Ключевые выводы:
- Компания Metaplanet приобрела Siiibo Securities и провела ребрендинг этой компании с целью запуска ценных бумаг, обеспеченных биткойнами, в Японии.
- Данный шаг расширяет стратегию Metaplanet в отношении биткоина, выходя за рамки кассовых запасов и охватывая регулируемые кредитные продукты на основе BTC и токенизированные продукты.
- Аналитики отмечают значительный потенциал роста, однако предупреждают, что стратегии с использованием кредитного плеча при торговле биткоином по-прежнему уязвимы к рыночным рискам и рискам, связанным с финансированием.
Компания Metaplanet только что расширила своё присутствие на рынке криптовалют, приобретя компанию Siiibo Securities с целью создания собственного подразделения по выпуску ценных бумаг, обеспеченных биткоинами.
С 13 июля 2026 года компания официально переименовала цифровые продукты Siiibo в Metaplanet Securities. Этот шаг позволяет компании предлагать кредитные инструменты, обеспеченные биткоинами, напрямую японским инвесторам, и рынок уже учёл этот ажиотаж в ценах.
Благодаря данному приобретению компания Metaplanet обрела опыт в области структурирования и дистрибуции в сфере цифровых кредитов. Теперь она сочетает его со своей агрессивной стратегией управления биткоин-резервами.
После завершения сделки по приобретению и ребрендинга новая компания сосредоточится на биткойне, стейблкоинах JPYC и токенах-ценных бумагах. Уже начато совместное исследование с партнерами — компаниями JPYC и Progmat — с целью изучения широкого спектра вопросов: от цифровых корпоративных облигаций до эффективных кредитных продуктов, обеспеченных биткойнами.
Японские инвесторы получат реальную доходность по фактическому залогу в виде BTC. Это означает, что больше не придётся наблюдать со стороны, пока «дегены» по всему миру зарабатывают на кредитном плече.
Акции Metaplanet поднялись до трехнедельного максимума на внебиржевом рынке OTC Markets
Рынок отреагировал именно так, как и ожидали трейдеры. Акции компании Metaplanet (MTPLF на внебиржевом рынке) поднялись до трехнедельного максимума в 1,58 доллара. На фоне появления новостей акции продолжили рост на фоне высоких объемов торгов, при этом покупатели активно вступали в рынок.
Последние сессии демонстрируют прорыв ценой краткосрочного сопротивления и формирование новых максимумов — классическая картина продолжения импульса после консолидации. По мнению экспертов, эти всплески объёма подтверждают наличие явного тренда, а не просто являются случайными колебаниями.
Несмотря на то, что в целом в этом году на графике наблюдались резкие колебания, этот последний рост обусловлен новыми фундаментальными факторами, связанными с увеличением объема ценных бумаг.
Этим шагом компания Metaplanet еще больше углубила свою стратегию в сфере биткойнов. Компания уже является одним из крупнейших корпоративных держателей BTC в Азии, владея более чем 43 000 BTC. Менее двух недель назад Metaplanet приобрела 2 823 BTC в рамках своей последней сделки.
Это полностью соответствует тенденции к бурному развитию кредитных операций, обеспеченных BTC. В последнее время банки все чаще прибегают к кредитованию в биткойнах по мере того, как растет массовое внедрение BTC.
В отчете Silicon Valley Bank (SVB), опубликованном в конце прошлого месяца, было показано, что такая эволюция рынка кредитования в биткойнах является следствием краха криптовалютного кредитного рынка в 2022 году.
Объем кредитов, обеспеченных криптовалютой, уже достиг 67 миллиардов долларов. По словам Энтони Вассалло, директора Silicon Valley Bank, биткоин большую часть своего существования стремился доказать, что ему есть место в этом мире.
Приобретение компании Siiibo компанией Metaplanet произошло всего через несколько дней после того, как последняя приступила к проведению технико-экономического обоснования по созданию токенизированных кредитных продуктов.
Аналитики отмечают, что этот шаг укрепляет конкурентные преимущества Metaplanet, поскольку компания превратила традиционную брокерскую фирму в кредитную платформу, работающую исключительно с биткойнами. Благодаря благоприятному финансовому регулированию в Японии и постоянно растущему рыночному спросу у Metaplanet созданы идеальные условия для масштабирования данного продукта.
Аналитик предупреждает о рисках, связанных со стратегией в отношении биткоина
Ведущий аналитик CryptoQuant JA_Maartum подверг критике стратегию в отношении биткоина, применяемую как компанией Metaplanet, так и Strategy. Он отметил, что данная стратегия характеризуется высоким уровнем риска и высокой доходностью, однако она может потерпеть крах в случае обвала цены BTC, исчерпания кредитных ресурсов или введения налогов.
Маартум продемонстрировал, как стратегия может потерпеть неудачу в различных сценариях, таких как невыполнение обязательств депозитарием, срыв финансирования, просрочка платежей и огромная фиксированная годовая нагрузка на денежные потоки.
Хотя он уделял основное внимание компании «Strategy», «Metaplanet» также может столкнуться с теми же проблемами, поскольку и она привлекает заемные средства для покупки биткоинов.
Что означает для биткоина этот «метапланетный» ход?
Этот шаг свидетельствует о том, что Metaplanet полностью сосредоточилась на биткойне. Путем приобретения и ребрендинга компании Siiibo она создала механизм, позволяющий институциональному и розничному капиталу участвовать в доходных продуктах на основе BTC, не выходя за пределы регулируемой японской экосистемы.
Несмотря на то, что данная стратегия сопряжена с рисками, компания Metaplanet пошла ещё дальше, чем MicroStrategy, чья стратегия сводится исключительно к накоплению биткойнов.
Если цена биткоина сохранит восходящую динамику, следует ожидать, что эта тенденция продолжится по мере появления новых сведений о кредитных продуктах.
И у японских инвесторов, и у сторонников биткоина по всему миру есть причины внимательно следить за Metaplanet. В сфере корпоративного биткоин-финансирования появился ещё один серьёзный игрок.
