Ключевые выводы:
- Дневной график цены Ethereum демонстрирует бычий настрой, который может оставить место для примерно 16%-го движения к $3,500.
- В то же время, ставка финансирования Ethereum по бессрочным фьючерсам ETH в среду ненадолго стала отрицательной и сейчас находится вблизи нуля.
- Это означает, что все, кто делает короткие ставки на цену ETH, должны платить за то, чтобы их позиции оставались открытыми.
На 1-дневном графике цены Ethereum появился бычий сигнал. Он предполагает 16%-ное ралли до $3 500, что в конечном итоге может подтолкнуть цену к $4 000.
К этому следует добавить, что в среду ставка финансирования Ethereum по бессрочным фьючерсам ETH ненадолго стала отрицательной. Этот сдвиг означал, что коротким продавцам пришлось заплатить, чтобы сохранить свои позиции открытыми, что трейдеры часто расценивают как усиление медвежьего давления.
С другой стороны, настроения на рынках прогнозов ухудшились. На Myriad пользователи теперь оценивают в 62,5% вероятность того, что ETH упадет до $2 500, прежде чем вновь достигнет отметки $4 000.
Цена Ethereum стремится к $3 400, поскольку строит базу для $4 000
Ценовое действие Ethereum по-прежнему движется в рамках широкого падающего канала. Этот канал формирует направление движения с момента достижения пика в конце 2024 года. Эта модель продолжает определять среднесрочный тренд рынка в районе $2 800. Здесь покупатели строят базу, в то время как продавцы по-прежнему сгруппированы на уровне $3 400.
Что бросается в глаза, так это то, как аккуратно цена соблюдает оба края. Каждое падение в сторону поддержки притягивает спрос, а каждый толчок в сторону сопротивления охлаждает. Такое впечатление, что рынок использует эти уровни в качестве ориентиров.
С этого момента ситуация изменится. Диапазон превратится в стартовую площадку, импульс, вероятно, последует за ним, и графики начнут склоняться к продолжению движения. Это движение может реально привести ETH к области $4,000.
Однако если цена ETH не сможет преодолеть этот потолок, диапазон, скорее всего, останется под контролем. В этом случае цена будет продолжать колебаться между ключевыми уровнями, и любой явный прорыв придется подождать.
Коэффициент финансирования Ethereum падает до нуля
В среду ставка финансирования бессрочных фьючерсов Ethereum ненадолго опустилась на отрицательную территорию. Этот сдвиг означал, что коротким продавцам пришлось платить за то, чтобы их сделки оставались открытыми. Обычно это происходит, когда медвежье позиционирование начинает переполнять рынок.
В нормальных условиях финансирование обычно составляет от 6% до 12%, и трейдеры, торгующие длинными позициями, обычно покрывают эти расходы, чтобы сохранить кредитное плечо. Тем не менее, по словам трейдеров, снижение финансирования не является автоматическим сигналом медвежьего тренда. Напротив, оно часто свидетельствует о нерешительности и управлении рисками.
Это осторожное настроение последовало за жестоким сливом. За два предыдущих дня ликвидация уничтожила около 480 миллионов долларов в бычьих позициях с кредитным плечом. Это привело к тому, что у трейдеров стало гораздо меньше желания гнаться за ростом.
В то же время, по словам некоторых инвесторов, учреждения, похоже, менее заинтересованы в Ethereum после недавнего оттока средств из спотовых ETF. В этих фондах по-прежнему хранится ETH на сумму более 17 миллиардов долларов, что, по мнению трейдеров, является большим блоком предложения, нависшим над рынком, если давление продаж возобновится.
В пятницу спотовые Эфирные ETF, котирующиеся в США, зарегистрировали около $230 млн. чистого оттока. Такое колебание стало явным отклонением от предыдущей недели, когда потоки были положительными: среднедневной чистый приток составил около 96 миллионов долларов.
Между тем, давление проявилось и в корпоративной среде, которая рассматривала ETH как резервный актив. Такие компании, как Bitmine Immersion и Sharplink, которые строили стратегии накопления на основе Ethereum, теперь сталкиваются с серьезными бухгалтерскими потерями, поскольку цены и оценки движутся против них.
Прогноз цены Ethereum: Опционы Put и Call как признак настроения рынка
По мнению аналитиков, чтобы понять, стали ли профессиональные трейдеры настроены по-медвежьи, рынок опционов дает четкую подсказку. Они указали на спрос на путы против коллов на ETH как на один из самых быстрых способов определить позицию институциональных инвесторов.
Когда киты и маркет-мейкеры ожидают большего снижения, они, как правило, выставляют на продажу опционы пут. В этом случае опционный перекос поднимается выше 8%. Он показывает, что путы торгуются с премией по сравнению с аналогичными контрактами колл.
С другой стороны, когда оптимизм берет верх, перекос часто падает ниже -8%. Это указывает на то, что трейдеры платят больше за возможность роста, чем за защиту.
Перекос в опционах ETH показывает, что трейдеры сейчас платят за защиту. Данные свидетельствуют о том, что рынок требует примерно 11%-ную премию за сохранение риска падения. Это самый высокий показатель за последние семь недель.
Тем не менее, по словам аналитиков, это не обязательно означает, что трейдеры стали откровенно медвежьими. Напротив, это отражает рынок, который становится все более осторожным после того, как за последние 10 недель Ethereum неоднократно не смог преодолеть отметку в $3 400. Эта нерешительность только усилилась, так как несколько ключевых сигналов на цепочке в сети смягчились.
Возвращение Ethereum к отметке $3 400 зависит от более четких экономических сигналов. Аналитики говорят, что рынку нужно больше информации о том, действительно ли расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта принесут прибыль. В то же время, прогресс в ослаблении основной экономической и геополитической напряженности может помочь восстановить уверенность, необходимую ETH для повторного тестирования этого уровня.
