Vigtige indsigter:
- Aviva Investors udvider sit fondstilbud på 22 milliarder pund, mens nyheder om Ripple fremhæver udbredelsen af XRPL.
- Aviva investerer 50 millioner pund, idet selskabets to tokeniserede fondsklasser overstiger 86 millioner pund.
- Den tokeniserede sterlingfond bevarer daglig likviditet og eksisterende investorbeskyttelse.
Nyhederne om Ripple drejer sig om Aviva Investors’ nye tokeniserede aktieklasse til sin Sterling Liquidity Fund på 22 milliarder pund.
Formueforvalteren annoncerede lanceringen sammen med Ripple, hvor den nye klasse blev placeret på XRP Ledger. Annonceringen følger i kølvandet på juli måneds tokenisering af Avivas likviditetsfond i amerikanske dollar. Derudover giver klassen adgang til digitale tegnebøger uden at ændre fondens investeringsbetingelser.
Sterling-fonden er Aviva Investors’ største med en forvaltet formue på ca. 22 milliarder pund. Dette tal dækker hele fonden, ikke blot den tokeniserede andel.
Ud over nyheden om Ripple har Aviva ifølge meddelelsen investeret 50 millioner pund i den nye sterling-klasse. Tilsammen rummer de to tokeniserede klasser investeringer for mere end 86 millioner pund.
Ripple-nyheder: Sådan fungerer den tokeniserede aktieklasse
Aviva bruger en digital tvillingemodel til at forbinde de tokeniserede andele med sin eksisterende fond. I denne ordning repræsenterer blockchain-poster investorernes beholdninger, mens den oprindelige fond forbliver uden for blockchainen.
Den nye klasse tilføjer derfor et digitalt adgangslag uden at erstatte den underliggende investeringsstruktur. Kvalificerede investorer kan få adgang til klassen via digitale tegnebøger, oplyser Aviva.
Aviva oplyser, at klassen bevarer det samme investeringsmål, den samme risikoprofil, de samme likviditetskarakteristika og de samme lovgivningsmæssige beskyttelser som konventionelle aktier.
Fonden, der er hjemmehørende i Irland, forbliver en UCITS-pengemarkedsfond og sigter fortsat mod afkast med lav risiko. Den investerer i højt ratede, kortfristede gældsinstrumenter denomineret i britiske pund. Daglig likviditet er også fortsat en del af fondens fastlagte vilkår.
Den traditionelle sterlingfond blev lanceret i 2002, før den nye tokeniserede andelsklasse. Trods den nye adgangsmetode forbliver opbevaringen af de underliggende investeringer adskilt.
Bank of New York Mellon er fortsat depotforvalter af fondens underliggende aktiver. Denne ordning adskiller depotforvaltningen af aktiverne fra de tokens, der bruges til at repræsentere andelene.
XRP Ledger leverer infrastrukturen til udstedelse
Ripple oplyste, at XRP Ledger understøtter udstedelse og forvaltning af sterlingfondens tokeniserede klasse. Virksomheden beskrev sine transaktioner som hurtige og omkostningseffektive, samtidig med at netværket blev fremhævet som energieffektivt.
De oplyste, at der er blevet behandlet mere end fire milliarder transaktioner siden 2012. XRPL understøtter næsten otte millioner aktive tegnebøger og mere end 130 uafhængige validatorer, sagde de.
Ud over blockchain-infrastrukturen i nyheden om Ripple bevarede Aviva støtten fra virksomheder, der var involveret i juli-lanceringen af dollaren. Komainu, en reguleret institutionel depotforvalter af digitale aktiver, deltog sammen med Licuido.
Licuido leverer tokeniserings- og handelsinfrastruktur til aktiver i den virkelige verden, herunder investeringsprodukter. Aviva oplyste, at den resulterende struktur fungerer inden for de eksisterende lovgivningsmæssige rammer.
Aviva og Ripple drøfter fremtidig fordeling af midler
Efter Ripples pressemeddelelse udtalte Mark Versey, administrerende direktør for Aviva Investors, at denne anden lancering afspejler virksomhedens planer om at udvide sit udbud af tokeniserede produkter.
Han roste partnerskabet med Ripple og sagde, at selskaberne vil fortsætte med at undersøge yderligere anvendelsesmuligheder.
Aviva udtalte, at de to tilbud placerer selskabet blandt Europas største udbydere af tokeniserede pengemarkedsfonde. Begge tilbud anvender tokeniserede repræsentationer af eksisterende fonde frem for helt nye underliggende porteføljer.
Ripples direktør Nigel Khakoo satte lanceringen i sammenhæng med bredere diskussioner om adgang til markedet døgnet rundt og afvikling i realtid.
Khakoo sagde, at Ripple hjælper institutioner med at overføre, forvalte, opbevare og tokenisere værdi via netværket. De angivne vilkår for sterlingfonden sikrer dog fortsat daglig likviditet. Denne forskel adskiller fondens eksisterende investeringsvilkår fra netværkets driftsmæssige muligheder.