Der Bitcoin-Kurs hat sich in letzter Zeit nur schleppend entwickelt. Inmitten der verhaltenen Kursentwicklung bewegt sich BTC um die $100k-Marke. Die On-Chain-Metriken zeichnen jedoch ein interessantes Bild für BTC.
Die Daten von CryptoQuant zeigen, dass die Anzahl der jüngeren UTXOs während früherer Bullenmarkt-Hochs deutlich angestiegen ist, was auf eine verstärkte Welle des spekulativen Handels hindeutet. Dieses Szenario könnte nun wieder ins Spiel kommen.
Das Diagramm zeigt beschriftete Spitzenwerte von 1 bis 5 an, die Perioden darstellen, in denen Inhaber, die Bitcoin für eine kurze Dauer hielten, dominierten, bevor kritische Marktabschwünge auftraten.
Bitcoin-Netzwerk zeigt Stärke
Das Bitcoin-Netzwerk zeigt ein deutliches Wachstum bei den neueren UTXOs, was darauf hindeutet, dass das Handelsvolumen und die Beteiligung neuer Nutzer weiter zunimmt. Der aktuelle Prozentsatz neuer UTXOs ist immer noch niedriger als die extremen Zahlen, die bei früheren Zyklusgipfeln verzeichnet wurden.
Die Handelsaktivitäten und die Aufregung am Markt deuten auf Wachstum hin, auch wenn die intensive Euphorie fehlt, die typischerweise bei historischen Markthochs zu beobachten ist. Die Analyse früherer Bullenmärkte zeigt, dass die Dominanz jüngerer UTXOs bei der realisierten Marktkapitalisierung ein frühes Warnsignal für einen bevorstehenden Höhepunkt ist.
Empirische Belege zeigen, dass die Verteilung von Bitcoin bei Marktspitzen beginnt, wenn stabile Haltemuster in schnellen Handel während der Preisspitzen übergehen.
Das Fehlen von Höchstständen bei den kurzfristigen UTXOs deutet darauf hin, dass Bitcoins Position in einer fortgeschrittenen Expansionsphase noch nicht zu einem maximalen Ausverkaufstrend geführt hat. Das Fehlen extremer kurzfristiger UTXO-Niveaus ermöglicht es Anlegern, potenzielle Marktwachstumschancen zu bewerten, bevor sich eine vorsichtige Haltung entwickelt.
Zunehmende Spekulationen signalisieren ein mögliches Top, wenn die Trends weiter aufwärts gehen
Das Marktverhalten zeigt, dass ein steigender kurzfristiger Bitcoin-Besitz tendenziell zu spekulativen Aktivitäten führt, die schließlich zu Spitzenbedingungen führen. Dominante kurzfristige UTXOs zeigen eine Marktverschiebung in Richtung Ausschüttung, da frühe Investoren und langfristige Besitzer beginnen, ihre Vermögenswerte zu verkaufen, was einen Marktabschwung auslöst.
Die Visualisierung deutet auf den möglichen Eintritt in eine Phase mit steigender Spekulation hin. In den Marktaufzeichnungen gibt es keine Anzeichen für die intensive Aufregung, die Händler zeigen, bevor sie Spitzenpositionen erreichen.
Der Anstieg der jüngeren UTXOs, die sich den bekannten Zykluswerten nähern, würde darauf hinweisen, dass sich Bitcoin seinem bevorstehenden zentralen Marktmaximum nähern könnte. Sollte sich die Marktverschiebung verlangsamen, könnte dies zu einem ausgedehnten Aufwärtslauf führen, der in einer letzten Ausschüttungsphase endet.
Die historische Analyse zeigt, dass die Märkte ihren Höhepunkt erreichen, wenn die Aktivität der Kleinanleger in extremen Spekulationsphasen zu einem Preisanstieg führt.
Wenn neue Marktteilnehmer mit dem Ziel einsteigen, steigende Preise zu erzielen, ist dies ein deutlicher Hinweis darauf, dass der Marktschaum weiter zunimmt. Die Analyse der Markttrends zeigt eine wachsende Beteiligung der Nutzer und eine fortlaufende Akkumulation, was darauf hindeutet, dass Bitcoin immer noch Schwellenwerte für die Verbreitung erreicht, bevor es in die volle Verbreitung geht.
Die Hebelwirkung des Systems ist eine weitere wichtige Überlegung, die es zu bewerten gilt. Während früherer Marktzyklen führten spekulative Aktionen zu einer überwältigenden Hebelwirkung, die zu heftigen Marktkorrekturen führte, sobald sich eine übermäßige Hitze entwickelte.
Die Leverage-Statistiken für den Markt halten sich trotz zunehmender spekulativer Aktivitäten in sicheren Grenzen, da sie sich noch nicht den gefährlichen Schwellenwerten genähert haben, die erhebliche Korrekturen einleiten könnten.
Langzeit-Besitzer, die Bitcoin behalten, deuten auf weiteren Raum für Marktwachstum hin
Die Analyse zeigt, dass jüngere UTXOs eine steigende Aktivität aufweisen, aber auch, dass langfristige Bitcoin-Inhaber immer noch einen beträchtlichen Anteil an der realisierten Bitcoin-Kapitalisierung halten. Die Bitcoin-Werte erreichen oft ihren Höchststand, wenn große Mengen Bitcoin von langfristigen Inhabern übertragen werden, was zu einer steigenden Anzahl von jungen UTXOs führt.
Da Blockchain-Analysen zeigen, dass langfristige Besitzer große Mengen an Bitcoin-Reserven aufrechterhalten, können wir mit zusätzlichem Marktwachstumspotenzial rechnen.
Die zunehmende Marktaktivität steigert das Interesse an Bitcoin, aber die Münze hat noch nicht die überkauften Bedingungen des vorherigen Zyklushochs erreicht. Die Marktrallye könnte über die aktuellen Höchststände hinaus anhalten, bis sich die Inhaber von Vorzugsaktien entschließen, auszusteigen, bevor es zu einem größeren Preisverfall kommt.
Während vergangener Marktzyklen signalisierten langfristige Münzausschüttungen die Endphase einer Hausse am Markt. Die aktuelle Marktform von Bitcoin zeigt, dass starke Investoren an ihren Positionen festhalten, was die unmittelbare Chance auf ein Erreichen des Preishochs verringert.
Die fortgesetzte Akkumulation durch langfristige Investoren zeigt, dass die Preissteigerungserwartungen aufrechterhalten wurden.
Der relative Anteil der Bitcoins, die von langfristigen Investoren gehalten werden, ist ein zuverlässiger Maßstab für die Analyse der aktuellen Marktbedingungen, wenn es um die Bewertung der Angebotsdynamik geht.
Die Analyse zeigt, dass die Vertriebsaktivitäten eskalieren, aber die langfristigen Bitcoin-Besitzer bleiben dominant. Der anhaltende Marktanstieg scheint vielversprechend zu sein, denn historische Trends zeigen, dass Langzeitbesitzer in der Regel einem zukünftigen Marktanstieg vorausgehen.
