Wichtige Erkenntnisse:
- Bitcoin-ETFs verzeichneten Abflüsse in Höhe von 643,33 Mio. US-Dollar – den höchsten Tagesabfluss seit Juni.
- Der IBIT von BlackRock verzeichnete Abflüsse in Höhe von 233,7 Mio. US-Dollar, während der FBTC von Fidelity Rücknahmen in Höhe von 201 Mio. US-Dollar verzeichnete.
- Ethereum-ETFs verzeichneten Abflüsse in Höhe von 156 Mio. US-Dollar und verlängerten damit ihre Abflussserie auf fünf aufeinanderfolgende Handelstage.
Bitcoin-ETFs verzeichneten am 30. Oktober Nettoabflüsse in Höhe von 643,33 Millionen US-Dollar – dies war der größte tägliche Abfluss seit dem 25. Juni. Die Abflüsse folgten auf vier aufeinanderfolgende Handelstage mit Zuflüssen in US-Spotfonds.
Daten von SoSoValue zeigten, dass BlackRock und Fidelity die Abflüsse anführten. Unterdessen verzeichneten Ethereum-Exchange-Traded Funds (ETFs) im selben Handelstag weitere Verluste in Höhe von 156 Mio. US-Dollar.
Der Ausverkauf fiel mit einer allgemeinen Schwäche auf dem Kryptowährungsmarkt zusammen, die auf den Sicherheitsverstoß bei Binance in Höhe von 6,3 Milliarden US-Dollar folgte. Die verfügbaren Daten ließen jedoch keinen direkten Zusammenhang zwischen dem Hackerangriff und den ETF-Rücknahmen erkennen.
Bitcoin-ETFs verzeichnen den größten täglichen Abfluss seit vier Monaten
Daten von Farside Investors zeigten, dass Bitcoin-ETFs am Freitag rund 643,2 Millionen US-Dollar verloren. Auf den iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock entfielen 233,7 Millionen US-Dollar dieser Abflüsse.
Der „Wise Origin Bitcoin Fund“ (FBTC) von Fidelity folgte mit Nettoabflüssen in Höhe von 201 Millionen US-Dollar. Der „ARKB“ von ARK 21Shares verzeichnete weitere Abflüsse in Höhe von 129,5 Millionen US-Dollar.
Der GBTC von Grayscale verzeichnete Verluste in Höhe von 53,3 Millionen US-Dollar, während der BITB von Bitwise 25,7 Millionen US-Dollar verbuchte. Die übrigen Fonds meldeten während der Handelssitzung keine Nettozuflüsse.
Die Abflüsse von BlackRock und Fidelity machten zusammen etwa 67,6 % des Tagesgesamtwerts aus. Die Zahlen deuteten auf konzentrierte Rücknahmen bei den beiden größten Verursachern der Verluste am Freitag hin.
Die jüngsten Abflüsse aus dem Bitcoin-ETF haben zudem die kumulierten Zuflüsse der vorangegangenen vier Handelstage zunichte gemacht. Farside verzeichnete zwischen dem 26. und 29. Oktober Nettozuflüsse in Höhe von rund 440,8 Millionen US-Dollar.
Diese Zuflüsse umfassten 176 Millionen US-Dollar am 27. Oktober und 137,3 Millionen US-Dollar am 28. Oktober. Dem starken Umschwung ging am Donnerstag ein Zufluss von 17,2 Millionen US-Dollar voraus. Infolgedessen überstiegen die Abflüsse am Freitag die kumulierten Zuflüsse der vorangegangenen vier Handelstage um rund 202,4 Millionen US-Dollar.
Bitcoin-ETFs stehen unter Druck, da der Binance-Hack den Kryptomarkt erschüttert
Die Abflüsse aus Bitcoin-ETFs erfolgten vor dem Hintergrund erneuter Bedenken hinsichtlich der Sicherheit von Kryptowährungsbörsen. Binance bestätigte einen schwerwiegenden Sicherheitsverstoß, bei dem Kryptowährungs-Vermögenswerte im Wert von rund 6,3 Milliarden US-Dollar gestohlen wurden.
In seinem Sicherheitsupdate vom 30. Oktober teilte Binance mit, dass Angreifer am 29. Oktober Zugriff auf seine Hot Wallets erlangt hätten. Die Börse berichtete, dass Partner betroffene Vermögenswerte im Wert von rund 3 Milliarden US-Dollar eingefroren hätten. Zudem versprach sie, die Verluste aus Unternehmensmitteln und ihren Rücklagen zum Schutz der Nutzer zu decken.
Der Vorfall führte zu zusätzlicher Unsicherheit auf dem ohnehin schon geschwächten Bitcoin-Kryptomarkt. Allerdings führten weder Farside noch SoSoValue die Abflüsse aus den ETFs direkt auf den Sicherheitsvorfall zurück.
Unterdessen wies die Datenanalyse von CryptoETF am 30. Oktober einen Bitcoin-Kurs von knapp 77.300 US-Dollar aus. Der Tracker schätzte das Vermögen der US-amerikanischen Bitcoin-Spotfonds auf rund 98,52 Milliarden US-Dollar.
Bitcoin-ETFs standen daher unter dem Druck sinkender Kryptowährungspreise und Nettoabflüsse seitens der Anleger. Diese Entwicklungen traten gleichzeitig auf, obwohl die Fondsströme allein keine Rückschlüsse auf die Beweggründe der Anleger zuließen.
Diese Kombination warf zudem Fragen hinsichtlich der Nachhaltigkeit der institutionellen Nachfrage der Vorwoche auf.
Ethereum-ETFs verzeichnen bereits den fünften Tag in Folge Abflüsse
Bei den Ethereum-Anlageprodukten kam es parallel zum Ausverkauf bei den Bitcoin-ETFs zu anhaltenden Abflüssen. SoSoValue meldete Nettoabflüsse in Höhe von rund 156 Millionen US-Dollar aus US-amerikanischen Ethereum-Kassafonds.
Farside Investors verzeichnete nach Rundung der einzelnen Fondszahlen Abflüsse in Höhe von rund 156 Millionen US-Dollar. An der Spitze stand der iShares Ethereum Trust (ETHA) von BlackRock mit Rücknahmen in Höhe von etwa 76,6 Millionen US-Dollar.
Der „Ethereum Mini Trust“ von Grayscale folgte mit Abflüssen in Höhe von 34,1 Millionen US-Dollar. Sein ETHE-Produkt verlor während der Handelssitzung weitere 21,5 Millionen US-Dollar. Der ETHB von BlackRock verzeichnete Abflüsse in Höhe von rund 19,5 Millionen US-Dollar, während der FETH von Fidelity 3,3 Millionen US-Dollar einbüßte.
Ethereum-ETFs verzeichneten folglich ihren fünften Handelstag in Folge mit Nettoabflüssen. Den Zahlen von Farside zufolge beliefen sich die wöchentlichen Abflüsse insgesamt auf rund 431,4 Millionen US-Dollar.
Die anhaltenden Abflüsse bei Ethereum deuteten auf eine schwächere Nachfrage nach Fonds hin als bei der zuvor verzeichneten Erholung von Bitcoin über vier Handelstage hinweg. Im Gegensatz zu Bitcoin-Fonds konnten Ethereum-Anlageprodukte während der gesamten Woche keine positiven täglichen Mittelzuflüsse verzeichnen.
Wie geht es weiter mit Bitcoin-ETFs und dem BTC-Kurs?
Die jüngsten Daten zu Bitcoin-ETFs warfen Fragen hinsichtlich der Nachhaltigkeit der institutionellen Nachfrage im Hinblick auf den November auf. Die Abflüsse am Freitag machten die in den vorangegangenen vier Handelstagen erzielten Gewinne zunichte.
Ein einzelner Handelstag reichte jedoch nicht aus, um einen anhaltenden Abzug institutioneller Anleger auszulösen. Die historischen Daten von Farside zeigten, dass sich die täglichen Kapitalflüsse regelmäßig zwischen Zuflüssen und Abflüssen hin und her bewegten.
Die nächsten Handelstage werden Aufschluss darüber geben, ob der Rücknahme-Druck anhält oder ob die Anleger wieder damit beginnen, Fondsanteile zu kaufen.
Auch die Entwicklung des Bitcoin-Kurses im Bereich von 77.000 US-Dollar blieb für die allgemeinen Marktperspektiven von Bedeutung. Eine weitere Kursschwäche könnte mit anhaltenden Rücknahmen einhergehen, wenngleich dieser Zusammenhang weiterhin ungewiss ist.
Vorerst beendeten die Bitcoin-ETFs den Oktober unter erneutem Verkaufsdruck, wobei der Großteil der Abflüsse auf BlackRock und Fidelity entfiel.
, und Ethereum verzeichnete nach einem schwerwiegenden Hackerangriff auf Binance Abflüsse in Höhe von 156 Mio. US-Dollar.){kind=link}