Ключевые выводы:
- Новости Binance указывают на то, что Alpaca занимает центральное место в торгах на бирже.
- Сделка связывает Binance с потоком заказов и доходами от кредитования ценными бумагами.
- Токенизированные акции и крипто ETF остаются ключевыми частями ее более широкой стратегии.
Биржа Binance раскрыла информацию о миноритарном пакете акций Alpaca, расширяя доступ к американским акциям и ETF для пользователей за пределами Соединенных Штатов. Последние новости Binance показывают, как биржа выходит за рамки торговли криптовалютами и углубляется в традиционные рынки.
Сервис предлагает более 7 000 акций и ETF, котирующихся в США, с дробными покупками от $5. Пользователи также могут торговать в продленные часы по будням, что придает продукту глобальную розничную направленность.
Новости Binance показывают, как альпака обеспечивает доступ к акциям
Услуга торговли акциями предоставляется через компанию Nest Trading Limited, связанную с Binance и регулируемую Глобальным рынком Абу-Даби. Nest Trading выступает в качестве представляющего брокера для торговли ценными бумагами.
Alpaca Securities занимается исполнением, клирингом, расчетами и хранением. Binance утверждает, что не занимается непосредственным обслуживанием и хранением ценных бумаг, торгуемых через сервис.
Такая структура дает Binance возможность участвовать в американских акциях, не владея акциями самих пользователей. Она также дает Alpaca доступ к одной из крупнейших в мире баз пользователей криптовалют.
Пользователи могут финансировать покупки акций с помощью стабильных монеток и выбранных криптовалют. USDC описывается как основной вариант стабильных монет, в то время как Binance также поддерживает BNB, USDT, USD1 и $U для подходящих пользователей.
Сервис не будет сразу запущен с токенизированными акциями. Binance заявила, что ее планируемый продукт bStocks будет запущен позже и может поддерживать доступ к акциям на цепочке.
Новости Binance раскрывают информацию о распределении доходов от потока заказов
Новость о Binance важна еще и потому, что сделка с Alpaca включает условия разделения доходов. Alpaca получает оплату за поток ордеров, когда ордера клиентов направляются на исполнение.
Согласно оглашенным условиям, Binance получает 50% дохода от потока ордеров Alpaca. Это дает Binance прямой коммерческий интерес к торговой деятельности через сервис. Оплата за поток ордеров широко используется в розничном брокерском обслуживании. Тем не менее, она часто вызывает вопросы о качестве исполнения и прозрачности.
Binance утверждает, что конфликт регулируется стандартами отбора партнеров и постоянными проверками исполнения. Регуляторные обязанности Alpaca как брокера-дилера также являются частью этой системы.
Соглашение также дает Binance 65% оставшейся прибыли от кредитования пользователей акциями после выплаты процентов пользователям. Это добавляет еще одну статью дохода, связанную с операциями с ценными бумагами.
Кредитование акций может приносить доход, если пользователи разрешают брать взаймы полностью оплаченные акции. Однако прежде чем присоединиться к какой-либо программе кредитования, пользователи должны понять условия.
Токенизированные акции ставят в центр внимания роль альпаки
Компания Alpaca стала основным поставщиком инфраструктуры для токенизированных акций и сопутствующих брокерских услуг. По предварительным данным, приведенным в условиях, Alpaca контролирует около 94% хранилищ токенизированных акций и ETF в США.
Такая позиция на рынке имеет значение, поскольку криптоплатформы стремятся добавить акции, фонды и ценные бумаги на цепочке. Токенизированные акции становятся ключевым мостом между блокчейн-приложениями и традиционными рынками.
План bStocks от Binance может углубить эту связь. Компания утверждает, что пользователи, имеющие право на участие в программе, могут впоследствии конвертировать поддерживаемые акции в активы на цепочке.
Эти активы могут поддерживать кредитование и ликвидность, в зависимости от правил запуска. Это может сделать токенизированные акции более полезными в рамках крипто-нативных платформ.
Широкий рынок также следит за криптовалютными ETF. По мере того, как все больше бирж добавляют акции и продукты ETF, грань между криптоприложениями и брокерскими платформами продолжает размываться.
Криптовалютные ETF предоставляют пользователям регулируемую экспозицию по темам цифровых активов. Токенизированные акции, тем временем, направлены на то, чтобы привнести традиционные акции в системы, основанные на блокчейне.
Для Binance партнерство с Alpaca поддерживает стратегию мультиактивов. Она может предлагать криптовалюты, американские акции, ETF и фьючерсы на цепочке ценных бумаг через подключенную инфраструктуру.
