Aktie des Strategieunternehmens legt um 12 % zu, während Anleger die Auswirkungen möglicher Bitcoin-Verkäufe abwägen

Wichtige Einblicke:

• Die Aktie von Strategy (MSTR) legte um 12 % zu, nachdem das Unternehmen ein neues Kapitalkonzept sowie erweiterte Maßnahmen zur Unterstützung der Aktionäre angekündigt hatte.
• Strategy genehmigte ein Programm zum Verkauf von Bitcoin im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar, hielt jedoch an seinem langfristigen Engagement für das Halten der Kryptowährung fest.
• Trotz des Kurswechsels legten die Anleger den Schwerpunkt auf eine stärkere Liquidität, größere Barreserven und neue Rückkaufpläne.

Die Aktie von Strategy (MSTR) legte um mehr als 12 % zu, nachdem das Unternehmen einen Plan vorgestellt hatte, der begrenzte Bitcoin-Verkäufe zulässt und gleichzeitig neue Barreserven sowie Rückkaufprogramme vorsieht. Dieser Schritt stieß bei den Anlegern auf positive Resonanz, obwohl er eine Abkehr von der langjährigen Haltung des Unternehmens darstellte, seinen gesamten Bitcoin-Bestand zu halten.

Die Aktie von Strategy (MSTR) legt nach Bekanntgabe eines neuen Kapitalplans zu

Die Strategie-Aktie stieg um 12,6 % auf 92,68 US-Dollar, nachdem die Anleger auf eine Reihe von Finanzmeldungen des Unternehmens reagiert hatten. Die MSTR-Aktie eröffnete bei 85,67 US-Dollar, kletterte auf ein Tageshoch von 94,37 US-Dollar und notierte zwischenzeitlich bei einem Tiefststand von 82,72 US-Dollar, bevor sie den Handelstag mit einem deutlichen Kursgewinn beendete.

Das Unternehmen stellte zudem neue Pläne vor, die seine Barreserven, Vorzugsaktien, Aktienrückkäufe und Bitcoin-Bestände betreffen. Michael Saylor erklärte, das neue „Digital Credit Capital Framework“ solle die Finanzlage des Unternehmens verbessern und gleichzeitig den langfristigen Fokus auf Bitcoin beibehalten.

Der Plan sieht mehrere Maßnahmen vor, anstatt sich ausschließlich auf eine einzige Finanzierungsquelle zu stützen. Eine dieser Maßnahmen ist eine größere Barreserve. Strategy gab bekannt, dass das Unternehmen seine US-Dollar-Reserve auf 2,55 Milliarden Dollar aufgestockt hat.

Nach Angaben des Unternehmens reicht dieser Betrag für etwa 17,4 Monate Dividendenzahlungen aus. Ferner erklärte das Unternehmen, dass die Rücklage ausschließlich für Dividenden und Zinsaufwendungen verwendet werde und stets eine Deckungsdauer von mehr als 12 Monaten gewährleisten werde.

Das Unternehmen genehmigte zudem Aktienrückkaufprogramme im Wert von bis zu 1 Milliarde US-Dollar für MSTR-Aktien und weitere 1 Milliarde US-Dollar für seine „Digital Credit“-Wertpapiere. Strategy erklärte, diese Rückkäufe würden dann getätigt, wenn die Marktbedingungen dies attraktiv machten. Das Unternehmen fügte hinzu, dass die Mittel für diese Käufe nicht aus der Barreserve stammen würden.

Der Bitcoin-Verkaufsplan erregt das größte Interesse

Es ist erwähnenswert, dass der größte Teil der Ankündigung ein neues Bitcoin-Monetarisierungsprogramm betraf. Das Programm ermöglicht es Strategy, bei Bedarf Bitcoin im Wert von bis zu 1,25 Milliarden US-Dollar zu verkaufen.

Das Geld kann zur Aufstockung der Barreserve, zur Zahlung von Dividenden und Zinsaufwendungen oder zur Unterstützung der genehmigten Rückkaufprogramme verwendet werden.

Der Betrag macht nur einen kleinen Teil des Bitcoin-Bestands des Unternehmens in Höhe von 847.363 Bitcoin aus. Dennoch erregte diese Entscheidung die Aufmerksamkeit vieler Anleger, da Strategy jahrelang betont hatte, dass es seine Bitcoin nicht verkaufen werde.

Der Marktkommentator Shanaka Anslem Perera erklärte, es gehe nicht darum, wie viel Bitcoin das Unternehmen heute verkaufen könnte. Seiner Ansicht nach besteht die größere Veränderung darin, dass sich Strategy nun die schriftliche Erlaubnis erteilt hat, bei Bedarf einen Teil seiner Bestände zu verkaufen.

Das Unternehmen bekräftigte jedoch, dass es weiterhin beabsichtige, langfristig in Bitcoin investiert zu bleiben. Es bezeichnete das Verkaufsprogramm als eine weitere finanzielle Option und nicht als Änderung seiner allgemeinen Ausrichtung.

Die Strategie bietet weitere finanzielle Möglichkeiten

Strategy kündigte zudem eine höhere Dividende für die Vorzugsaktien der Strategy-Aktie (STRC) an. Der Dividendensatz wurde mit Wirkung zum Stichtag im Juli 2026 auf 12 % angehoben. Das Unternehmen erklärte, es werde den Dividendensatz monatlich überprüfen und strebe einen Handelskurs der Vorzugsaktien zwischen 99 und 100 US-Dollar an.

Michael Saylor erklärte zudem, dass dem Unternehmen nun insgesamt 3,8 Milliarden US-Dollar zur Deckung der Dividenden zur Verfügung stünden, wenn man die Barreserven und die Verkaufsmöglichkeiten von Bitcoin zusammennehme. Er sagte, dies reiche aus, um etwa 25,9 Monate abzudecken.

Aus der Ankündigung geht zudem hervor, dass Strategy (MSTR) seine Bitcoin-Bestände nun bei Bedarf als weitere Finanzierungsquelle betrachtet. Das Unternehmen betont zwar weiterhin, dass Bitcoin ein langfristiger Vermögenswert bleibt, hat jedoch im Rahmen des neuen Plans nun die Möglichkeit, einen Teil dieser Bestände zu veräußern.

Strategy erklärte zudem, dass es bei der Ausgabe neuer MSTR-Aktien weiterhin Vorsicht walten lassen werde, insbesondere wenn der Aktienkurs nahe am Nettovermögenswert notiere. Derzeit scheinen die Anleger das Gesamtbild im Blick zu haben. Das Unternehmen verfügt nach wie vor über eine der größten Bitcoin-Reserven unter den börsennotierten Unternehmen.

Gleichzeitig hat das Unternehmen weitere Möglichkeiten zur Steuerung seiner Finanzen geschaffen, falls sich die Marktbedingungen in Zukunft verschlechtern sollten.