Wichtige Einblicke:
- Der ETH-Preis hat von der starken Liquiditätszufuhr profitiert, als die Bitcoin-Dominanz aggressiv zurückging.
- Die Ethereum-Börsenreserven testen erneut die kritische Trendlinie und signalisieren einen möglichen Wendepunkt.
- Bewertung des Veräußerungspotenzials und der Liquidationsrisiken
Ethereum erlebte gerade seinen stärksten 7-Tage-Aufwärtstrend, nachdem es zuvor Schwierigkeiten hatte, die Aufwärtsdynamik aufrechtzuerhalten. Diese Entwicklung spiegelt die jüngsten Veränderungen der globalen makroökonomischen Bedingungen wider, die zu einer starken Verschiebung der Liquiditätsströme führten.
Zum Vergleich: Die Altcoin-Bullen haben ein aggressives Comeback hingelegt, wobei die Ethereum-Münze zu den Top-Performern gehörte. ETH ist in den letzten 7 Tagen von seinem Tiefststand bis zum jüngsten Höchststand um 52% gestiegen. Bei Redaktionsschluss lag der Kurs bei etwa $2.650.
Die Hausse wurde weitgehend durch die Liquiditätsrotation begünstigt, zumal die Bitcoin-Dominanz im gleichen Zeitraum aggressiv zurückging. Trotz dieser Beobachtungen könnte ETH einen deutlichen Rückschlag in Richtung des Preisniveaus von $2.400 erleben.
Die Ethereum-Münze zeigte nach ihrem jüngsten Anstieg Anzeichen für mögliche Gewinnmitnahmen. Bei Redaktionsschluss war er bereits überkauft und der Preis hatte sogar eine bärische Preis-RSI-Divergenz gezeigt, insbesondere im 4-Stunden-Zeitfenster. Diese Beobachtungen standen in besonderem Einklang mit einem anderen wichtigen Indikator.
Ethereum-Börsenreserven könnten vor einer Wende stehen
Wir haben bereits festgestellt, dass sich der ETH-Kurs auf der Grundlage klarer Unterstützungs- und Widerstands-Börsenreservemuster bewegt hat. Es überrascht nicht, dass ETH mit dem jüngsten Aufwärtsmomentum aggressiv aus den Börsen abfließt und sich bequem auf seinem 6-Monats-Support-Niveau befindet.
Der erneute Test der Unterstützung für die Ethereum-Börsenreserven hat das Potenzial für einen bärischen Pullback in der zweiten Wochenhälfte weiter erhöht. Das Ausmaß dieses Rückschlags könnte stark von Faktoren wie der vorherrschenden Marktstimmung beeinflusst werden.
Wenn sich die Marktstimmung weiter verbessert, dann wird der Pullback von ETH wahrscheinlich begrenzt sein und die Bullen werden um die Vorherrschaft kämpfen. Auf der anderen Seite wird eine schwächere Stimmung wahrscheinlich einen bärischen Ausgang begünstigen und einen stärkeren Verkaufsdruck auslösen.
Die ETH-Börsenreserven haben sich in den letzten 2 Tagen genau auf der Unterstützungslinie eingependelt. Dies ist zwar eine wichtige Beobachtung, aber sie wurde auch durch einen Umschwung bei den Devisenströmen unterstützt.
Zum Zeitpunkt der Beobachtung beliefen sich die Börsenzuflüsse auf 4395.239 ETH, während die Abflüsse mit 429.323 ETH deutlich geringer waren. Mit anderen Worten: Der Verkaufsdruck nahm zu und übertraf die Nachfrage, was auf zunehmende Gewinnmitnahmen hindeutet.
Ein Rückblick auf den ETH-Kurs, da der Appetit auf Hebelwirkung steigt
In der vergangenen Woche, genauer gesagt am 8. Mai, fand die größte Short-Liquidation seit mehr als 6 Monaten statt. Dieses Ereignis scheint zum Start des zinsbullischen Momentums beigetragen zu haben, das seither vorherrscht.
Infolgedessen kam es zu einem Anstieg des offenen Interesses, das in den letzten 24 Stunden einen Höchststand von 32,25 Mrd. $ erreichte. Interessanterweise erreichte er im Januar den gleichen Höchststand, was eine gewisse Bedeutung hat.
Das steigende offene Interesse wurde auch von einem Anstieg der geschätzten Leverage Ratio begleitet. Letztere lag bei Redaktionsschluss bei 0,73, was auf einen wachsenden Appetit auf Fremdkapital hinweist.
Die Beobachtungen deuten darauf hin, dass die jüngste Erholung sowohl von umfangreichen Long-Positionen als auch von Short-Positionen gestützt wurde. Die bärischen Erwartungen haben sich also durchgesetzt, denn in den letzten 24 Stunden wurden Short-Positionen im Wert von rund 111,38 Millionen $ aufgelöst. Im Gegensatz dazu wurden nur 51,17 Millionen Long-Positionen aufgelöst.
Die Derivatdaten von Coinglass zeigen einen Anstieg des Optionsvolumens um 35,93% und einen Anstieg des offenen Interesses um 6,45% in den letzten 24 Stunden. Dies deutet darauf hin, dass ein größerer Verkaufsdruck möglicherweise zu umfangreichen Liquidationen von Longpositionen führen könnte.
Die Finanzierungssätze für ETH-Derivate bewegten sich in den letzten 7 Tagen auf einem höheren Niveau als im März und April. Eine weitere Bestätigung für den wachsenden Appetit auf Risiko und Leverage.
Aber werden diese Beobachtungen einem Anstieg des Ethereum-Coins auf über 3.000 $ in der zweiten Maihälfte im Wege stehen? Oder wird das zinsbullische Momentum den jüngsten Trend zugunsten einer Erholung in Richtung seines ATH aufrechterhalten?
