El juez de distrito estadounidense William H. Orrick ha ordenado a la bolsa de criptomonedas Kraken que responda a las denuncias de infracción de la ley de valores presentadas por la SEC. El juez ha concedido un plazo de veinte días para responder. Esto sigue a otro revés legal con la Comisión Australiana de Valores e Inversiones.
Reclamaciones de la SEC contra Kraken
La SEC alega la participación de Kraken en actividades que se asemejan a una bolsa de valores no registrada. La agencia afirma que algunas criptomonedas disponibles en Kraken son contratos de inversión y deberían estar sujetas a las leyes sobre valores.
Esta medida está en consonancia con las medidas enérgicas del actual presidente de la SEC, Gary Gensler, contra las bolsas y los activos digitales que no cumplen las leyes sobre valores.
En su defensa, Kraken argumentó que los tokens digitales no son valores y que la SEC no tiene potestad para regularlos. La negativa del tribunal a desestimar el caso sugiere que a Kraken podría esperarle una larga lucha legal.
Además, la sentencia supuso un duro golpe para Kraken, ya que la bolsa de criptomonedas estaba buscando fuentes de financiación para preparar una oferta pública inicial.
Perspectivas y precedentes jurídicos comparados
Las leyes sobre fichas digitales no están bien definidas, ya que dependen del caso y de su jurisdicción aplicable. Varios tribunales han llegado a decisiones diferentes en casos similares a éste. Por ejemplo, en un caso juzgado el año pasado, un juez federal de Manhattan concluyó que los tokens XRP no eran valores cuando se vendían en bolsas al público.
Sin embargo, otros jueces han apoyado a la SEC en los casos contra Terraform Labs y Coinbase, lo que evidencia la división de la decisión.
Los asesores jurídicos de Kraken han pedido al juez Orrick que tenga en cuenta estas diferencias y no siga las sentencias dictadas en los casos Terraform y Coinbase. Afirman que mientras Terraform vende tokens directamente, Kraken actúa como una plataforma de mercado secundario que está sujeta a requisitos legales diferentes.
Desafíos legales globales de Kraken
Junto con sus complicaciones en EE.UU., Kraken también ha experimentado problemas legales en Australia. El Tribunal Federal de Australia declaró que el operador local de Kraken, Bit Trade Pty Ltd., había cometido un delito en virtud de la legislación nacional sobre sociedades.
El tribunal australiano declaró que la bolsa ofrecía productos financieros sin una evaluación adecuada del mercado objetivo.
Kraken se ha quejado de la reciente sentencia australiana, pero ha afirmado que acatará las órdenes del tribunal. Sin embargo, la empresa ha identificado el problema de extender los mecanismos legales convencionales al complejo mundo de las criptomonedas.
Además, este caso pone de manifiesto la controversia actual y la falta de políticas globales en el sector de las criptomonedas.
Los resultados de estos pleitos pueden sentar precedentes legales para la gobernanza de los activos digitales en todo el mundo. Debido al escrutinio de los reguladores, Kraken y otras criptobolsas pueden verse obligadas a hacer frente a multitud de problemas de cumplimiento en distintas jurisdicciones.
