Ключевые выводы:
- Ripple Prime сотрудничает с Coinbase, чтобы расширить институциональный доступ к торговле криптовалютными деривативами.
- Учреждения получают доступ к нано-фьючерсам на Bitcoin, Ethereum, XRP и Solana через Ripple Prime.
- Клиринговый масштаб Ripple Prime в $3 триллиона устанавливает эталон для оценки институционального внедрения.
Компания Ripple Prime заключила партнерство с Coinbase, чтобы расширить институциональный доступ к торговле криптовалютными деривативами. Соглашение позволяет клиентам бывшей фирмы торговать рядом деривативных контрактов, доступных на платформе Coinbase.
Этот шаг расширяет спектр брокерских услуг фирмы, поскольку компания продолжает расширять свою рыночную инфраструктуру для институциональных клиентов.
Компания Ripple Prime, ранее известная как Hidden Road, подтвердила это событие в пресс-релизе. Партнерство позволяет институциональным клиентам компании получить доступ к деривативам Coinbase, прошедшим клиринг через Nodal Clear. В рамках соглашения компания также стала клиринговым членом Nodal Clear.
Интеграция дает учреждениям доступ к нескольким контрактам на деривативы. К ним относятся нанофьючерсы на Bitcoin и нанофьючерсы на Ethereum. Клиенты также могут торговать нано-фьючерсами на XRP и Solana, котирующимися на бирже.
Согласно объявлению, производные инструменты регулируются CFTC. Контракты торгуются круглосуточно, предоставляя институциональным клиентам постоянный доступ к мировым рынкам. По словам представителей Ripple Prime, такая структура позволяет учреждениям более точно управлять рисками, сохраняя при этом соответствие американским нормативным требованиям.
Это партнерство основывается на роли фирмы как торговца фьючерсными комиссиями. В этом качестве фирма напрямую облегчает клиентам доступ к рынкам деривативов. Ripple Prime предоставляет клиринговые и финансовые услуги институциональным участникам.
Брокерская компания сообщила, что в течение 2025 года она провела клиринг более чем на 3 триллиона долларов. Этот объем является базовым для оценки того, как интеграция деривативов Coinbase повлияет на будущую активность платформы.
Ripple Prime расширяет доступ к институциональным деривативам через Coinbase
Сотрудничество создает новый путь для институциональных клиентов к рынкам деривативов Coinbase. Благодаря Ripple Prime клиенты теперь могут подключаться к фьючерсным контрактам нано-биржи в рамках существующей брокерской системы.
Нано-контракты представляют собой производные инструменты меньшего размера, привязанные к более крупным криптоактивам. Контракты включают фьючерсы на Bitcoin, Ethereum, XRP и Solana. Учреждения могут использовать эти контракты для управления рисками, торгуя меньшими долями базовых активов.
Компания Ripple Prime заявила, что предложение набора деривативов Coinbase соответствует ее более широкой системе клиринга. Брокер намерен интегрировать деривативные контракты непосредственно в свою институциональную торговую инфраструктуру.
Ноэль Киммел, президент Ripple Prime, прокомментировал это событие. По его словам, интеграция деривативных контрактов Coinbase расширяет доступ к рынку и повышает операционную эффективность для институциональных клиентов.
Принятие партнерства институтами будет определять его влияние
Теперь партнерство ставит вопрос о том, как институциональные клиенты будут использовать новый доступ к деривативам. Ключевым фактором является то, сместится ли существующий объем торгов в сторону деривативных контрактов Coinbase через фирму.
Заявленный объем клиринга Ripple Prime в 2025 году составил более 3 триллионов долларов, что подчеркивает масштаб его операций. Наблюдатели могут сравнить будущие данные по клирингу с этой цифрой, чтобы оценить, как будут приниматься продукты деривативов Coinbase.
Еще одним показателем будут изменения в активности клиентов Ripple Prime после расширения. Увеличение числа клиентов или объема клиринга может свидетельствовать о том, что учреждения используют новый конвейер деривативов.
Немного больше контекста для этого события можно найти в сегодняшних рыночных данных. На рынке деривативов Coinbase в настоящее время ежедневный объем торгов составляет около $6,6 млрд. При этом открытый интерес составляет почти 264 миллиона долларов.
Эти цифры отражают скорее активный оборот на рынке деривативов, чем огромные пулы долгосрочного капитала. Поэтому институциональное принятие может влиять на глубину ликвидности на рынке.
