Die Aufregung und Beteiligung rund um Bitcoin hat sich in dieser Woche mit mehreren bemerkenswerten Entwicklungen gesteigert. Die Hash-Rate des Bitcoin-Netzwerks stieg in dieser Woche auf neue Höchststände und ein Anstieg der Wal-Aktivitäten deutete auf potenziell spannende Zeiten hin.
Die Bitcoin-Hash-Rate ist am 20. Oktober auf 837,967 EH/S gestiegen, den höchsten Stand, den sie je erreicht hat. Sie hat in der Vergangenheit Einblicke in die Aktivität des Netzwerks, den Gesundheitszustand und den Grad des Optimismus gegeben.
Der Anstieg auf neue Höchststände stand im Einklang mit dem jüngsten Aufwärtstrend des BTC-Preises. Allerdings hatte der Preis schon frühere zinsbullische Phasen, in denen die Hash-Rate nicht unbedingt im Gleichschritt stieg. Der Unterschied könnte dieses Mal das Timing sein.
Bitcoin-Wal-Aktivität steigt auf historische Werte
Jüngste Daten zeigen, dass die Aktivität von Walen und institutionellen Anlegern zugenommen hat, was darauf hindeutet, dass sie sich in diesem Monat angesammelt haben. Ein wenig überraschendes Ergebnis, da nach der Ankündigung niedrigerer Zinssätze mehr Walaktivität erwartet wurde.
Niedrigere Zinssätze bedeuten bessere Liquiditätsbedingungen für risikobehaftete Vermögenswerte. Dies könnte die Situation in den kommenden Monaten unterstreichen und würde erklären, warum die Wal-Aktivität zugenommen hat.
Laut Glassnode ist die Anzahl der Unternehmen, die mehr als 1.000 Bitcoin halten, kürzlich auf ein Niveau gestiegen, das zuvor im Jahr 2021 erreicht wurde. Beachten Sie, dass dies auch ungefähr der Zeitpunkt war, an dem BTC in diesem Jahr seinen Höchststand erreichte.
Die obige Grafik deutet darauf hin, dass die Aktivitäten der Wale und der institutionellen Anleger wieder das Niveau erreicht haben, das sie während der Hausse im Jahr 2021 hatten. Diese Entwicklung in Verbindung mit den historischen Höchstständen der Hash-Rate bestätigt, dass sich der Ausstieg der Investoren angebahnt hat.
Die Unterschiede zwischen der vorangegangenen Hausse und der jüngsten Rallye waren deutlich. Jeder hitorische Bitcoin-Höchststand in der Vergangenheit war von Euphorie und extrem volatilen Bedingungen geprägt. Die jüngste Entwicklung von Bitcoin war jedoch nicht von Euphorie geprägt.
Die nächste große Rallye im Spiel?
Wale und institutionelle Käufer sind nach einer gewissen Seitwärtsbewegung zwischen Mai und September wieder auf dem Vormarsch. Sie sind historisch gesehen früher wieder in den Markt eingestiegen als private Käufer. Dies könnte darauf hindeuten, dass die nächsten Monate und insbesondere das Jahr 2025 von einer größeren Rallye geprägt sein könnten.
Diese Beobachtung deckt sich mit den jüngsten Daten zu den Börsenreserven. Laut CryptoQuant verzeichneten die Bitcoin-Börsenreserven seit Anfang Oktober einen starken Rückgang.
Die Reserven sind in den letzten 3 Wochen um etwa 53.394 btc gesunken, was bei Redaktionsschluss einem Wert von über 3,62 Milliarden Dollar entsprach. Die BTC-Börsenreserven sind seit Beginn des Jahres 2024 stetig gesunken, was den bisherigen Stand der Nachfrage im Jahr 2024 bestätigt.
Die jüngsten Devisenreserven von Bitcoin bewegten sich zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels auf einem Niveau, das zuletzt im November 2018 gesehen wurde. Damals befanden sich die Reserven in einem allgemeinen Aufwärtstrend, haben sich aber seit 2021 gedreht. Ein Anzeichen dafür, dass es zu einer weiteren Verknappung von BTC kommen könnte.
Diese Ergebnisse deuten darauf hin, dass sich die Dinge in den nächsten Monaten weiter aufheizen könnten. Sie unterstreichen aber auch die Möglichkeit, dass wir in den kommenden Monaten einen Anstieg der Volatilität erleben könnten, was zu mehr Vorsicht mahnt.