Ключевые выводы:
- SEC и CFTC США подписали меморандум о взаимопонимании, чтобы унифицировать надзор и положить конец давним войнам между регуляторами на американских рынках.
- Новый пакт направлен на уточнение регулирования криптовалют и сокращение дублирующих правил для бирж и посредников.
- Агентства будут обмениваться данными, проводить совместные встречи и координировать проведение экзаменов, правоприменение и наблюдение за рынком.
SEC и CFTC заключили официальное соглашение о координации, чтобы согласовать нормативный надзор на всех финансовых рынках США, включая цифровые активы. Два агентства подписали обновленный Меморандум о взаимопонимании, призванный уменьшить фрагментацию регулирования и улучшить сотрудничество в области разработки правил, надзора за рынком и правоприменения.
SEC и CFTC стремятся к согласованию надзора и устранению конфликтов в регулировании
Соглашение знаменует собой шаг к более тесному сотрудничеству между Комиссией по ценным бумагам и биржам и Комиссией по торговле товарными фьючерсами. По словам официальных лиц, цель соглашения – установить более четкие нормативные ожидания для участников рынка, поддержать законные инновации и сохранить целостность рынка.
В своем публичном заявлении Председатель SEC Пол Аткинс сказал, что новое соглашение свидетельствует о прекращении давних конфликтов между агентствами. Он заявил, что согласование определений, координация надзора и обмен информацией повысят ясность для компаний, работающих на рынках ценных бумаг и деривативов.
Аткинс написал: “Эпоха войн за территорию, дублирования регистраций и различий в правилах между SEC и CFTC закончилась”.
Агентства объявили об этой инициативе вместе с информационным бюллетенем, в котором описывается сфера действия соглашения и оперативные шаги, которые оба регулятора предпримут для координации надзора.
SEC и CFTC расширяют сотрудничество в области регулирования криптовалют
В обновленной структуре большое внимание уделяется сотрудничеству в области регулирования криптовалют и развивающихся финансовых технологий. Регуляторы заявили, что соглашение поможет создать структуру регулирования, которая отражает растущую сложность современных рынков.
Согласно меморандуму, SEC и CFTC будут работать вместе, чтобы уточнить определения продуктов с помощью совместных интерпретаций и скоординированного нормотворчества. Этот шаг призван уменьшить неопределенность в вопросе о том, какие финансовые продукты подпадают под надзор за ценными бумагами или товарами.
Должностные лица также рассказали о планах по модернизации систем, регулирующих требования к клирингу, марже и залогу. Эти изменения призваны обеспечить соответствие регуляторных стандартов технологическому прогрессу.
Другая цель – свести к минимуму операционные трения между фирмами, зарегистрированными в обоих агентствах. Согласно соглашению, биржи, торговые площадки и посредники, имеющие две или более регистраций, должны быть подвержены сокращению дублирующих друг друга нормативных требований.
Далее в меморандуме рекомендуется создать подходящую для криптоактивов нормативную базу. Регуляторы утверждают, что такая практика будет способствовать правовым инновациям и поддерживать существующую защиту инвесторов и клиентов.
Одновременно с этим агентства также упростят требования к отчетности. Это направлено на упрощение торговых данных, отчетов о финансировании и раскрытия информации для посредников, работающих в любом из режимов регулирования.
SEC и CFTC создают координационную структуру для совместного надзора
В соглашении изложены некоторые операционные процедуры, которые будут определять постоянное сотрудничество между двумя агентствами.
Во-первых, представители SEC и CFTC будут проводить регулярные встречи для обсуждения возникающих вопросов регулирования. Цель этих обсуждений – выявить потенциальные проблемы на ранней стадии и решить вопросы, затрагивающие общую юрисдикцию.
Во-вторых, оба регулятора согласились обмениваться данными по запросу при расследовании вопросов, представляющих общий регулятивный интерес. В меморандуме говорится, что обмен информацией может относиться к конкретным инцидентам, событиям на рынке или более широким вопросам надзора.
В-третьих, агентства будут заранее уведомлять друг друга о возникновении проблем, которые могут затронуть регуляторные интересы другого агентства. Эти уведомления будут применяться в тех случаях, когда события затрагивают продукты, организации или рынки, подпадающие под обе юрисдикции.
Система также включает в себя инициативу по перекрестному обучению. Сотрудники каждого агентства будут участвовать в программах обучения, направленных на улучшение понимания обязанностей и полномочий другого регулятора.
Согласование правоприменения, проверок и мониторинга рисков
SEC и CFTC также подробно рассказали о том, как координация будет применяться при проведении проверок, правоприменительных действий и экономического анализа.
Агентства будут координировать проверки фирм, подпадающих под оба режима регулирования. Регуляторы также могут совместно координировать проверки и распространять результаты надзора, чтобы предотвратить дублирование проверок.
Раздел правоприменения связан с повышением последовательности и эффективности. При проведении соответствующих консультаций каждое агентство будет учитывать мнение своих коллег, сохраняя при этом независимые полномочия отдельного регулятора.
Меморандум также охватывает экономический анализ и наблюдение за рынком, при этом регуляторы стремятся к практическому взаимодействию между своими системами мониторинга, где это возможно, чтобы усилить крипторегулирование.
