Ключевые выводы:
- Цена Ethereum осталась ниже ключевой зоны прорыва.
- Остатки на биржах сократились, поскольку инвесторы скупали криптовалюту ETH.
- Спрос на стейкинг вырос, несмотря на низкую активность на рынке деривативов.
На этой неделе эфир продолжал испытывать давление, поскольку цена Ethereum не смогла отвоевать ключевую зону сопротивления, несмотря на признаки растущего накопления. Настроения на рынке ухудшились на фоне общего спада на криптовалютных рынках, при этом трейдеры сокращали позиции с использованием кредитного плеча, а спотовые биржевые фонды фиксировали устойчивый отток средств.
Цена Ethereum испытывала трудности, несмотря на то что долгосрочные держатели продолжали выводить монеты с торговых площадок. В то же время спрос на стейкинг усилился, а очереди валидаторов увеличились, что создало контраст между краткосрочной осторожностью и долгосрочной уверенностью.
Цена Ethereum сталкивается с сопротивлением на фоне снижения рисков трейдерами
Данные Laevitas показали, что 5 июня ставки финансирования бессрочных фьючерсов на эфир стали отрицательными. Этот сдвиг свидетельствовал о том, что трейдеры, играющие на понижение, платили надбавку за поддержание коротких позиций. Такая реакция отражала растущую осторожность после того, как за предыдущие пять недель эфир потерял почти треть своей стоимости.
Данные CoinGlass также показали резкое снижение активности на рынке деривативов. Объем фьючерсных позиций на крупнейших биржах сократился до самого низкого уровня за последний год. Участие институциональных инвесторов, по-видимому, ослабло, поскольку трейдеры сократили количество направленных ставок и стали выжидать более четких сигналов рынка.
В течение этого периода также снизился спрос на спотовые инвестиции. Биржевые фонды, торгующие эфиром и зарегистрированные в США, фиксировали устойчивый отток средств, что свидетельствовало о снижении интереса со стороны традиционных инвесторов. Это происходило на фоне продолжающегося роста фондового рынка, что привело к заметной дивергенции между криптоактивами и финансовыми рынками в целом.
Тем не менее, аналитики по-прежнему уделяют особое внимание ближайшей зоне сопротивления. Тед Пиллоуз отметил, что прорыв выше текущего диапазона может открыть путь для дальнейшего роста. Пока этого не произошло, трейдеры, похоже, не спешат увеличивать кредитное плечо.
Цена Ethereum получает поддержку за счет спроса на стейкинг
Данные DeFiLlama свидетельствуют о том, что активность в сети Ethereum за последние месяцы снизилась. Общая сумма заблокированных средств резко сократилась, а доходы децентрализованных приложений уменьшились по сравнению с предыдущими средними показателями. Снижение активности привело к сокращению объема комиссионных и ослабило один из основных факторов, стимулирующих спрос в сети.
Это замедление контрастировало с динамикой в сфере стейкинга Ethereum. Данные ValidatorQueue показали, что очередь на вход значительно увеличилась, в то время как количество выходов оставалось незначительным. Такой дисбаланс свидетельствовал о том, что инвесторы предпочитали блокировать монеты в контрактах стейкинга, а не готовиться к продаже.
Долгосрочные держатели, по-видимому, все больше привыкают к текущим рыночным условиям. Уровень участия в стейкинге продолжал расти, несмотря на то что годовая доходность оставалась относительно скромной. Такое поведение зачастую свидетельствует о вере в будущий рост сети, а не об ожиданиях немедленного роста цен.
Это расхождение привело к формированию необычной рыночной структуры. Трейдеры, работающие с деривативами, заняли оборонительную позицию, в то время как долгосрочные участники рынка продолжали вкладывать средства в сеть. Разрыв между этими группами стал одним из наиболее внимательно отслеживаемых индикаторов Ethereum.
Цена Ethereum растёт на фоне сокращения остатков на биржах
Данные Glassnode показали, что запасы эфира на биржах продолжают сокращаться. Инвесторы вывели значительные объемы токенов с централизованных платформ, что привело к сокращению объема монет, доступных для немедленной продажи. Снижение остатков на биржах, как правило, свидетельствует о накоплении активов, поскольку монеты становятся менее доступными для быстрой реализации.
Али Мартинес отметил, что за неделю с торговых площадок было выведено почти полмиллиона эфиров. Стоимость выведенных активов оценивается примерно в восемьсот миллионов долларов. Подобные движения часто свидетельствуют о том, что инвесторы отдают предпочтение самостоятельному хранению или долгосрочному хранению.
Этой тенденции способствовало и накопление активов корпорациями. Данные CoinGecko показали, что за последний месяц компания BitMine активно увеличивала свои запасы эфира. Покупки компании стали дополнительным источником спроса в период, когда активность спекулянтов снизилась.
Само по себе сокращение биржевых запасов не гарантирует роста цен. Однако снижение предложения может укрепить рыночную структуру в сочетании с устойчивой активностью по размещению ставок и стабильным спросом со стороны инвесторов. Именно это сочетание помогло сгладить опасения, вызванные сокращением активности на рынке деривативов.
В настоящее время цена Ethereum находится вблизи ключевой технической зоны. Успешный прорыв выше уровня сопротивления может улучшить настроения на рынке и привлечь трейдеров, которые пока остаются в стороне. Неудача в попытке пробиться выше может привести к тому, что курс Ether будет и дальше колебаться в узком диапазоне, поскольку рынки ожидают более активной деятельности в блокчейне и возобновления институционального спроса.
