بعد ارتفاع قوي في وقت سابق من هذا العام، مر سعر الإيثيريوم لفترة وجيزة بمرحلة هدوء، حيث تم تداوله بشكل جانبي وتخلص من الضوضاء.
ولكن تحت السطح، هناك شيء ما يختمر. فالمعروض يتناقص، والحيتان تتراكم، والنشاط على السلسلة يزداد سخونة مرة أخرى.
في وقت كتابة هذا التقرير، كان يتم تداول العملة بالقرب من 3720 دولارًا أمريكيًا بعد ارتفاعها بنسبة 3.77% في يوم واحد. وعلى الرغم من أن الإيثيريوم لم يخترق بعدُ، إلا أن البيانات تشير إلى أنها مسألة وقت فقط. إليك ما يجب أن يعرفه كل متداول قبل أن تصبح الأمور صاخبة مرة أخرى.
عودة كبار المشترين: التدفقات الخارجة الفورية ومحافظ الحيتان والطلب على صناديق المؤشرات المتداولة
لنبدأ بالمكان الذي يتجه إليه سعر الإيثيريوم. إنه لا يتجه إلى البورصات؛ بل إنه يتركها.
على مدار الأيام القليلة الماضية، استحوذت خمس محافظ جديدة على ما يقرب من 106,000 ETH بقيمة 397 مليون دولار، مع سحب جزء كبير من Kraken وحدها.
لم تكن هذه المحافظ متوسطة التكلفة بالدولار؛ بل اقتحمت السوق، ومعظمها عبر مكاتب التداول خارج البورصة مثل FalconX، مما يشير إلى وجود عمل مؤسسي.
ويرتبط ذلك بأحدث بيانات صناديق المؤشرات المتداولة. في غضون 24 ساعة فقط، اشترت مكاتب الخزانة والصناديق أكثر من 382,000 ETH، في حين أن الإصدار كان 2,473 فقط. هذه أزمة في العرض في الوقت الفعلي؛ حيث يتم احتجاز المزيد من الإيثريوم أكثر مما تم إنشاؤه.
علاوة على ذلك، يومض مخطط التدفق الصافي باللون الأحمر الساطع. تُظهر التدفقات الأسبوعية تدفقات أسبوعية مستمرة إلى الخارج؛ في إشارة إلى أن حاملي الإيثيريوم ينقلون الإيثيريوم من البورصات إلى محافظ باردة، استعدادًا لفترة طويلة.
وتعني هذه التدفقات معًا أن هناك كميات أقل من الإيثيريوم متاحة للتداول. وعندما يتقلص العرض بينما يظل الطلب قويًا، تميل الأسعار إلى الارتفاع. إنه الوقود الكلاسيكي لصدمة العرض.
الطلب الحقيقي يعود على السلسلة
السعر ليس هو الشيء الوحيد المهم؛ فما يحدث على السلسلة يخبرك ما إذا كان يتم استخدام الإيثيريوم أو مجرد تداوله. وفي الآونة الأخيرة، تزايد هذا النشاط في الآونة الأخيرة.
يرتفع استخدام الغاز مرة أخرى، حيث وصل إلى أكثر من 149 مليون وحدة يوميًا. هذا يعني أن المزيد من الأشخاص يستخدمون الإيثيريوم؛ من أجل DeFi، وNFTs، والألعاب، سمها ما شئت.
ارتفاع الغاز ليس مجرد مشكلة رسوم؛ بل هو علامة على النمو.
تُظهر معدلات التمويل أيضًا أنه لا يوجد تراكم جنوني للرافعة المالية. لا تزال المعدلات منخفضة (0.011%)، مما يعني أن هذه الحركة ليست مدفوعة بالرافعة المالية.
لم يصل المتداولون إلى الحد الأقصى من صفقات الشراء، لذلك إذا ارتفعت ETH، فلن تكون واحدة من حركات الضخ والإغراق التي تتلاشى بسرعة.
وأخيرًا، فإن عمليات التصفية الطويلة/القصيرة متساوية تقريبًا: حوالي 5.01 مليار دولار أمريكي للشراء مقابل 5.3 مليار دولار أمريكي للبيع. وهذا يدل على التوازن.
لا يميل السوق بشكل مفرط في اتجاه واحد، مما يترك مجالًا لاختراق واضح إذا استمر الشراء الفوري.
الأهداف السعرية للإيثريوم ومناطق الفخاخ
لا يزال سعر الإيثريوم يتراقص حول مستوى 3,622 دولارًا، مستقرًا فوق مستوى فيبوناتشي 0.786 عند 3,635 دولارًا. هذا هو دعمنا المباشر؛ إذا فقدناه، فقد تنزلق ETH نحو 3,371 دولارًا أو حتى 3,263 دولارًا.
ولكن في حالة ثباته، فهناك مسار صعودي واضح: مستوى 1.618 فيبوناتشي عند 4,402 دولار ثم 5,324 دولارًا للارتفاع التالي. هذا هو الارتفاع المحتمل بنسبة 47%.
يُظهر الرسم البياني من المحلل @TedPillows أن سعر الإيثريوم لم يخترق بعد ما يسمى “منطقة الموز”، وهي قناة صاعدة حادة حيث تتجه الارتفاعات بشكل عمودي.
وهو يتوقع مرحلة توطيد أخرى قبل أن تصل ETH إلى 4,100 دولار. إذا حدث ذلك، فقد نشهد تحركًا عنيفًا للأعلى، خاصة مع كل تلك الرافعة المالية المكدسة على جانب البيع.
وكما تُظهر خريطة التصفية، فإن صفقات البيع فوق مستوى 3,700 دولار مكشوفة بشدة. قد يؤدي الارتفاع فوق 3,800 دولار – 4,000 دولار إلى إطلاق سلسلة من عمليات التصفية على المكشوف: عمليات الشراء القسرية التي تغذي الارتفاع التالي.
حقيقة أن النفوذ غير مزدحم يعني أنه لا يزال هناك الكثير من الوقود المتبقي في الخزان.
