Wichtige Einblicke:

• Einbruch und Zwangsverkäufe am Kryptomarkt sowie eine höher als erwartet ausgefallene PCE-Inflationsrate in den USA
• Die MSTR-Aktie setzt ihren Kursrückgang fort, was auf weitere BTC-Verkaufswellen hindeutet
• Rückgang an den Aktienmärkten, Einbruch des Nasdaq 100.

Der Einbruch des Kryptomarktes in dieser Woche hält die Anleger in Atem. Die Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptomarktes ist zum ersten Mal seit September 2024 unter 2 Billionen US-Dollar gefallen.

Der Juni ist auf dem besten Weg, der bisher bärischste Monat des Jahres zu werden – bedingt durch den Einbruch des Kryptomarktes in dieser Woche. Nach den neuesten Daten ist die Gesamtmarktkapitalisierung in diesem Monat bislang um etwa 17 % gesunken.

Der Einbruch am Kryptomarkt hat allein in dieser Woche rund 5 % der gesamten Marktkapitalisierung vernichtet. Noch bedeutender ist, dass die gesamte Marktkapitalisierung in den letzten 24 Stunden einen Tiefststand von 1,99 Billionen US-Dollar erreicht hat.

Die rückläufige Kursentwicklung hatte spürbare Auswirkungen auf die Zwangsliquidationen. In den letzten 24 Stunden kam es zu Zwangsliquidationen in Höhe von insgesamt rund 895 Millionen US-Dollar. Dabei machten Long-Positionen mit 700 Millionen US-Dollar den größten Anteil aus.

Dennoch wurden die meisten Liquidationen in dieser Woche am Mittwoch verzeichnet, als Long-Positionen im Wert von 786 Millionen Dollar liquidiert wurden. Die eigentliche Frage lautet nun jedoch, warum es zu diesem Einbruch des Kryptomarktes gekommen ist.

Waren die über den Erwartungen liegenden US-PCE-Daten für den Einbruch des Kryptomarktes verantwortlich?

Mehrere Faktoren haben die negative Marktstimmung in dieser Woche beeinflusst. Einer der wichtigsten Gründe für den Einbruch des Kryptomarktes in dieser Woche könnte jedoch die jüngste Inflationsrate sein.

Den neuesten Marktdaten zufolge stieg der US-PCE im Mai auf 4,1 %. Dies war insofern bemerkenswert, als es sich dabei um denselben Indikator handelt, den die Regierung zur Beurteilung der Inflation heranzieht.

Dies war der höchste PCE-Wert seit mehr als zwei Jahren, und hier ist der Grund, warum dies von so großer Bedeutung ist. Der höhere Wert deutet darauf hin, dass der Markt auf eine erhöhte Inflation zusteuern könnte.

Höhere Inflationserwartungen führen häufig zu einer Veränderung des Anlegerverhaltens. So kann es beispielsweise vorkommen, dass Anleger unter solchen Umständen davon Abstand nehmen, Kapital zu investieren.

Zudem war der Juni nicht besser als der Mai, insbesondere was makroökonomische Faktoren und Marktstörungen betrifft. Diese Faktoren deuten darauf hin, dass der Markt möglicherweise noch nicht für eine nennenswerte Korrektur bereit ist.

Bitcoin-Crash lässt den Kurs der MSTR-Aktie weiter sinken

Der Bitcoin-Einbruch in dieser Woche führte zu einem Rückgang unter die 60.000-Dollar-Marke. Der BTC-Kurs bewegt sich seitdem in der Nähe dieses wichtigen Niveaus, doch an anderer Stelle waren die Auswirkungen weitaus gravierender, insbesondere auf den Aktienkurs von MicroStrategy.

Der Bitcoin-Kurs hat gerade seinen dritten Tag in Folge mit Verlustn abgeschlossen, nachdem er diese Woche eine Trendwende vollzogen hatte. Der Kurs der MSTR-Aktie verzeichnete seinen achten Tag in Folge mit Verlustn. Die Aktie fiel von einem Höchststand von 136 US-Dollar Mitte Juni auf 94,6 US-Dollar zum Zeitpunkt der Beobachtung. Dies entspricht einem Kursrückgang von 37 % seit Mitte Juni.

In dieser Woche fiel der Kurs der MSTR-Aktie zum ersten Mal seit über zwei Jahren unter 100 US-Dollar. Das letzte Mal, dass die Aktie unter ihrem Kurs von 86 US-Dollar notierte, war im Februar 2024.

Das derzeitige Preisniveau sorgt bei Anlegern zweifellos für Unbehagen. Es stellt jedoch eine der attraktivsten Investitionsmöglichkeiten dar, da MicroStrategy weiterhin von den niedrigen BTC-Preisen profitiert.

Das Kursdebakel beschränkte sich nicht nur auf den Kryptomarkt. Der Nasdaq 100 verzeichnete in diesem Monat bislang zwei erhebliche Kursrückgänge. Es könnte sich ein Doppelhoch bilden, da der Index beim jüngsten Rückgang um etwa 4,4 % nachgab.

Interessanterweise verzeichnete der Nasdaq 100 zuvor von März bis Anfang Juni einen soliden Aufwärtstrend. Die allgemein rückläufigen Marktbedingungen unterstreichen die derzeitige schwache Stimmung. Die Abkühlung des Nasdaq 100 bedeutet, dass selbst die Spitzenunternehmen von den Liquiditätsabflüssen nicht verschont blieben.