Ключевые выводы:
- Цена биткоина опустилась ниже отметки в 60 000 долларов до возобновления торгов на фондовых рынках.
- Криптовалюта BTC отставала от акций вблизи зоны нестабильного соотношения.
- Накопление позиций со стороны крупных игроков вступило в противоречие с давлением со стороны притока средств с бирж.
В воскресенье цена биткоина вновь оказалась под давлением, торгуясь на уровне около 59 259 долларов до возобновления торгов на американских фондовых рынках. Это событие имело важное значение, поскольку криптовалюта торговалась в течение выходных, в то время как фондовые рынки оставались закрытыми.
В результате распродажи криптовалюта BTC стала одним из первых сигналов о риске ещё до начала сессии в понедельник. Трейдеры следили за тем, не перекинется ли эта слабость на рынок акций и не вызовет ли она дефицит ликвидности.
Цена биткоина резко изменилась перед открытием фондового рынка
Как сообщил канал Coin Bureau, биткоин утратил ключевой уровень поддержки ещё до открытия торгов в понедельник. В публикации отмечается, что криптовалюта зачастую реагирует первой, когда традиционные рынки приостанавливают торги на выходных.
Такое стечение обстоятельств привело к более серьезному испытанию рынка. Если бы продавцы сохранили контроль, трейдеры на фондовом рынке могли бы учесть снижение склонности к риску в ценах сразу после открытия торгов.
Даан Крипто Трейдс сравнил курс BTC с индексом S&P 500. Он отметил, что это соотношение вернулось к тому же уровню, который наблюдался во время кризиса, вызванного операциями «кэрри-трейд» с иеной.
В результате этого сравнения биткоин оказался вблизи важного уровня относительной стоимости. Неудачная попытка удержания этого уровня может привести к снижению соотношения до показателей конца 2023 года, пока спрос на спотовые биржевые фонды не изменит текущую позицию рынка.
Этот сигнал тревоги основывался не только на динамике цен. Он также отражал межрыночное давление, поскольку трейдеры сравнивали падение криптовалют с динамикой фондового рынка.
Эта ситуация имела значение, поскольку биткоин зачастую реагирует быстрее, чем акции, в условиях напряженности, возникающей в выходные дни. Следующая торговая сессия на фондовом рынке может показать, осталось ли это движение единичным явлением.
Цена биткоина сталкивается с сигналом технического давления
Crypto Rover заявил, что биткоин движется к третьему подряд кварталу с убытками. Он добавил, что подобная ситуация наблюдалась только во время предыдущих фаз медвежьего рынка.
В отчете приводились данные об исторических падениях на 76 %, 69 % и 66 % в ходе предыдущих циклов. Согласно его сравнению, криптовалюта BTC уже подешевела примерно на 50 %.
Такая интерпретация усилила опасения относительно наступления заключительной фазы падения. Тем не менее, историческая динамика не гарантировала продолжения снижения.
CrypNuevo рассмотрел воскресный график с более тактической точки зрения. Он обратил внимание на нижние тени, не сопровождавшиеся более значительным продолжением движения вниз, что, по его мнению, свидетельствует о начале формирования длинных позиций.
Данная структура свидетельствовала о том, что рынок по-прежнему проверяет уровень ликвидности, а не демонстрирует чётко выраженную тенденцию. Аналитик отметил, что новая напряжённость в отношениях между США и Ираном может повлиять на реакцию рынка в понедельник.
Килла указал на ещё одну краткосрочную торговую ситуацию. По его словам, длинные позиции с низким уровнем кредитного плеча уже были вытеснены с рынка, а ликвидация коротких позиций наблюдалась в диапазоне от 63 000 до 67 000 долларов.
Эта зона представляла собой потенциальную цель роста в случае отскока цены. Однако та же самая ситуация также продемонстрировала, насколько быстро сократились позиции.
Динамика цены BTC отражает различия в потоках средств крупных инвесторов
Компания XWIN Japan отметила, что активность «китов» демонстрирует неоднозначную картину. Индикатор накопления активов крупными инвесторами от CryptoQuant показал рост среди кошельков, связанных с крупными инвесторами.
Компания сообщила, что в период коррекции количество новых адресов «китов» увеличилось. Существующие кошельки «китов» также продолжали накапливать активы, что свидетельствовало о постепенном формировании позиций.
Тем не менее, показатель «Exchange Whale Ratio» оставался на высоком уровне. Это означало, что на долю крупных держателей по-прежнему приходилась значительная часть переводов биткоинов на биржи.
Эти два сигнала сформировали осторожную картину на блокчейне. Крупные инвесторы могли приобретать позиции на спотовом рынке, одновременно перемещая часть монет с целью высвобождения ликвидности или перебалансировки портфеля.
Этот разрыв ослабил любые однозначные оптимистичные сигналы, связанные с накоплением позиций крупными игроками. Кроме того, это дало повод предположить, что волатильность может оставаться высокой, пока рынок ищет направление движения.
Компания XWIN Japan охарактеризовала рынок как находящийся в переходной фазе. В компании отметили, что трейдерам следует сопоставлять данные о крупных игроках с потоками на биржах, спросом на ETF и премией Coinbase.
В настоящее время цена биткоина проходит небольшое краткосрочное испытание. Восстановление в направлении зоны ликвидации коротких позиций может ослабить давление, однако отсутствие последующего роста может привести к тому, что продавцы останутся активными до следующей макроэкономической реакции.
