Wichtige Erkenntnisse
- Circle Mint ermöglicht es nun berechtigten Institutionen, USDC gegen Bitcoin aufzunehmen, ohne ihre BTC verkaufen zu müssen, wobei cirBTC über unterstützte Kreditmärkte als Sicherheit dient.
- Der Dienst wurde auf Arc und Ethereum eingeführt, wobei Morpho das erste integrierte Kreditprotokoll darstellt.
- Die Einführung folgt auf den Start des Arc-Mainnets am 16. September und erweitert die institutionelle Infrastruktur von Circle rund um USDC, Zahlungsverkehr und On-Chain-Finanzdienstleistungen.
Der USDC-Emittent Circle hat am 21. September 2026 die Einführung eines neuen, durch digitale Vermögenswerte besicherten Kreditdienstes in Circle Mint angekündigt.
Dieser Dienst ermöglicht es qualifizierten institutionellen Kunden, besicherte Kredite gegen Bitcoin in USDC aufzunehmen, ohne die zugrunde liegenden BTC zur Absicherung des Kreditbetrags veräußern zu müssen.
Der Dienst wird über integrierte Kreditmärkte von Drittanbietern auf Arc und Ethereum bereitgestellt, wobei Morpho das erste Kreditprotokoll ist, das diesen Dienst unterstützt.
Circle bringt USDC-Liquidität zu Bitcoin
Circle erklärte, DABB solle einen Prozess vereinfachen, der bisher mehrere separate Schritte erforderte. Da natives Bitcoin nicht direkt mit Smart Contracts interagieren kann, erforderte die Verwendung von BTC bei On-Chain-Krediten häufig ein „Wrapped Asset“, Transfers zwischen Plattformen und eine separate Abwicklung zurück auf ein institutionelles Konto.
Im Rahmen des neuen Verfahrens hinterlegen Kunden BTC und prägen cirBTC. Anschließend wählen sie einen unterstützten Kreditmarkt eines Drittanbieters aus, stellen cirBTC als Sicherheit bereit und nehmen USDC auf.
Die entliehene Stablecoin wird dem Circle-Mint-Guthaben des Kunden gutgeschrieben. Durch die Rückzahlung des USDC wird die Sicherheit freigegeben.
Circle gab an, dass die Positionen überbesichert sind. Zinssätze, Sicherheitenanforderungen, Liquidationsschwellen, verfügbare Liquidität und sonstige Bedingungen werden vom ausgewählten Kreditmarkt festgelegt und können sich ändern.
Das bedeutet, dass die Kosten und die Struktur jeder Position vom jeweiligen Markt abhängen und nicht von einem einzigen festen Circle-Kreditzins.
Neu eingeführte Unterstützung für Arc und Ethereum bei DABB
Der Dienst wird auf Arc und Ethereum eingeführt, wodurch berechtigte Nutzer Zugang zum neuen Kreditvergabeprozess in beiden Netzwerken erhalten.
Der Zeitpunkt folgt auf die Einführung des Arc-Mainnets durch Circle am 16. September. The Coin Republic berichtete, dass Arc mit mehr als 100 institutionellen Akteuren und Ökosystem-Entwicklern in Betrieb genommen wurde und für Zahlungen, Devisenhandel, Trading, Kreditvergabe und andere Finanzmarktaktivitäten konzipiert ist.
USDC wird für Transaktionsgebühren im Netzwerk verwendet, während Circle angibt, dass Arc eine Finalität im Subsekundenbereich unterstützt.
Dies macht die Anbindung an Arc für den neuen Kreditdienst besonders relevant. Der USDC-Emittent erklärte, dass Arc cirBTC und USDC in eine Infrastruktur einbindet, die für die Stablecoin-Finanzierung konzipiert ist, während Ethereum Zugang zu etablierten On-Chain-Kreditmärkten bietet.
Für Teams, die bereits Morpho nutzen, bietet Circle Mint einen direkten Weg, um eine cirBTC-Position zu eröffnen und geliehene USDC wieder auf das Circle-Mint-Guthaben zurückzuführen.
Circle hat zudem seine Präsenz im Zahlungsverkehr ausgebaut. The Coin Republic berichtete am 8. September, dass Circle einer Übernahme von Tazapay zugestimmt habe, einem in Singapur ansässigen B2B-Unternehmen für grenzüberschreitende Zahlungen, das in mehr als 100 Märkten tätig ist.
Tazapay meldete ein annualisiertes Zahlungsvolumen von mehr als 25 Milliarden US-Dollar, wobei zum 31. Juli 2026 über 60 % dieses Volumens auf Stablecoins entfielen. Die Transaktion wird voraussichtlich im Jahr 2027 abgeschlossen, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung.
Zuvor hatte ein Bericht von „The Coin Republic“ vom 28. August über die Partnerschaft von Circle mit dem FC Chelsea berichtet, in deren Rahmen das Circle- und das USDC-Logo in der Saison 2026/27 auf den Trikots der Männer- und Frauen-Nachwuchsmannschaften des Vereins zu sehen sein werden.
Diese Entwicklungen betreffen verschiedene Geschäftsbereiche. Das neueste Produkt steht in einem direkteren Zusammenhang mit Bitcoin, USDC und On-Chain-Krediten.
