Ключевые выводы:
- Последние новости о Биткойне: слабый спрос на японские облигации и растущая доходность облигаций могут помочь переключить внимание на BTC.
- Эксперты считают, что эти изменения могут повлиять на доллар США и Биткойн.
- Глава ФРС Стивен Миран призывает к снижению ставки ФРС на 50 б.п.
На прошлой неделе в новостях о биткоине большое внимание уделялось институциональному спросу, что привело к значительной ценовой активности. На этой неделе акценты смещаются в пользу макрофакторов, и одной из ключевых областей, определяющих потоки ликвидности, является рынок облигаций.
События на рынке облигаций могут вызвать пульсацию на криптовалютном рынке и повлиять на новости и движение цены Биткойна.
На этот раз Япония находится в центре внимания, как и в августе 2024 года, благодаря торговле японскими иенами.
Япония попала в заголовки газет благодаря ослаблению спроса на облигации. Недавно страна провела аукцион, но спрос на 2-летние государственные облигации оказался самым низким за последние 17 лет.
Как следствие, их доходность резко возросла, поскольку инвесторы ожидают повышения ставок, чтобы учесть более высокий риск.
Слабый спрос на государственные облигации подчеркнул опасения рынка относительно повышенного риска дефолта. Кроме того, это может спровоцировать переключение внимания инвесторов на такие активы, как золото, BTC и другие.
Японский рынок облигаций повлияет на ликвидность доллара и новости биткоин
Японская иена по-прежнему тесно связана с мировой экономикой, благодаря все еще относительно низким процентным ставкам в стране. Это стало очевидным во время разворачивания сделки по переносу иены в августе 2024 года.
Рост доходности японских облигаций может побудить инвесторов устремиться к йене, чтобы они могли подписаться на японские государственные облигации с более высокими ставками.
Это может спровоцировать отток ликвидности из доллара США, что приведет к его ослаблению.
Если все сложится именно так, то индекс доллара США (DXY) может столкнуться с понижательным давлением в ближайшие дни. На момент наблюдения он уже отступил с 98,49 до 98,07.
Риск такого события, особенно для доллара США, заключается в том, что оно может побудить инвесторов перевести свое состояние в другие активы, такие как акции, золото и криптовалютный рынок.
Другими словами, такой сценарий представляет собой позитивные новости о Биткойне, которые подчеркивают больше потенциальных потоков ликвидности в Биткойн.
Некоторые аналитики считают этот шаг рискованным для доллара США, поскольку он приведет к удорожанию импорта. Снижение тарифов на импорт, безусловно, уменьшит стоимость импорта.
Однако это может быть полезно с точки зрения долгов.
Правительство США девальвирует доллар для облегчения выплаты долга?
Рост долговой нагрузки в США, несомненно, вызывает серьезную озабоченность. По сообщениям, правительство США рассматривает идею девальвации доллара, чтобы уменьшить бремя выплат по долгам.
Последние события указывают на то, что США могут быть заинтересованы в том, чтобы пойти по этому пути. Глава Федеральной резервной системы Стивен Миран, как сообщается, призвал к снижению ставки ФРС на 50 б.п.
Япония, возможно, уже приступила к девальвации доллара, а снижение ставки ФРС США на 50 б.п. приведет эту девальвацию в движение.
Именно поэтому заявление главы ФРС могло намекнуть на то, что правительство может двигаться в этом направлении.
Такая динамика, вероятно, проложит путь к получению большей ликвидности активами, ориентированными на риск. Другими словами, мощные потоки ликвидности, которых так ждали энтузиасты Биткойна, уже почти пришли.
Эти события указывают на то, что в ближайшие недели или месяцы Биткойн, возможно, ждет еще больший рост.
Надвигающийся кризис на рынке облигаций и снижение ставок могут увеличить приток ликвидности в криптовалюту и продлить ралли.
Однако, несмотря на бычьи ожидания относительно цены BTC, на этом пути ожидаются резкие откаты и сильная волатильность.
Макро-ветер также может оказать значительное влияние на движение рынка, поэтому инвесторам следует проявлять осторожность.
