das Unternehmen aus San Francisco kündigte das Upgrade am Dienstag an und positionierte das Netzwerk gegen traditionelle Korrespondenzbankensysteme. Der Schritt zielt darauf ab, die Abhängigkeit von im Ausland geparktem Kapital zu verringern und die grenzüberschreitende Abwicklung zu beschleunigen.
Ripple Payments verbindet bereits Finanzinstitute mit Blockchain-Abrechnungsschienen, die Werttransfers ohne alte Zwischenhändler ermöglichen. Mit der Erweiterung werden Stablecoin-Sammel-, Verwahr-, Konvertierungs- und Auszahlungsfunktionen innerhalb einer einzigen Infrastrukturschicht eingeführt. Ripple hat das Upgrade vorangetrieben, als die Akzeptanz von digitalen Dollar-Instrumenten auf den Finanzmärkten weiter zunahm.
Erweiterung von Ripple Payments zielt auf Engpässe bei der Bankabwicklung
Ripple teilte mit, dass sein Zahlungsnetzwerk in mehr als 60 globalen Märkten tätig ist und Transaktionen im Wert von über 100 Milliarden Dollar abgewickelt hat. Finanzinstitute aus mehreren Regionen nehmen bereits an dem System teil. Die schweizerische AMINA Bank, die brasilianische Banco Genial, die malaysische ECIB und die philippinische AltPayNet gehören zu den ersten Teilnehmern.
Das Netzwerk verband Banken und Fintech-Unternehmen direkt mit Blockchain-Schienen, anstatt sich auf Korrespondenzbanken zu verlassen. Diese Architektur ermöglichte es den teilnehmenden Instituten, Gelder grenzüberschreitend zu verschieben, ohne dass sie im Vorfeld Konten im Ausland unterhalten mussten. Kapital, das zuvor in Abwicklungskorridoren gebunden war, blieb somit für andere Geschäfte verfügbar.
Herkömmliche grenzüberschreitende Zahlungssysteme hängen von einer Vielzahl von Zwischenhändlern und mehrtägigen Abwicklungszyklen ab. Ripple wollte diese Reibungsverluste verringern, indem es den Instituten ermöglichte, Zahlungen vor Ort zu sammeln und sie weltweit über digitale Vermögenswerte abzuwickeln. Die Plattform konvertiert die Gelder dann in die gewünschten Währungen, bevor die Auszahlungen im Zielland erfolgen.
Forge Global schätzte die private Bewertung von Ripple auf der Plattform für Aktien vor dem Börsengang auf 17,7 Milliarden Dollar. Die Bewertung spiegelt die Erwartungen der Anleger wider, dass Blockchain-basierte Zahlungssysteme mit älteren Abwicklungsinfrastrukturen konkurrieren können. Ripple bezeichnete die Erweiterung der Plattform daher als strukturelle Verbesserung und nicht als kleine Produktaktualisierung.
RLUSD Stablecoin-Angebot erweitert sich während der Regulierungsdebatte
Die Daten von CoinMarketCap zeigen, dass der USD-Umlauf von Ripple etwa 1,5 Milliarden Token erreicht hat. Der an den Dollar gekoppelte Vermögenswert stellt einen kleinen Anteil des globalen Stablecoin-Sektors dar, der nach wie vor von größeren Emittenten dominiert wird. Dennoch hat Ripple den Token schrittweise tiefer in seine institutionelle Zahlungsinfrastruktur integriert.
Der Stablecoin spielte in dem aktualisierten Arbeitsablauf eine Rolle, da die Institutionen ein digitales Dollar-Brücken-Asset für die Abwicklung benötigten. Ripple entwickelte RLUSD, um innerhalb derselben Zahlungsumgebung zwischen Verwahrungs-, Konvertierungs- und Auszahlungsfunktionen zu wechseln. Dieses Arrangement ermöglichte es Institutionen, Stablecoin-Liquidität neben Fiat-Konten zu verwalten.
Auch die regulatorischen Entwicklungen in Washington haben die Stablecoin-Diskussion beeinflusst. Das Office of the Comptroller of the Currency hat im Dezember mehreren Kryptounternehmen die Zulassung als nationale Treuhandbank unter Vorbehalt erteilt. Die von Ripple geplante Ripple National Trust Bank erschien auf dieser Liste zusammen mit Circle, BitGo, Paxos Trust Company und Fidelity Digital Assets.
Diese Zulassungen würden es Unternehmen ermöglichen, Stablecoin-Reserven und digitale Vermögenswerte unter staatlicher Aufsicht zu verwalten. Die Genehmigungen würden keine Einlagen- oder Kreditvergabedienste zulassen, die mit traditionellen Banken verbunden sind. Die Bundesaufsichtsbehörden haben daher versucht, die Verwahrung digitaler Vermögenswerte in einen etablierten Aufsichtsrahmen zu stellen.
Ripple vertieft Infrastrukturstrategie durch Akquisitionen
Ripple hat den verbesserten Zahlungsworkflow zum Teil durch die jüngsten Übernahmen aufgebaut. Das Unternehmen erwarb das Unternehmen Palisade, das sich mit der Automatisierung von Verwahrungs- und Finanzprozessen befasst, um seine Fähigkeiten in der institutionellen Vermögensverwaltung zu stärken. Ripple erwarb auch Rail, eine Plattform für das Halten und Tauschen von Fiat-Währungen neben Stablecoins.
Die Übernahme von Rail erfolgte im vergangenen August und hatte einen Kaufpreis von 200 Millionen Dollar. Diese Plattform ermöglichte es Instituten, Guthaben zu speichern und zwischen digitalen Dollar und traditionellen Währungen zu konvertieren. Durch die Integration mit Ripple Payments wurde also eine einheitliche Abwicklungsinfrastruktur geschaffen.
Die Expansion der Unternehmen fiel mit den laufenden Diskussionen über die Gesetzgebung zur Reform der Struktur des US-Kryptomarktes zusammen. Politiker und Branchenvertreter diskutierten über die Aufsicht über Stablecoins, Reserveanforderungen und operative Standards. Ripple nahm über seine leitende juristische Führung direkt an diesen Gesprächen teil.
Das Weiße Haus war im Februar Gastgeber eines Treffens, bei dem Kryptounternehmen und Bankenvertreter zusammenkamen. Der Leiter der Rechtsabteilung von Ripple, Stuart Alderoty, nahm an der Diskussion teil und sprach Fragen zur Regulierung von Stablecoins an. Das Treffen war ein Zeichen dafür, dass die politischen Entscheidungsträger sowohl von den Unternehmen für digitale Vermögenswerte als auch von den Finanzinstituten Anregungen erhalten wollten.
Der politische Prozess schritt also parallel zur technologischen Entwicklung voran. Zahlungsunternehmen bauten die Blockchain-Infrastruktur aus, während der Gesetzgeber über Aufsichtsregeln debattierte. Ripple konnte sich in beiden Bereichen positionieren, während sich die Einführung von Stablecoins in der institutionellen Finanzwelt weiter ausbreitete.
Die Marktteilnehmer werden beobachten, wie schnell die Banken den erweiterten Zahlungsablauf in den kommenden Monaten annehmen. Der Grad der Akzeptanz kann die RLUSD-Liquidität und die breitere Nutzung in den Abwicklungskorridoren beeinflussen. Branchenbeobachter warten auch auf Fortschritte bei der US-Krypto-Gesetzgebung, die die Betriebsregeln für Stablecoins definieren könnte.
