Wichtige Erkenntnisse
- Der Bitcoin-Kurs steht nach drei aufeinanderfolgenden Tagen mit Abflüssen aus ETFs vor einem Test der 80.000-Dollar-Marke.
- Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 3. November Abflüsse in Höhe von 115,6 Millionen US-Dollar, angeführt vom IBIT von BlackRock.
- Bitcoin stößt bei rund 76.000 US-Dollar auf Unterstützung, während der Bereich zwischen 79.500 und 80.500 US-Dollar weiterhin als Erholungszone gilt.
Der Bitcoin-Kurs blieb am 4. November unter 80.000 US-Dollar, da sich die Abflüsse aus institutionellen Fonds bereits zum dritten Mal in Folge fortsetzten. US-amerikanische Spot-Bitcoin-Exchange-Traded Funds (ETFs) verzeichneten am 3. November Nettoabflüsse in Höhe von 115,6 Millionen US-Dollar.
Die Zahlen von Farside Investors zeigten, dass sich die Abflüsse im Vergleich zu den beiden vorangegangenen Handelstagen verlangsamt hatten. Die anhaltenden Rücknahmen warfen jedoch die Frage auf, ob die Nachfrage eine Erholung in Richtung 80.000 US-Dollar stützen würde.
Daten von TradingView wiesen Bitcoin während der letzten Handelssitzung bei knapp 77.000 US-Dollar aus. Die Kryptowährung blieb unterhalb ihrer bisherigen Handelsspanne, sodass Käufer mit mehreren Widerstandsniveaus konfrontiert waren.
Bitcoin-Kurs steht unter Druck, da sich die Abflüsse aus ETFs fortsetzen
Daten von SoSoValue zeigten am 3. November Nettoabflüsse in Höhe von 115,6 Millionen US-Dollar aus US-amerikanischen Spot-Bitcoin-ETFs. Auf den iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock entfielen Abflüsse in Höhe von 95 Millionen US-Dollar.
Auch der Bitcoin Mini Trust von Grayscale verzeichnete laut Daten von SoSoValue Nettoabflüsse in Höhe von 52,6 Millionen US-Dollar. Diese Abflüsse überwogen die Zuflüsse in mehrere konkurrierende Fonds.
Der Bitcoin-ETF von Bitwise (BITB) verzeichnete Zuflüsse in Höhe von 21,9 Millionen US-Dollar, während der FBTC von Fidelity 6,8 Millionen US-Dollar hinzugewonnen hat. Auch der MSBT von Morgan Stanley verzeichnete Nettozuflüsse in Höhe von rund 3,3 Millionen US-Dollar.
Die uneinheitliche Fondsentwicklung deutete darauf hin, dass sich Anleger nicht aus jedem Bitcoin-Anlageprodukt zurückgezogen hatten. Allerdings dominierten Rücknahmen aus größeren Fonds weiterhin die Gesamtzahlen.
Der Bitcoin-Kurs stand zudem unter Druck durch die zu Beginn der Woche verzeichneten Abhebungen. Farside Investors meldete am 2. November Nettoabflüsse in Höhe von 398,6 Millionen US-Dollar.
Am Vortag, dem 30. Oktober, wurden weitere Abflüsse in Höhe von 643,2 Millionen US-Dollar verzeichnet. Zusammen beliefen sich die Nettoabflüsse dieser Handelstage auf rund 1,04 Milliarden US-Dollar.
Einschließlich des 3. November belief sich die Gesamtabflusssumme dieser drei Handelstage auf rund 1,16 Milliarden US-Dollar. Den Abflüssen gingen drei aufeinanderfolgende Handelstage mit Nettozuflüssen zwischen dem 27. und 29. Oktober voraus.
Diese Kehrtwende zeigte, wie schnell sich die Nachfrage nach dem Fonds verschoben hatte. Dennoch konnten die ETF-Abflüsse allein nicht die Richtung der nächsten Kursbewegung von Bitcoin bestimmen.
Bitcoin-Kurs strebt 80.000 US-Dollar an, während sich technischer Widerstand aufbaut
Daten von TradingView zeigten, dass Bitcoin nach Kursverlusten in den vorangegangenen Handelssitzungen unter 80.000 US-Dollar notierte. Die Kryptowährung hatte am 3. November bei rund 76.585 US-Dollar gehandelt und damit ihre jüngste Schwächephase fortgesetzt.
Der Bitcoin-Kurs stand bei rund 78.000 US-Dollar vor seiner ersten Herausforderung im Rahmen der Erholung. Ein stärkerer Anstieg würde den Bereich zwischen 79.500 und 80.500 US-Dollar in den Fokus rücken.
QCP Capital identifizierte diesen Bereich in seiner Marktanalyse als wichtige Widerstandszone. Das Unternehmen hob zudem den Bereich zwischen 76.000 und 76.600 US-Dollar als potenzielle Unterstützungszone hervor.
Diese Niveaus deuteten darauf hin, dass der Markt vor einer nachhaltigen Erholung weiterhin anfällig für weitere Verkäufe blieb. Ein Anstieg in Richtung 80.000 US-Dollar würde eher eine Erholung darstellen als die Bestätigung einer umfassenderen Trendumkehr.
Der Bitcoin-Kurs würde zudem eine stärkere Spotnachfrage erfordern, um weitere Kursgewinne zu stützen. Ohne diese Nachfrage könnten Verkäufer Versuche, zuvor verlorene Kursniveaus zurückzugewinnen, erschweren.
Auf der Abwärtsseite blieb der Bereich um 76.000 US-Dollar ein wichtiger Bezugspunkt. Ein anhaltender Durchbruch könnte die Aufmerksamkeit auf 75.000 US-Dollar und darunter liegende Unterstützungsbereiche lenken.
Auch die 73.000-Dollar-Region zog die Aufmerksamkeit von Händlern auf sich, die die Liquidität auf der Abwärtsseite beobachteten. Allerdings garantieren Liquiditätskonzentrationen nicht, dass der Markt diese Preisniveaus tatsächlich erreichen wird.
Der Ausblick für den Bitcoin-Kurs hängt von der institutionellen Nachfrage ab
Abflüsse aus Ethereum-ETFs lieferten weitere Anzeichen für eine Schwäche bei den wichtigsten Anlageprodukten im Bereich der Kryptowährungen. Daten von SoSoValue zeigten, dass Ethereum-Fonds am 3. November Nettoabflüsse in Höhe von rund 85,35 Millionen US-Dollar verzeichneten.
Durch die Abflüsse verlängerte sich die Verlustserie von Ethereum auf sieben aufeinanderfolgende Handelstage. Zusammen mit den Bitcoin-Fonds beliefen sich die jüngsten täglichen Rücknahmen auf rund 201 Millionen US-Dollar.
Die beiden Vermögenswerte wiesen unterschiedliche Abflussmuster auf. Bei Bitcoin wurden größere tägliche Rücknahmen verzeichnet, während Ethereum einen längeren Zeitraum anhaltender Abflüsse erlebte.
Was den Bitcoin-Kurs betrifft, so stellte sich unmittelbar die Frage, ob Käufer die Verkäufe nahe den aktuellen Kursniveaus auffangen könnten. Die ETF-Strömungsdaten lieferten einen Anhaltspunkt für die institutionelle Nachfrage, wenngleich auch andere Marktteilnehmer die Kurse beeinflussten.
Die nächsten Handelssitzungen könnten Aufschluss darüber geben, ob sich die Abflüsse verlangsamen oder anhalten. Die Anleger würden zudem die Kaufaktivitäten am Kassamarkt sowie die Reaktion von Bitcoin in der Nähe etablierter technischer Niveaus beobachten.
Eine Erholung über 79.500 US-Dollar könnte die 80.000-US-Dollar-Marke wieder in den Fokus rücken. Anhaltende Abflüsse und ein Durchbrechen der 76.000-US-Dollar-Marke nach unten würden dieses Erholungsszenario jedoch schwächen.
Der Bitcoin-Kurs blieb daher weiterhin zwischen sich verbessernden Aussichten auf eine kurzfristige Stabilisierung und anhaltenden Abzügen institutioneller Anleger gefangen. Die Reaktion im Bereich von 76.000 und 80.000 US-Dollar würde dazu beitragen, die nächste Richtung festzulegen.
Dieser Artikel enthält Marktinformationen, stellt jedoch keine Anlageberatung dar. Kryptowährungsmärkte sind mit erheblichen Schwankungen und potenziellen Verlusten verbunden. Leser sollten eigene Recherchen anstellen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
