Wichtige Einblicke:
- Stablecoin Nachrichten: Der Vorsitzende der FDIC, Travis Hill, sagte, dass die Behörde keine Stablecoin-Einlagen im Rahmen des GENIUS-Gesetzes garantieren würde und dass Emittenten keinen Anspruch auf eine FDIC-Versicherung haben.
- Die vorgeschlagenen Regeln würden Dritte daran hindern, den Inhabern von Stablecoins eine “Pass-Through”-Versicherung durch die FDIC anzubieten, wenn Banken, die Reserven halten, ausfallen.
- Das im Juli unterzeichnete GENIUS-Gesetz legt Regeln für Stablecoins im Zahlungsverkehr fest, die eine vollständige Rücklagenunterlegung vorschreiben, aber den Einlagenschutz außerhalb der FDIC-Deckung belassen
In den neuesten Stablecoin-Nachrichten bestätigte der FDIC-Vorsitzende Travis Hill am 11. März 2026, dass das neue GENIUS-Gesetz die staatliche Einlagensicherung für Stablecoins ausdrücklich ausschließt.
Hill sagte auf dem Gipfeltreffen der American Bankers Association, dass die FDIC nach dem Gesetz “der Regierung nicht erlauben würde, [Stablecoin-]Einlagen zu garantieren”.
Er fügte hinzu, dass Stablecoin-Emittenten keinen Anspruch auf FDIC-Unterstützung haben. Kurz gesagt, sobald die Regeln des GENIUS Acts vollständig in Kraft treten (18 Monate nach Juli 2025), werden die Inhaber von Stablecoins keine besondere Versicherungsgarantie haben.
Stablecoin Nachrichten: FDIC klärt Einlagengarantien
Hills Bemerkungen, die er in einer FDIC-Rede ausführte, konzentrierten sich auf die Pass-Through-Versicherung. Wenn eine Bank, die Einlagen hält, zusammenbricht, versichert die FDIC das Konto normalerweise bis zu 250.000 Dollar.
Aber “wenn eine Stablecoin-Zahlungsvereinbarung für eine Pass-Through-Versicherung in Frage käme”, sagte er, würde die FDIC auf der Grundlage der Interessen der Stablecoin-Inhaber versichern.
Mit anderen Worten: Stablecoin-Nutzer könnten wie direkte Kontoinhaber versichert werden. Die Stablecoin-Nachrichten haben gezeigt, dass der GENIUS Act dies verhindert.
Er stellt klar, dass Stablecoins “nicht der Einlagensicherung unterliegen oder von der US-Regierung garantiert werden”.
Es verbietet den Emittenten außerdem zu behaupten, dass die Regierung oder die FDIC hinter ihren Münzen steht. Der Vorsitzende Hill betonte, dass die FDIC eine Regelung vorschlagen wird, die sicherstellt, dass Stablecoin-Vereinbarungen keine Pass-Through-Versicherung erhalten können.
Das bedeutet, dass die Inhaber von Stablecoins nicht als versicherte Einleger behandelt werden, wenn eine Bank, die Rücklagen hält, zusammenbricht. Die FDIC bittet um Kommentare zu diesem Plan, aber Hill signalisierte seine Ansicht, dass der Kongress beabsichtigt, Stablecoins außerhalb des Einlagenversicherungssystems zu halten.
Stablecoin Nachrichten: GENIUS Act Rahmenwerk
Der GENIUS Act (Juli 2025 stablecoin news) schafft einen US-Rahmen für Zahlungsstablecoins. Er beauftragt Behörden wie die FDIC mit der Aufstellung von Regeln.
Das Gesetz tritt 18 Monate nach seiner Verabschiedung bzw. 120 Tage nach Fertigstellung der Vorschriften in Kraft. Gemäß dem Gesetz müssen die Emittenten von Stablecoins Banken oder Tochtergesellschaften von Banken sein, die über eine vollständige Rücklagenunterlegung verfügen.
Im Gegenzug erhalten sie eine bundesweite Zulassung, aber ausdrücklich keine FDIC-Garantie. Hills Äußerungen bekräftigen diesen Zeitplan: Bis Anfang 2027 sollen die Regeln der FDIC festgelegt werden, wobei klargestellt wird, dass die FDIC-Versicherung auf die traditionellen Obergrenzen begrenzt bleibt.
Branchenverbände haben sich zu Wort gemeldet. Die ABA hat es sich zur Aufgabe gemacht, zu verhindern, dass Stablecoins zu einem Einlagensubstitut werden, einschließlich des Verbots von Zinszahlungen.
Die Kommentare von Hill stimmen mit dieser Haltung überein. Er wies darauf hin, dass die Zulassung einer Durchgangsversicherung die “Kreditvergabe durch eine Gemeinschaftsbank” verwässern könnte, indem die Stablecoin-Reserven wie versicherte Einlagen behandelt werden, was das GENIUS-Gesetz verbietet.
Was bedeutet das für den Markt?
Emittenten und Nutzer von Stablecoins sollten kein Sicherheitsnetz auf Bundesebene erwarten, das über die Anforderungen an die volle Rücklage hinausgeht. In der Praxis werden sich die Inhaber von Stablecoins auf die Transparenz und die Regulierung der Emittenten verlassen, nicht auf den Schutz der FDIC.
Nach den Stablecoin-Nachrichten könnte sich die Haltung der FDIC auch auf die Wahl der Stablecoin-Deckung auswirken. Hill merkte an, dass, wenn eine Pass-Through-Versicherung erlaubt wäre, diese effektiv mehr als 250.000 $ pro Inhaber garantieren würde, was das Gesetz nicht zulässt.
Hill wies darauf hin, dass die Auszahlung der FDIC-Versicherung an Stablecoin-Inhaber den Einlagensicherungsfonds neuen Risiken aussetzen würde.
Durch dieses Verbot verhindern die Regulierungsbehörden, dass Stablecoins unversicherte Krypto-Vermögenswerte in versicherte bankähnliche Konten umwandeln, so Stablecoin News.
Von den Emittenten von Stablecoins wird immer noch erwartet, dass sie die Münzen vollständig mit liquiden Mitteln unterlegen, aber diese Reserven werden als Unternehmenseinlagen behandelt (versicherbar bis zu 250.000 $) und nicht als zusätzliche Garantie für die Token-Inhaber.
In Bezug auf Stablecoin werden das US-Finanzministerium und andere Behörden ebenfalls Durchführungsbestimmungen erlassen. Der GENIUS Act beauftragte die FDIC mit der Festlegung von Kapital- und Aufsichtsregeln für Stablecoin-Banken.
Die Stablecoin-Nachrichten dieser Woche: Die FDIC und das Finanzministerium haben Konsultationen zu einem Stablecoin-Regelwerk eingeleitet.
