Ключевые выводы:
- Сегодня в новостях криптовалют инвесторы ожидают предстоящих данных по ИПЦ США и Core CPI, чтобы получить представление об инфляции.
- Вчерашние данные по индексу цен производителей оказались намного ниже ожиданий, что делает вероятность снижения ставки практически определенной.
- Если то же самое произойдет сегодня с этими цифрами, мы можем ожидать большого ралли.
Если Вы следили за новостями криптовалют в последние несколько дней, Вы знаете, что напряжение ощутимо. Только в этот четверг Биткойну удалось преодолеть отметку в $114 000, заставив остальной рынок уйти в зелень и подготовив трейдеров к серьезному фейерверку в преддверии сегодняшнего выхода индекса потребительских цен (ИПЦ) США.
На самом деле, сегодня должны выйти данные по ИПЦ США, базовому ИПЦ и первичным заявкам на пособие по безработице, и участники рынка, от дельцов DeFi до управляющих ETF, готовятся к тому, что это может стать серьезным ралли на рынках.
Новости криптовалют: Почему данные по ИПЦ США так важны?
Почему данные по индексу потребительских цен США заставляют весь остальной мир быть на острие ножа? Ну, все просто. Для криптовалютного рынка основные макроэкономические показатели, такие как ИПЦ и заявки на пособие по безработице, определяют все – от силы доллара до склонности к риску.
Когда инфляция падает ниже ожиданий, трейдеры пускают слюни по поводу возможного снижения ставок ФРС. Снижение ставок означает ослабление доллара, удешевление заимствований и увеличение притока средств в рискованные активы, такие как Bitcoin и Ethereum, и на этой неделе их линейка особенно сочная.
В прошлом месяце индекс потребительских цен составил 2,7%, и прогнозы ожидают, что в этом месяце он приблизится к 2,9%. Трейдеры надеются на более мягкий шок после относительно скромного июльского повышения.
Ожидается, что базовый индекс потребительских цен (за исключением продуктов питания и энергоносителей) в августе составит 2,9%, а некоторые аналитики рассчитывают на 3,1%, если жилье и услуги удержатся на прежнем уровне.
А первичные заявки на пособие по безработице, как ожидается, составят около 235 000, что будет свидетельствовать о продолжающемся охлаждении рынка труда и соответствовать “благоприятному” для ФРС фону для потенциального снижения ставок.
Но вот что действительно интересно: буквально вчера данные по индексу цен производителей (PPI) оказались ниже прогнозов. Основной индекс цен производителей за август снизился на 0,1% в месячном исчислении по сравнению с прогнозируемым ростом на 0,3%.
Базовый индекс цен производителей (за исключением продуктов питания и энергоносителей) вырос всего на 2,8% в годовом исчислении против консенсус-прогноза в 3,5%, а месячный показатель оказался отрицательным, что означает, что оптовая инфляция охлаждается гораздо быстрее, чем опасались на Уолл-стрит.
Почему это важно для криптовалютного рынка?
Как Вы уже знаете из криптоновостей, криптовалюта как класс активов процветает в условиях, когда монетарная политика ослаблена, а заимствования дешевы.
Вспомните времена бума 2021 года; снижение ставок, стимулирование экономики и ажиотаж на риск отправили биткоин и альткоины на Луну.
Теперь, когда вероятность снижения процентной ставки в этом месяце составляет почти 100%, все, что меньше “пугающей инфляции”, является “бычьим топливом” для цифровых активов.
Даже индекс потребительских цен США, соответствующий 2,9%, сохраняет надежду на снижение ставки, особенно после того, как индекс PPI сделает еще один шаг вниз. Это тот самый случай, который может подтолкнуть нерешительный рынок и разжечь в нем огонь.
Домино выстраиваются в ряд
Итак, давайте поговорим о том, что на самом деле делают трейдеры, сканируя криптовалютные новости. После вчерашних “бычьих” данных по индексу цен производителей многие трейдеры уже скорректировали свои позиции, готовясь к предстоящей волатильности.
Ран Нойнер (Ran Neuner) из Crypto Banter прокомментировал:
Альткоиновый трейдер Crypro Rover придерживается более взвешенного подхода. Несмотря на то, что в его Твиттере можно найти в основном “бычьи” отзывы о предстоящем снижении ставки, сезоне альткоинов и прорыве биткоина, он напомнил своим подписчикам о необходимости соблюдать осторожность:
Более мягкий, чем ожидалось, отчет по инфляции, скорее всего, заставит Федеральную резервную систему снизить ставки на следующем заседании, и последствия для криптовалют будут очевидны:
Более мягкая позиция ФРС означает ослабление доллара, увеличение долларовой ликвидности и рост цен на активы – от акций до монет. Липкая или растущая инфляция, напротив, скорее всего, вызовет стремительную распродажу криптовалют, поскольку страхи перед “более высокими и долгосрочными” ставками пугают рынок.
Все знают, что макроторговля – это игра в домино, и трейдеры уже обжигались. Иногда данные оказываются хорошими, но ФРС продолжает нервничать, или наоборот.
Тем не менее, с учетом того, что индекс потребительских цен США, базовый индекс потребительских цен, заявки на пособие по безработице и свежий индекс PPI сходятся воедино, все ингредиенты для масштабного ралли на криптовалютном рынке налицо. Нужно только зажечь спичку.
