الرؤى الرئيسية:
- انخفض سهم BitMine بنسبة 1.7% ليصل إلى 28.30 دولارًا، على الرغم من استحواذه على 40,302 إيثريوم ETH بقيمة 121 مليون دولار تقريبًا الأسبوع الماضي.
- طغت مخاوف التخفيف من التخفيضات الناجمة عن توسيع نطاق تفويض الأسهم على عملية الشراء حيث تراجعت قيمة سوق العملات الرقمية بنسبة 8%.
- حدد المتداولون الفنيون مستوى 29.76 دولارًا كمستوى اختراق رئيسي لسهم BMNR، والذي قد يؤدي إلى زخم نحو 34.39 دولارًا.
تم تداول BitMine Immersion Technologies عند 28.80 دولارًا في 26 يناير، بانخفاض بنسبة 1.7% على الرغم من الإعلان عن إضافة 40,302 إيثريوم إلى خزينتها في الأسبوع السابق. وقد أدى الاستحواذ إلى رفع إجمالي الحيازات إلى 4,243,338 إيثريوم بقيمة 12 مليار دولار بناءً على سعر الإيثيريوم البالغ 2,839 دولار عند كتابة هذا التقرير.
حدثت عملية الشراء في الوقت الذي خسر فيه سوق العملات الرقمية 260 مليار دولار من قيمته على مدار سبعة أيام، بانخفاض بنسبة 8%. استوعب سهم BitMine ضعف السوق الأوسع نطاقًا بدلاً من الاستجابة لاستراتيجية التراكم المستمرة للشركة.
وقد وضع رئيس مجلس الإدارة توماس لي عملية الشراء في سياق تبني وول ستريت المتزايد للإيثيريوم. وأشار لي إلى أن 35 مؤسسة مالية كبرى تبني على الإيثيريوم وأشار إلى ارتفاع نسبة الإيثريوم إلى الإيثريوم بشكل مطرد منذ منتصف أكتوبر.
المخاوف المتعلقة بتخفيض قيمة سهم BitMine تفوق الاستحواذ على ETH
واجه سهم BMNR ضغوطًا من توقعات التخفيف بعد اجتماع المساهمين في 15 يناير. وافق المستثمرون على تعديل الميثاق لتوسيع سعة الأسهم المصرح بها، اعتبارًا من 16 يناير.
حظرت الإدارة بيع الأسهم بأقل من القيمة الصافية المعدلة للأصول (mNAV)، ولكن هذا التقييد فشل في تخفيف المخاوف بشأن التخفيف المستقبلي لمطالبات ETH لكل سهم.
قامت الأسواق بتسعير التراكم المستمر بعد الإعلانات المتكررة. وضع التحديث الصادر في 20 يناير عملية شراء ETH الأسبوعية كاستراتيجية قياسية. فقد ترك الحد الأدنى من الاتجاه الصعودي من شراء 40,302 ETH.
أظهر التحليل الفني لسهم BitMine مستويات المقاومة الرئيسية
حدد المتداول Tiger Line Trading مبلغ 29.76 دولارًا كمقاومة حرجة يحتاج سهم BitMine إلى اختراقها. قد يؤدي التحرك فوق هذا الحد إلى إطلاق الزخم نحو 34.39 دولارًا، وهي القمة المحلية السابقة.
سلط StockTrader_Max الضوء على خط الاتجاه الصعودي الثانوي داخل تشكيل الوتد الأكبر. يمكن أن يؤدي فقدان الدعم بين 28 دولارًا و27 دولارًا إلى دفع BMNR إلى 23 دولارًا، في حين أن الاختراق فوق 30 دولارًا قد يؤدي إلى الاندفاع نحو 60 دولارًا، وهو الرف التالي لحجم التداول.
خلق هيكل الوتد إمكانية ثنائية مع وجود مجال محدود للتوحيد المحايد.
لاحظ المتداول Cantonese Cat في 20 يناير أن سهم BitMine قد سقط مرارًا وتكرارًا في كتلة أوامر الشراء اليومية ونمط الكتف المقلوب الأيمن. يشير التشكيل إلى هيكل صاعد على الرغم من محاولات الاختراق الفاشلة.
استقرت كتلة أوامر الشراء في نطاق 26$- 28$، مما يوفر دعمًا فنيًا. ارتدت BMNR من هذه المنطقة عدة مرات خلال الجلسات الأخيرة.
أكد المتداول تشاد فينتشرز في 25 يناير/كانون الثاني أن BMNR جلس مباشرة على كتلة أوامر الشراء. يشير تقارب مستويات الدعم الفني إلى اهتمام المؤسسات بالشراء بالأسعار الحالية على الرغم من المعنويات السلبية.
اقترح النمط الذي يشير إلى أن السعر الذي يتراوح بين 28 دولارًا و26 دولارًا يمثل تراكمًا وليس توزيعًا، حيث يتدخل المشترون عندما يختبر سهم BitMine الحدود الدنيا للنطاق.
عائدات BitMine Staking Staking تولد 374 مليون دولار سنويًا
وقد راهنت BitMine على 2,009,267 إيثريوم اعتبارًا من 25 يناير، محققة 374 مليون دولار من الإيرادات السنوية استنادًا إلى معدل تخزين الإيثيريوم المركب بنسبة 2.81%. وقد عملت الشركة مع ثلاثة مزودين أثناء تطوير شبكة التحقق من الصحة المصنوعة في أمريكا (MAVAN) لنشرها في أوائل عام 2026.
احتل سهم BMNR المرتبة رقم 91 من حيث حجم التداول اليومي في الولايات المتحدة بقيمة 1.2 مليار دولار، مما يضعه بين الأسهم الأكثر تداولاً.
شكّل 4.24 مليون إيثريوم من BitMine ما نسبته 3.52% من إجمالي المعروض من الإيثيريوم البالغ 120.7 مليون. وقد جعل هذا التركيز من BitMine أكبر مالك للإيثيريوم على مستوى العالم وثاني أكبر خزينة عملات رقمية بعد خزينة ستراتيجي 712,647 بيتكوين.
وكانت الشركة تمتلك 682 مليون دولار نقداً، و200 مليون دولار في شركة Beast Industries، و19 مليون دولار في شركة Eightco Holdings. وبلغ إجمالي الأصول 12.8 مليار دولار.
وقد أكد رئيس مجلس الإدارة لي على تعليق الرئيس التنفيذي لشركة BlackRock لاري فينك ورئيس قسم الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية في البيت الأبيض ديفيد ساكس، الذي سلط الضوء على تقارب الترميز والبلوك تشين مع التمويل التقليدي.
محفزات السوق التي ينتظرها السوق بعيدًا عن المشتريات الروتينية
كما هو الحال، يتطلب سهم BitMine محفزًا يتجاوز عمليات شراء ETH الأسبوعية لكسر المقاومة. الإعلانات المنتظمة تشترط الإعلانات المنتظمة للأسواق لخصم التراكم كنشاط أساسي. تشمل المحفزات المحتملة تفاصيل إطلاق MAVAN، أو الشراكات الاستراتيجية، أو ارتفاع سعر الإيثيريوم.
بالإضافة إلى ذلك، كان من الضروري حل مشكلة التخفيف المتراكمة من خلال مكاسب الأسهم فوق القيمة السوقية المتوسطة أو زيادة الأسهم المكتملة. تشير الإعدادات الفنية إلى اقتراب نقطة انعطاف، حيث يشير ضغط الوتد واختبارات الدعم إلى حل في غضون أسابيع.
