Ключевые выводы:
- Цена ETH выиграла от вливания большого количества ликвидности на фоне агрессивного снижения доминирования Биткойна.
- Биржевые резервы Ethereum повторно тестируют критическую линию тренда, сигнализируя о потенциальном развороте.
- Оценка потенциала распродажи и рисков ликвидации
Ethereum только что пережил свой самый “бычий” 7-дневный период, после того как ранее ему с трудом удавалось поддерживать восходящий импульс. Его динамика стала отражением недавних изменений в глобальных макроэкономических условиях, которые, как следствие, привели к значительному изменению потоков ликвидности.
Для контекста, быки альткоинов совершили агрессивное возвращение, причем монета, созданная на основе Ethereum, была в числе лидеров. За последние 7 дней ETH вырос на целых 52% от своего дна до недавней вершины. По состоянию на момент печати он торговался по цене около $2 650.
Бычьим показателям в значительной степени способствовала ротация ликвидности, особенно на фоне агрессивного снижения доминирования Биткойна в тот же период. Но, несмотря на эти наблюдения, ETH потенциально может испытать значительный откат к ценовому уровню $2 400.
Родная монета Ethereum показала признаки потенциальной фиксации прибыли после недавнего роста. На момент публикации статьи она уже была перекуплена, и цена даже продемонстрировала медвежью дивергенцию Price-RSI, особенно на 4-часовом временном интервале. Эти наблюдения особенно хорошо сочетались с другим основным индикатором.
Биржевые резервы Ethereum могут оказаться на пороге поворота
Ранее мы установили, что движение цены ETH происходит на основе четких моделей поддержки и сопротивления биржевых резервов. Неудивительно, что с последним “бычьим” импульсом ETH стал активно уходить с бирж и удобно расположился на своем 6-месячном уровне поддержки.
Повторный тест поддержки биржевых резервов Ethereum еще больше увеличил потенциал медвежьего отката во второй половине недели. Степень отката может в значительной степени зависеть от таких факторов, как преобладающие настроения на рынке.
Если настроения на рынке продолжат улучшаться, то откат ETH, скорее всего, будет ограниченным, и быки будут бороться за доминирование. С другой стороны, ослабление настроений, скорее всего, будет благоприятствовать медвежьему исходу и вызовет более интенсивное давление на продажу.
За последние 2 дня биржевые запасы ETH действительно выровнялись прямо на линии поддержки. Хотя это может быть важным наблюдением, оно также было подкреплено поворотом в обменных потоках.
Приток средств на бирже на момент наблюдения составил 4395 239 ETH, в то время как отток средств был значительно меньше – 429 323 ETH. Другими словами, давление продаж усиливалось и опережало спрос, а значит, сигнализировало о растущей фиксации прибыли.
Обзор цены ETH на фоне роста аппетита к кредитному плечу
На прошлой неделе, а именно 8 мая, произошло самое крупное событие по ликвидации коротких позиций за последние 6 месяцев. Это событие, по-видимому, способствовало началу бычьего импульса, который преобладает с тех пор.
В результате произошел всплеск открытого интереса, который за последние 24 часа достиг пика в 32,25 миллиарда долларов. Интересно, что в январе этот показатель достиг того же уровня, что имеет определенное значение.
Рост открытого интереса также сопровождался увеличением расчетного коэффициента финансового рычага. Последний на момент публикации в прессе находился на уровне 0,73, что свидетельствует о растущем аппетите к левериджу.
Эти наблюдения указывают на то, что недавнее восстановление, возможно, было подкреплено сильными длинными позициями, а также шортами. Таким образом, преобладали медвежьи ожидания: за последние 24 часа были ликвидированы шорты на сумму около 111,38 млн. долларов. В отличие от этого, было ликвидировано только 51,17 млн. лонгов.
Данные по производным инструментам на Coinglass показали, что за последние 24 часа объем опционов вырос на 35,93%, а открытый интерес – на 6,45%. Это говорит о том, что усиление давления продаж потенциально может спровоцировать сильную ликвидацию длинных позиций.
Ставки финансирования производных инструментов ETH в последние 7 дней находились на уровнях, превышающих те, что наблюдались в марте и апреле. Еще одно подтверждение растущего аппетита к риску и кредитному плечу.
Но встанут ли эти наблюдения на пути монеты Ethereum, взлетевшей выше $3 000 во второй половине мая? Или же бычий импульс поддержит недавнюю тенденцию в пользу восстановления в направлении ATH?
