Ключевые выводы:
- Акции BitMine упали на 1,7% до $28,30, несмотря на то, что на прошлой неделе было приобретено 40 302 ETH на сумму около $121 млн.
- Опасения по поводу разводнения в связи с расширенным разрешением на продажу акций омрачили покупку, поскольку криптовалютный рынок упал в цене на 8%.
- Технические трейдеры отмечают $29,76 как ключевой уровень прорыва для акций BMNR, который может вызвать импульс к $34,39.
26 января акции BitMine Immersion Technologies торговались по цене $28,80, снизившись на 1,7%, несмотря на то, что на предыдущей неделе компания объявила о пополнении своей казны на 40 302 ETH. В результате этого приобретения общее количество ETH достигло 4 243 338 единиц, что оценивается в $12 млрд. на основе цены Ethereum $2 839 на момент написания статьи.
Покупка произошла в тот момент, когда криптовалютный рынок за семь дней потерял 260 миллиардов долларов, что составляет 8%-ное падение. Акции BitMine скорее поглотили более широкую слабость рынка, чем отреагировали на продолжающуюся стратегию накопления компании.
Председатель совета директоров Томас Ли объяснил покупку в контексте растущей популярности Ethereum на Уолл-стрит. Ли указал на 35 крупных финансовых учреждений, работающих с Ethereum, и отметил, что коэффициент ETHBTC неуклонно растет с середины октября.
Опасения по поводу разводнения акций BitMine перевесили приобретение ETH
Акции BMNR оказались под давлением ожиданий разводнения после собрания акционеров, состоявшегося 15 января. Инвесторы одобрили поправку к уставу, расширяющую объем разрешенных акций, которая вступила в силу 16 января.
Руководство запретило продажу акций ниже модифицированной стоимости чистых активов (mNAV), но это ограничение не смогло снять опасения по поводу будущего размывания доли ETH.
Рынки оценили продолжающееся накопление после неоднократных заявлений. Обновление от 20 января позиционировало еженедельную покупку ETH как стандартную стратегию. Это оставило минимальный потенциал роста от покупки 40 302 ETH.
Технический анализ акций BitMine показал ключевые уровни сопротивления
Трейдер Tiger Line Trading определил $29,76 как критическое сопротивление, которое акции BitMine должны преодолеть. Движение выше этого порога может вызвать импульс к $34,39, предыдущей локальной вершине.
StockTrader_Max выделил незначительную линию восходящего тренда в рамках более крупного клинового образования. Потеря поддержки между $28 и $27 может подтолкнуть BMNR к $23, в то время как прорыв выше $30 может спровоцировать движение к $60, следующей полке объема.
Клиновидная структура создала бинарный потенциал с ограниченным пространством для нейтральной консолидации.
Трейдер Cantonese Cat отметил 20 января, что акции BitMine неоднократно попадали в блок дневных ордеров на покупку и в паттерн “правое перевернутое плечо”. Несмотря на неудачные попытки прорыва, формация предполагает бычью структуру.
Блок ордеров на покупку находился в диапазоне $26-$28, обеспечивая техническую поддержку. BMNR несколько раз отскакивал от этой зоны на последних сессиях.
Трейдер Chad Ventures подтвердил 25 января, что BMNR находится в блоке ордеров на покупку. Сближение технических уровней поддержки указывает на институциональный покупательский интерес по текущим ценам, несмотря на негативные настроения.
Модель предполагала, что $28-$26 представляют собой скорее накопление, чем распределение, и покупатели вступят в игру, когда акции BitMine протестируют нижние границы диапазона.
Доход от стакинга в BitMine составляет $374 млн в год
По состоянию на 25 января BitMine разместила 2 009 267 ETH, что принесло $374 млн. годового дохода на основе 2,81% композитного коэффициента размещения Ethereum. Компания работала с тремя провайдерами, разрабатывая свою сеть валидаторов Made in America Validator Network (MAVAN), которая будет развернута в начале 2026 года.
BMNR занимает 91 место в США по ежедневному объему торгов – $1,2 млрд, что ставит ее в ряд наиболее активно торгуемых акций.
4,24 миллиона ETH, принадлежащих BitMine, составили 3,52% от общего объема предложения Ethereum, равного 120,7 миллиона. Такая концентрация сделала BitMine крупнейшим держателем ETH в мире и второй по величине криптовалютной сокровищницей после 712 647 BTC у Strategy.
Компания владела $682 млн. наличными, $200 млн. в Beast Industries и $19 млн. в Eightco Holdings. Общая сумма активов достигла $12,8 млрд.
Председатель Ли особо отметил комментарии на Давосе генерального директора BlackRock Ларри Финка и руководителя отдела искусственного интеллекта и криптовалют Белого дома Дэвида Сакса, подчеркнувших сближение токенизации и блокчейна с традиционными финансами.
Рынок ждал катализатора помимо обычных покупок
В настоящее время акции BitMine нуждаются в катализаторе, выходящем за рамки еженедельных покупок ETH, чтобы сломить сопротивление. Регулярные анонсы заставляют рынки дисконтировать накопление как базовую активность. Потенциальные триггеры включают в себя подробности запуска MAVAN, стратегические партнерства или рост цены Ethereum.
Кроме того, проблема разводнения нуждалась в разрешении путем роста акций выше mNAV или завершенного увеличения капитала. Технические параметры указывают на приближение точки перегиба, при этом сжатие клина и тесты поддержки указывают на разрешение проблемы в течение нескольких недель.
