Ключевые выводы:
- Объем торгов фьючерсами на биткоин на Binance приближается к 800 триллионам долларов после резкого роста торговой активности на фоне падения рынка.
- Торговля на спотовом рынке растёт более медленными темпами, поскольку в периоды волатильности трейдеры по-прежнему отдают предпочтение фьючерсным позициям.
- Компания BlackRock и Майкл Сэйлор отмечают растущий интерес институциональных инвесторов к биткоину и его долгосрочные перспективы.
Торговля фьючерсами на биткоин на бирже Binance резко возросла на фоне недавнего ослабления рынка, в результате чего совокупный объем торгов приблизился к отметке в 800 триллионов долларов. Этот рост связан с тем, что трейдеры активизируют свою деятельность во время падения цен на BTC, в то время как крупные финансовые компании продолжают выпускать новые продукты, связанные с биткоином.
Активность на рынке фьючерсов на биткоин резко возросла на фоне падения цен
Объем торговли фьючерсами на биткоин на бирже Binance резко вырос в связи с реакцией трейдеров на последнее падение рынка. Согласно данным, предоставленным рыночным аналитиком Darkfost, торговая активность возросла после того, как курс биткоина упал с отметки около 82 000 долларов до уровня ниже 60 000 долларов.
Во время недавнего спада суточный объем торгов фьючерсами на Binance достигал 39,5 млрд долларов и 35,5 млрд долларов. Аналогичная тенденция наблюдалась и в начале этого года. Когда в феврале цена BTC опустилась ниже отметки в 60 000 долларов, суточный объем торгов фьючерсами на бирже превысил 42 млрд долларов.
Данные показывают, что активные продажи зачастую приводят к повышению активности на фьючерсном рынке. Трейдеры, по-видимому, более склонны открывать краткосрочные позиции, когда цены становятся нестабильными.
Объем спотовых торгов также вырос в ходе недавнего падения, однако не такими же темпами. Среднесуточный объем спотовых торгов вырос с примерно 1,5 млрд долларов до 4–5 млрд долларов.
Тем не менее, этот показатель по-прежнему оставался ниже уровней, зафиксированных в феврале, когда объем спотовых торгов вырос более чем на 10 миллиардов долларов. Разница между объемами торговли фьючерсами и спотовыми сделками свидетельствует о том, что значительная часть недавней активности была обусловлена действиями трейдеров, ищущих краткосрочные возможности, а не инвесторов, покупающих монеты с целью их дальнейшего удержания.
Darkfost отметил, что совокупный объем торгов фьючерсами на биткоин на Binance в настоящее время приблизился к отметке в 800 триллионов долларов. Примечательно, что эта цифра превышает совокупный годовой объем экономического производства многих стран и демонстрирует, насколько значительно вырос рынок деривативов за прошедшее время.
В то время как одни трейдеры рассматривают этот рост как признак возможного формирования локального дна, другие сохраняют осторожность. Рынки, движимые в основном за счет кредитного плеча, могут быть более уязвимыми, чем рынки, опирающиеся на стабильный спотовый спрос.
Новые продукты на основе биткоина привлекают внимание
Интерес к биткоину проявляют не только трейдеры. Крупные финансовые компании также расширяют ассортимент продуктов, привязанных к этому активу. Один из последних примеров — компания BlackRock, которая запустила ETF iShares Bitcoin Premium Income.
Эксперт по криптовалютам Мартини Гай отметил, что этот запуск выделяется тем, что речь идет не о традиционном биткоин-ETF. Напротив, этот продукт разработан как инструмент, ориентированный на доход и построенный на основе инвестиций в BTC. По мнению многих наблюдателей рынка, это событие демонстрирует, насколько изменился дискурс вокруг биткоина.
Несколько лет назад основное внимание было сосредоточено на том, выйдут ли на рынок крупные финансовые учреждения. Сегодня некоторые из крупнейших в мире компаний по управлению активами разрабатывают новые продукты, привязанные к биткоину.
Сторонники считают, что эти факторы способствуют росту популярности данного актива среди профессиональных инвесторов. Кроме того, они рассматривают это как ещё один признак того, что традиционные финансовые компании ожидают сохранения долгосрочного интереса к данному активу.
Сэйлор обсуждает следующий этап роста BTC
Будущее биткоина также стало темой обсуждения на конференции BTC Prague. В ходе беседы, которую вела журналистка Натали Брунелл, председатель совета директоров компании Strategy Майкл Сэйлор рассказал о том, что может стать движущей силой следующего этапа роста рынка.
В ходе обсуждения рассматривался вопрос о том, будут ли будущие прибыли обусловлены в основном более широким внедрением технологии или притоком средств через глобальные кредитные рынки. Среди прочих тем были затронуты вопросы финансирования компаний, стоимость биткоина на одну акцию, управление балансом, а также риски, связанные с расширением деятельности.
Сэйлор также ответил на вопросы о бизнес-модели компании Strategy и о том, как компания управляет своими растущими запасами биткойнов. Эта дискуссия отражает более общую проблему, актуальную для всего рынка.
Трейдеры по-прежнему уделяют основное внимание ценовым колебаниям и активности на фьючерсном рынке, в то время как долгосрочные инвесторы следят за тем, как институциональные инвесторы, инвестиционные продукты и корпоративные покупатели определяют будущее цены на BTC. На данный момент обе эти тенденции, по-видимому, развиваются одновременно.
