Der Bullenzyklus des Bitcoin-Preises 2024 zeichnet sich durch kleinere Korrekturen aus, da ETF-Unterstützung und institutionelle Käufe den Markt stabilisieren.
Die Umverteilung des Angebots und die geringere Volatilität signalisieren einen reifenden Markt mit Potenzial für weiteres Wachstum. Wichtige Widerstandsniveaus bestimmen nun den nächsten Schritt für BTC.
Bitcoin-Preis-Bullenzyklus erfährt kleinere Korrekturen inmitten institutioneller Käufe
Laut Ki Young Ju von CryptoQuant wird erwartet, dass die Bitcoin-Kurskorrekturen während des aktuellen Zyklus viel kürzer ausfallen werden als bei früheren Zyklen.
Basierend auf den Daten der vergangenen Zyklen, einschließlich 2017 und 2020, sahen wir einen steileren Drawdown nach der Preisfindung.
Die Korrektur im Zyklus 2024 hat jedoch tendenziell einen stabileren Korrekturverlauf. Das liegt vor allem an den stetigen Käufen durch ETFs und institutionelle Anleger.
Die Grafik zeigt auch, dass auf frühere Bullenzyklen Korrekturen von mehr als 50% folgten, während dieser Bullenzyklus bisher eher sanfte Korrekturen erlebt hat.
Eine solche Verschiebung wäre das Ergebnis eines wachsenden institutionellen Engagements. Dies würde einen stabilisierenden Effekt auf die Preisvolatilität von Bitcoin haben.
Zu den beständigen Käufern auf dem Markt gehören Großanleger und ETFs. Sie dämpfen die dramatischen Kursverluste und verbessern so die Widerstandsfähigkeit des Marktes.
Der anhaltende Bullenzyklus zeigt, dass wir uns in einer reifenden Bitcoin-Wirtschaft befinden, in der die institutionelle Akzeptanz eine große Rolle spielt.
Da immer mehr börsengehandelte Fonds und Finanzinstitute zukaufen, scheint es wahrscheinlich, dass der Markt diese steigenden Kurse ohne massive Korrekturen halten kann.
In diesem Zyklus ist Bitcoin eine robustere und weniger volatile Anlage als sie es ist.
Die Angebotsdynamik von Bitcoin zeigt Potenzial für weiteres Wachstum
Die aktuelle Angebotsdynamik von Bitcoin bedeutet nicht unbedingt, dass der Markt seinen Höhepunkt erreicht hat, wie die jüngste Analyse von Glassnode zeigt.
Historisch gesehen steigt der Bitcoin-Preis immer weiter an, auch wenn die Verteilung der Langzeitinhaber (LTH) zunimmt und das Angebot einen Tiefpunkt erreicht.
Diese Zyklen sind auf dem Long/Short Term Holder Supply Ratio Diagramm zu sehen, und die aktuellen Trends sehen wie frühere Wachstumsphasen aus.
Die Daten deuten auf eine langsame Umverteilung von Bitcoin von lang- zu kurzfristigen Adressen hin, was ein normales Muster in Bullenmärkten ist.
Doch auch wenn das Angebot durch diese Mechanismen verteilt wurde, sind die Preise in der Vergangenheit aufgrund der allgemeinen Marktnachfrage, die den verteilten Rohstoff verbraucht hat, weiter gestiegen.
Dies deutet darauf hin, dass der Bitcoin-Kurs aufgrund einer ausreichenden Akkumulation und des Vertrauens in den Markt noch wachsen kann.
Diese historischen Muster sprechen für einen Aufwärtstrend, selbst bei Umverteilungen, sagt Glassnode.
Da das derzeitige Verhalten der Inhaber den vergangenen Wachstumszyklen folgt, scheint es, dass der Markt seinen Höhepunkt noch nicht erreicht hat. Und das verstärkt die Möglichkeit, dass die Hausse in den kommenden Monaten weitergehen wird.
Bitcoin-Verbreitung beschleunigt sich, da sich das Verhalten der Inhaber ändert
Laut dem neuesten Bericht von Glassnode ist eine dramatische Veränderung im Verhalten der Bitcoin-Inhaber zu beobachten, da diese Verteilung in den letzten 30 Tagen dramatisch zugenommen hat.
Infolgedessen ist das Verhältnis zwischen lang- und kurzfristigen Inhabern auf 3,78 gefallen, den niedrigsten Stand in diesem Marktzyklus.
Dies zeigt uns, dass das Halten nicht das vorherrschende Verhalten unter den Marktteilnehmern ist, da mehr Inhaber ihr Vermögen ausschütten möchten.
Während die kurzfristigen Bestände zunehmen, nehmen die langfristigen Bestände ab, wodurch ein Skalendiagramm entsteht. Der hier angezeigte Trend deutet darauf hin, dass die Teilnehmer in Zeiten der Preisvolatilität bereit sein könnten, Gewinne mitzunehmen oder Vermögenswerte umzuschichten.
Wenn Sie sich eine beschleunigte Verteilung im Vergleich zu den historischen Phasen ansehen, deutet dies darauf hin, dass Sie kurz vor dem Eintritt in die Phase stehen, in der sich das Marktmomentum zu verschieben beginnt.
Glassnode weist darauf hin, dass diese Verhaltensänderung einen entscheidenden Punkt im aktuellen Zyklus signalisieren könnte.
Niedrigere Bestände können kurzfristige Volatilität mit sich bringen, aber sie können auch auf einen offenen und lebendigen Markt hinweisen, auf dem neue Mitglieder hinzukommen und andere wechseln.
Dies wird eine wichtige Dynamik sein, die wir beobachten müssen, um weitere Erkenntnisse über den nächsten Schritt von Bitcoin zu gewinnen
Bitcoin Preis Wichtige Levels zum Beobachten
Auf dem 4-Stunden-Chart von BTC zeigt die Analyse eine zinsbullische Struktur, da der Bitcoin-Kurs kontinuierlich in Richtung eines kritischen Widerstands bei 103.635 $ steigt.
Es handelt sich um eine psychologische und technische Barriere, und ein Ausbruch hierher sollte die Bullen dazu bringen, den Preis auf neue Höchststände zu treiben. Die Schlüsselzone für die Käufer, um die Kontrolle zu behalten, liegt zwischen der unmittelbaren Unterstützung bei $100.000-$98.000.
Ein tieferes Pullback-Level befindet sich bei 92.000 $, wo Sie von hier aus auch mehr Unterstützung haben. Höhere Tiefststände in der Kursentwicklung deuten darauf hin, dass der Kurs weiter ansteigt, da die Käufer in einer besseren Position sind, um den Kurs zu halten.
Das alles passt zusammen, und die Indikatoren verstärken die zinsbullischen Aussichten. Auf dem MACD-Histogramm erscheinen grüne Balken und die MACD-Linie kreuzt über der Signallinie. Dies deutet auf einen Crossover und damit auf einen wachsenden Kaufdruck hin.
Der RSI liegt ebenfalls bei 63,14 und zeigt ein starkes Momentum, bleibt jedoch unter einem überkauften Niveau. Dies veranlasst mich zu der Annahme, dass es für Bitcoin vor einer ernsthafteren Korrektur noch mehr Raum für Gewinne gibt.
