После сильного ралли в начале этого года цена Ethereum ненадолго перешла в фазу охлаждения, торгуясь в боковом направлении и стряхивая шум.
Но под поверхностью что-то назревает. Предложение сокращается, киты накапливаются, а активность в цепочке снова возрастает.
На момент написания статьи монета торговалась в районе $3720 после роста на 3,77% за день. Хотя ETH еще не вырвался вперед, данные говорят о том, что это лишь вопрос времени. Вот что должен знать каждый трейдер, прежде чем ситуация снова станет громкой.
Крупные покупатели возвращаются: Отток спотов, китовые кошельки и спрос на ETF
Давайте начнем с того, куда движется цена Ethereum. Она не направляется на биржи, а уходит с них.
За последние несколько дней пять новых кошельков завладели почти 106 000 ETH на сумму $397M, причем большая часть была выведена только с Kraken.
Эти кошельки не усреднялись по долларовой стоимости; они ворвались в рынок, в основном через внебиржевые площадки, такие как FalconX, что говорит об институциональных действиях.
Это согласуется с последними данными по ETF. Всего за 24 часа казначейства и фонды купили более 382 000 ETH, в то время как эмиссия составила всего 2 473. Это – дефицит предложения в режиме реального времени; больше ETH хранится, чем создается.
Вдобавок ко всему, график нетто-потоков мигает ярко-красным цветом. Еженедельные потоки показывают постоянный отток; это признак того, что держатели переводят свои ETH с бирж в холодные кошельки, готовясь к длительной работе.
Вместе эти потоки означают, что для торговли доступно меньше ETH. А когда предложение сокращается, а спрос остается высоким, цены, как правило, растут. Это классическое топливо для шока предложения.
Реальный спрос возвращается на цепь
Цена – не единственное, что имеет значение; то, что происходит на цепи, говорит Вам о том, используется ли ETH или просто торгуется. В последнее время эта активность возрастает.
Использование газа снова растет, достигнув более 149 миллионов единиц ежедневно. Это означает, что всё больше людей используют Ethereum; для DeFi, NFT, игр, как угодно.
Высокий газ – это не просто проблема оплаты, это признак роста.
Ставки фондирования также свидетельствуют о том, что не происходит безумного наращивания кредитного плеча. Ставки все еще низкие (0,011%), что означает, что это движение не связано с кредитным плечом.
Трейдеры еще не набрали максимальное количество длинных позиций, так что если ETH и будет расти, то это не будет одним из тех “насосов” и “сбросов”, которые быстро исчезают.
И наконец, ликвидация длинных/коротких активов почти сравнялась: около $5,01 млрд. длинных против $5,3 млрд. коротких. Это свидетельствует о сбалансированности.
Рынок не слишком сильно наклонен в одну сторону, что оставляет место для чистого прорыва, если точечные покупки продолжатся.
Ценовые цели и зоны ловушек в Ethereum
Цена ETH все еще танцует вокруг $3,622, удерживаясь чуть выше уровня Фибоначчи 0,786 на отметке $3,635. Это наша непосредственная поддержка; потеряйте ее, и ETH может скатиться к $3 371 или даже $3 263.
Но если он устоит, то есть четкий путь вверх: уровень 1,618 Fib на $4,402, а затем $5,324 для следующего расширения. Это 47% потенциального ралли.
График аналитика @TedPillows показывает, что цене Ethereum еще предстоит прорваться в так называемую “банановую зону” – крутой восходящий канал, в котором ралли переходят в вертикальное движение.
Он ожидает еще одну фазу консолидации, прежде чем ETH пробьет отметку $4 100. Если это произойдет, мы можем увидеть бурное движение вверх, особенно с учетом того, что все кредитное плечо находится на короткой стороне.
Как показывает карта ликвидаций, шорты выше $3,700 сильно подвержены риску. Толчок выше $3,800-$4,000 может вызвать каскад ликвидаций шортов: вынужденные покупки, которые подпитывают следующую ногу вверх.
Тот факт, что рычаги не переполнены, означает, что в баке еще много топлива.
