الرؤى الرئيسية:
- دفعت العقوبات المفروضة بسبب الحرب في أوكرانيا الشركات الروسية إلى اعتماد بوابات الدفع بالعملات المشفرة لإجراء المعاملات عبر الحدود.
- تحظر روسيا استخدام الأصول الرقمية على الصعيد المحلي. ومع ذلك، تعمل البلاد على سن قانون جديد سيسمح بإجراء معاملات العملات المشفرة في تسويات المعاملات التجارية.
- تقع معظم بوابات الدفع بالعملات المشفرة التي تخدم السوق الروسية في أوروبا الشرقية أو آسيا الوسطى. وتستخدم هذه البوابات على نطاق واسع العملات المستقرة المرتبطة بالروبل في عملياتها.
واجهت روسيا موجة هائلة من العقوبات منذ ضم شبه جزيرة القرم. وقد زادت حرب عام 2022 في أوكرانيا من حدة هذه الموجة. وبسبب هذه القيود، لم تعد الشركات الروسية قادرة على استخدام نظام سويفت (SWIFT) التقليدي. وهي تعتمد الآن بشكل كبير على بوابات الدفع بالعملات المشفرة لإجراء معاملات لا تعرف الحدود.
لا تزال الأصول الرقمية محظورة للاستخدام المحلي. فالعملة الوطنية، الروبل (RUB)، هي العملة القانونية الوحيدة في البلاد. ومع ذلك، فإن القانون الجديد، الذي سيدخل حيز التنفيذ في 1 يوليو 2026، سيقنن استخدام العملات المشفرة والعملات المستقرة في تسويات المعاملات التجارية. وسيتولى بنك روسيا مراقبة هذه المبادرة.
يساعد هذا القرار شركات التصدير والاستيراد الروسية على التحايل على العقوبات. وتقبل معظم الشركات المدفوعات بالعملات المشفرة لتفادي القيود المفروضة. ونتيجة لذلك، تشهد عمليات التسوية عبر الحدود باستخدام العملات المشفرة زيادة ملحوظة.
تدعم الآن العديد من البوابات الإلكترونية وحلول الدفع الشركات الروسية في مجال التجارة الدولية. ومن أبرز هذه الشركات: OxaPay وPaymento وForumPay وA7/A7A5 وB-Crypto بالتعاون مع Rosbank.
خيارات بوابات الدفع بالعملات المشفرة المتاحة للشركات الروسية
OxaPay
تُعد OxaPay بوابة دفع بالعملات المشفرة ذات تكلفة منخفضة نسبيًا. تدعم المنصة عملات البيتكوين والإيثريوم وBNB وTON وUSDC وUSDT على شبكات TRC20 وERC20 وBEP20. تبلغ الرسوم الدنيا للتجار 0.4٪. ولا تفرض OxaPay أي رسوم على الشركات مقابل عملية الدمج الأولية.
توفر البوابة الإلكترونية خدمات تكامل واجهة برمجة التطبيقات (API) والفواتير وروابط الدفع ونقاط البيع (POS) والمحافظ الثابتة وحلول العلامة البيضاء. كما توفر خدمات السحب الآلي والتحويل التلقائي، إلى جانب خدمات دفع أخرى.
توفر OxaPay مكونات إضافية لـ WooCommerce ومتاجر التجارة الإلكترونية الأخرى. وتجعل النسخة الروسية من الموقع الإلكتروني هذه المنصة محبوبة لدى التجار الناطقين باللغة الروسية ولغات أوروبا الشرقية.
يتيح هذا الحل للشركات قبول المدفوعات بالعملات المشفرة دون تعقيدات إضافية. كما أن دعم عمليات السحب الدولية يجعل هذه البوابة الإلكترونية خيارًا قيّمًا للشركات التي تخدم عملاء على مستوى العالم.
شركة OxaPay مسجلة في بنما. وعلى الرغم من التجربة الإيجابية التي يعيشها معظم المستخدمين من الشركات، تشير بعض التعليقات على الإنترنت إلى وجود مشكلات تتعلق بعمليات السحب وخدمة الدعم. وتحظى المنصة بشعبية كبيرة بين العاملين المستقلين والشركات الناشئة والشركات التي تعتمد على تطبيق Telegram.
بايمنتو
Paymento هي منصة دفع بالعملات المشفرة لا تتولى حفظ الأموال. وهذا يعني أن المنصة لا تحتفظ بالأموال؛ بل تذهب المدفوعات مباشرة إلى محفظة التاجر. تقلل بوابة الدفع هذه من مخاطر حفظ الأموال وتدعم آلاف العملات المشفرة عبر سلاسل بلوكشين متعددة.
تتميز «بايمنتو» بعمولاتها المنخفضة للغاية ومتطلبات «اعرف عميلك» (KYC) البسيطة للاستخدام الأساسي للخدمات. ويجعل مستوى متطلبات «اعرف عميلك» المنخفض منها خيارًا مثاليًا للشركات الروسية التي تسعى إلى تقليل مخاطر الامتثال إلى أدنى حد.
وهي منصة حديثة العهد نسبيًا في هذا المجال، وتقدم خيارات تسوية بالعملات التقليدية أقل مقارنة ببوابات الدفع التي توفر خدمات الحفظ. وقد أسس كل من مازيار توركبور وهادي روباتي هذه المنصة في عام 2023. ويشغل توركبور حاليًا منصب الرئيس التنفيذي للشركة.
بالنسبة للشركات الروسية، يقلل «بايمنتو» من الاعتماد على الكيانات المركزية التي قد تتعرض لقيود العقوبات أو عوائق تشغيلية.
ForumPay
ForumPay هي بوابة دفع دولية تعمل على تحويل العملات المشفرة إلى العملات التقليدية. وهي تدعم أكثر من مائة عملة مشفرة مختلفة وتوفر تسوية فورية بالعملات التقليدية. كما أن تحويل العملات المشفرة إلى العملات التقليدية يحمي الشركات التي تستخدم المنصة من تقلبات الأسعار.
تساعد هذه الخدمة التجار على قبول المدفوعات عبر الإنترنت، ومن خلال تطبيقات الهاتف المحمول، وكذلك في المتاجر الفعلية. كما تدعم ForumPay المدفوعات التي لا تعتمد على محفظة رقمية معينة، وتوفر مكونات إضافية لـ WooCommerce و Shopify.
ينصب التركيز الأساسي للمنصة على الأمن. كما يُعد الامتثال للوائح التنظيمية مسألة رئيسية أخرى توليها الشركة اهتمامًا كبيرًا. ولذلك، تستخدم الشركة تحليلات بلوك تشين التي تقدمها شركة Chainalysis، وتتعاون مع شركاء متخصصين في مجالي “اعرف عميلك” (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML).
تأخذ ForumPay في الاعتبار العقوبات المفروضة على المناطق ذات المخاطر العالية عند تنفيذ سياسات الامتثال. وتلتزم الشركة بأطر عمل العقوبات الصادرة عن مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) والاتحاد الأوروبي.
تساعد هذه الإجراءات الشركة على الحفاظ على امتثالها للقوانين. وهذا يجعل المنصة أقل جاذبية للشركات التي لها صلات مباشرة بروسيا. ومع ذلك، فإنها تتيح للمستهلكين الأجانب الدفع بالروبل الروسي.
A7 و A7A5
شركة A7 LLC هي شركة مدفوعات عبر الحدود مرتبطة بروسيا وتعمل بمساعدة بنك Promsvyazbank (PSB). في يناير 2025، أطلقت A7 LLC عملتها المستقرة المرتبطة بالروبل A7A5. قامت شركة Old Vector LLC، وهي شركة مسجلة في قيرغيزستان، بإصدار هذه العملة الرقمية.
يحافظ عملة A7A5 على ربط ثابت بنسبة 1:1 مع الروبل الروسي. وتُجرى جميع المعاملات بالروبل.
وفقًا للبيانات، عالجت المنصة أكثر من 100 مليار دولار. وتم تحويل مبالغ ضخمة إلى عملة USDT باستخدام منصات مثل Grinex.
تساعد A7A5 شركات التصدير والاستيراد على حل مشاكل تأخر السداد. حيث يتم الاحتفاظ بالروبل داخل البلاد، بينما يتم تحويل العملات المشفرة إلى الخارج لدفع مستحقات الموردين. وبالإضافة إلى العملات المستقرة، تقدم المنصة أيضًا خدمات متنوعة في مجال السيولة والربط المالي.
على الرغم من المخاوف بشأن العقوبات، تواصل شركة A7 LLC توسعها عالمياً. وتروج الشركة لمنصة A7A5 باعتبارها أداة بديلة لتسوية المعاملات بالعملات غير الدولار.
B-Crypto و Rosbank
يقدم كل من “روزبانك” و”بي-كريبتو” خدمات تحويل العملات المشفرة إلى عملات تقليدية في المعاملات عبر الحدود. وقد أُطلق هذا البرنامج في عام 2023، وهو يتيح للمستوردين والمصدرين استخدام الروبل في المعاملات التي تتم داخل روسيا. كما يمكن للموردين من خارج البلاد تلقي مدفوعات بالعملات المشفرة.
يعتمد النظام على البنى التحتية الموجودة في دول مثل الإمارات العربية المتحدة وهونغ كونغ. حيث يقدم بنك «روزبانك» الخدمات المصرفية، بينما تتولى شركة «بي-كريبتو» إدارة عمليات تحويل العملات المشفرة وإرسالها إلى الخارج. ويتيح هذا النهج للشركات الروسية الخاضعة للعقوبات إجراء عمليات التسوية بشكل قانوني.
ومع ذلك، فإن بنك «روزبانك» هو كيان خاضع للعقوبات بحد ذاته. وهذا يشكل خطرًا محتملاً على الشركاء التجاريين الأجانب.
يندرج هذا البرنامج ضمن المبادرة التجريبية التي أطلقها بنك روسيا، والتي تهدف إلى دعم التجارة الخارجية القائمة على العملات المشفرة من خلال أطر قانونية تجريبية.
البيئة التنظيمية المتعلقة بالدفع بالعملات المشفرة
اعتبارًا من منتصف عام 2026، لا تسمح روسيا باستخدام العملات المشفرة إلا في التجارة الدولية تحت إشراف بنك روسيا. ولا تزال المدفوعات المحلية بالعملات المشفرة محظورة باستثناء برامج تجريبية محدودة.
لا يجوز المشاركة في أنشطة التسوية بالعملات المشفرة المعتمدة إلا للمؤسسات المرخصة المختارة. وتسري متطلبات الإبلاغ على المعاملات التي تتجاوز قيمتها 600,000 روبل. وتقوم هيئة “روسفينمونيتورينغ” بالإشراف على الامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال ومراقبة المعاملات.
وقد تم وضع هذا الإطار بشكل أساسي استجابةً للعقوبات الدولية. كما أن المعاملات التجارية أصبحت تشمل بشكل متزايد شركاء من دول مثل الصين وتركيا والهند.
وفي الوقت نفسه، تواصل السلطات الغربية استهداف شبكات العملات المشفرة والبورصات والعملات المستقرة المرتبطة بروسيا، والتي تُستخدم للالتفاف على العقوبات. وتلتزم منصات مثل ForumPay وPaymento عمومًا بمعايير امتثال أكثر صرامة، لكنها قد تفرض قيودًا على مشاركة المستخدمين الروس.
توفر OxaPay نطاقًا أوسع من إمكانية الوصول، لكنها تتطلب توخي الحذر التشغيلي. أما A7A5 وB-Crypto/Rosbank فتقدمان حلولاً متخصصة تركز على السوق الروسية، لكنهما تنطويان على مخاطر أكبر فيما يتعلق بالعقوبات.
الاعتبارات الأساسية قبل اختيار بوابة دفع للعملات المشفرة
تتوفر للشركات الروسية عدة منصات للدفع بالعملات المشفرة يمكنها استخدامها في معاملاتها عبر الحدود. وتتميز منصة OxaPay بكونها اقتصادية وسهلة الدمج. أما منصة Paymento فتدعم الحفظ الذاتي وتوفر تحكماً لامركزياً في الأموال.
تقدم ForumPay خدمات منصة لتحويل العملات المشفرة إلى العملات التقليدية تركز على الامتثال للوائح التنظيمية. في المقابل، تستهدف A7A5 وB-Crypto/Rosbank بشكل أساسي المعاملات الكبيرة عبر الحدود الخاضعة للعقوبات.
ينبغي على الشركات أن تقيّم بعناية مخاطر العقوبات وموثوقية المنصات والتغيرات في اللوائح التنظيمية. ويُنصح بإجراء اختبارات على نطاق صغير قبل التعامل مع أحجام معاملات أكبر.
كما ينبغي على الشركات إجراء عمليات تدقيق شاملة وطلب المشورة القانونية عند الضرورة. ولا تزال مراقبة المعاملات وفحص المحافظ الإلكترونية والالتزام بمتطلبات بنك روسيا أمراً ضرورياً.
