Ключевые выводы:
- Акции MSTR поднялись выше отметки $180 после объявления о выкупе конвертируемых облигаций.
- Компания MicroStrategy собирается выкупить конвертируемые облигации 2029 года, что может уменьшить ее долговые обязательства.
Перспективы акций MSTR, возможно, только что улучшились благодаря последнему заявлению компании Strategy. Компания снова попала в заголовки новостей о биткоинах после того, как объявила о плане выкупа конвертируемых облигаций.
Инвесторы акций MSTR уже сталкивались с проблемой долговой нагрузки на компанию. В частности, через конвертируемые облигации, которые ранее использовались для привлечения капитала с целью расширения сферы инвестиций в Биткойн.
Компания Strategy объявила на своем сайте, что заключила частную сделку с некоторыми из своих инвесторов в конвертируемые облигации. Как сообщается, сделка позволит компании выкупить конвертируемые облигации на сумму около 1,5 миллиарда долларов.
Как сообщается, стратегия планирует использовать существующие денежные резервы для финансирования обратного выкупа. Это средства, собранные от продажи ценных бумаг.
Как акции MSTR выиграют от стратегического выкупа конвертируемых облигаций?
Как сообщается, выкуп будет завершен на следующей неделе, 19 мая. Этот выкуп позволит компании сократить свои долговые обязательства, особенно те, которые связаны с конвертируемыми облигациями.
В настоящее время долг компании Strategy, связанный с конвертируемыми облигациями, составляет более $8,8 млрд. Кроме того, срок действия этого долга истекает в период с 2028 по 2032 год.
Ближайшее погашение назначено на сентябрь 2028 года. Это означает, что выплаты должны быть произведены примерно через 2 года. Другими словами, Strategy делает выплаты примерно на 2 года раньше.
Этот шаг может повысить доверие инвесторов, а возможность досрочно погасить часть долга подчеркивает успех компании.
Самое большое преимущество этого шага компании очевидно. Меньше долгов при сохранении высоких показателей наличности и здоровой рентабельности. Компания Strategy уже некоторое время демонстрирует высокую рентабельность. Тем не менее, инвесторы остаются в напряжении из-за конвертируемых облигаций, которые в прошлом были источником FUD.
Таким образом, выкуп конвертируемых облигаций может быть ответом компании на FUD. Это может повысить доверие инвесторов, особенно в краткосрочной перспективе, и, возможно, проложить путь к росту акций MSTR.
Цена акций MSTR продолжила отступление после пика на отметке $196 в понедельник
За последние несколько недель цена акций MSTR продемонстрировала впечатляющее ралли, в значительной степени вызванное восстановлением цены BTC. Для сравнения, акции компании выросли примерно на 67% с $116 2 апреля до $196 11 мая.
По состоянию на момент публикации статьи цена акций MSTR снизилась примерно на 10%, что указывает на то, что они все еще удерживают некоторые достижения. Тем не менее, откат был ожидаем, особенно учитывая дивергентную модель между ценой и RSI.
Интересно, что цена акций MSTR пошла на попятную после формирования медвежьей дивергенции RSI. В понедельник цена достигла нового локального максимума по сравнению с апрельским пиком. Между тем, RSI на недавнем пике был ниже по сравнению с предыдущим пиком.
Дивергенция сигнализировала о том, что бычий импульс ослабевает. Более того, этот откат произошел после того, как цена повторно протестировала уровень сопротивления зоны консолидации выше $190.
Акции MSTR все еще сильно уценены, несмотря на откат на этой неделе. Они находятся на 62% дисконта от своего пика 2025 года. Будут ли акции продолжать ралли или их ждет еще большее снижение, будет зависеть от преобладающей динамики рынка.
Что касается последнего выкупа конвертируемых облигаций компанией Strategy, то он может не обязательно повлиять на цену MSTR. Это связано с тем, что цена акций в значительной степени зависит от динамики цен на Биткойн. Однако это может ослабить некоторые опасения по поводу акций.
