Wichtige Einblicke:
- Die Nachrichten von Binance deuten darauf hin, dass Alpaca eine zentrale Rolle im Aktienhandel der Börse spielt.
- Der Deal verbindet Binance mit dem Orderflow und den Einnahmen aus der Wertpapierleihe.
- Tokenisierte Aktien und Krypto-ETFs sind nach wie vor wichtige Bestandteile der breiteren Strategie des Unternehmens.
Binance hat eine Minderheitsbeteiligung an Alpaca bekannt gegeben und erweitert damit den Zugang zu US-Aktien und ETFs für berechtigte Nutzer außerhalb der Vereinigten Staaten. Die neuesten Binance-Nachrichten zeigen, wie sich die Börse über den Kryptohandel hinaus in die traditionellen Märkte hineinbewegt.
Der Service bietet mehr als 7.000 in den USA gelistete Aktien und ETFs, mit Teilkäufen ab $5. Die Nutzer können auch während der verlängerten Öffnungszeiten unter der Woche handeln, was dem Produkt einen globalen Fokus auf den Einzelhandel verleiht.
Binance News zeigt, wie Alpaka den Zugang zu Aktien ermöglicht
Der Aktienhandelsservice wird über Nest Trading Limited angeboten, ein mit Binance verbundenes Unternehmen, das vom Abu Dhabi Global Market reguliert wird. Nest Trading fungiert als Introducing Broker für den Wertpapierhandel.
Alpaca Securities übernimmt die Ausführung, das Clearing, die Abwicklung und die Verwahrung. Binance sagt, dass es die über den Dienst gehandelten Wertpapiere nicht direkt bearbeitet oder verwahrt.
Diese Struktur ermöglicht Binance einen Zugang zu US-Aktien, ohne selbst Nutzeraktien zu halten. Außerdem erhält Alpaca dadurch Zugang zu einer der größten Krypto-Nutzerbasen der Welt.
Nutzer können Aktienkäufe mit Stablecoins und ausgewählten Krypto-Guthaben finanzieren. USDC wird als die wichtigste Stablecoin-Option beschrieben, während Binance auch BNB, USDT, USD1 und $U für berechtigte Nutzer unterstützt.
Der Service startet nicht sofort mit tokenisierten Aktien. Binance sagte, dass sein geplantes bStocks-Produkt zu einem späteren Zeitpunkt an den Start gehen wird und möglicherweise den On-Chain-Zugang zu Aktien unterstützt.
Binance News enthüllt die Aufteilung der Einnahmen aus dem Orderflow
Die Nachricht von Binance ist auch deshalb wichtig, weil der Alpaca-Deal eine Umsatzbeteiligung vorsieht. Alpaca erhält eine Zahlung für den Auftragsfluss, wenn Kundenaufträge zur Ausführung weitergeleitet werden.
Gemäß den veröffentlichten Bedingungen erhält Binance 50 % der Einnahmen aus dem Orderflow von Alpaca. Damit hat Binance ein direktes kommerzielles Interesse an den Handelsaktivitäten über den Dienst. Die Bezahlung für Orderflow ist im Retail-Brokerage weit verbreitet. Dennoch wirft dies oft Fragen zur Ausführungsqualität und Transparenz auf.
Binance sagt, dass der Konflikt durch Standards für die Auswahl der Partner und laufende Überprüfungen der Ausführung gesteuert wird. Die regulatorischen Pflichten von Alpaca als Broker-Dealer sind ebenfalls Teil dieses Rahmens.
Die Vereinbarung sieht außerdem vor, dass Binance 65% des verbleibenden Gewinns aus dem Verleihen von Aktien durch Nutzer erhält, nachdem die Zinsen an die Nutzer gezahlt wurden. Dies ist eine weitere Einnahmequelle im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften.
Das Verleihen von Aktien kann Einkommen generieren, wenn die Nutzer die Ausleihe von voll bezahlten Aktien erlauben. Allerdings müssen die Nutzer die Bedingungen verstehen, bevor sie an einem Leihprogramm teilnehmen.
Tokenisierte Aktien rücken die Rolle des Alpakas in den Fokus
Alpaca hat sich zu einem wichtigen Infrastrukturanbieter für tokenisierte Aktien und damit verbundene Maklerdienste entwickelt. Frühere Daten, die in den Bedingungen zitiert werden, besagen, dass Alpaca etwa 94% der Verwahrung von tokenisierten Aktien und ETFs in den USA kontrolliert.
Diese Marktposition ist wichtig, da die Krypto-Plattformen darum ringen, Aktien, Fonds und On-Chain-Wertpapiere hinzuzufügen. Tokenisierte Aktien werden zu einer wichtigen Brücke zwischen Blockchain-Anwendungen und traditionellen Märkten.
Der bStocks-Plan von Binance könnte diese Verbindung vertiefen. Das Unternehmen sagt, dass berechtigte Nutzer später unterstützte Aktienbestände in On-Chain-Assets umwandeln können.
Abhängig von den Einführungsregeln können diese Vermögenswerte die Kreditvergabe und die Liquiditätsnutzung unterstützen. Dies könnte tokenisierte Aktien innerhalb von kryptonativen Plattformen nützlicher machen.
Auch der breite Markt beobachtet Krypto-ETFs. Da immer mehr Börsen Aktien und ETF-Produkte hinzufügen, verschwimmt die Grenze zwischen Krypto-Apps und Broker-Plattformen immer mehr.
Krypto-ETFs bieten den Nutzern ein reguliertes Engagement in digitalen Anlagethemen. Tokenisierte Aktien hingegen zielen darauf ab, traditionelle Aktien in Blockchain-basierte Systeme einzubringen.
Für Binance unterstützt die Alpaca-Partnerschaft eine Multi-Asset-Strategie. Sie kann Kryptowährungen, US-Aktien, ETFs und Futures über die On-Chain-Wertpapiere durch die verbundene Infrastruktur anbieten.
