Wichtige Erkenntnisse:
- Der Ethereum-Kurs bewegte sich nahe der Marke von 2.417 US-Dollar, während Verkäufer die entscheidende Unterstützungsmarke von 2.400 US-Dollar unter Druck setzten.
- US-Ethereum-Spot-ETFs verzeichneten wöchentliche Nettoabflüsse in Höhe von rund 320 Millionen US-Dollar, was Bedenken hinsichtlich der Nachfrage aufkommen ließ.
- Ein Durchbrechen der 2.400-Dollar-Marke könnte die Niveaus von 2.391 und 2.382 Dollar ins Spiel bringen, während 2.427 Dollar weiterhin den unmittelbaren Widerstand darstellt.
Der Ethereum-Kurs notierte am 18. Oktober bei rund 2.417 US-Dollar, nachdem US-amerikanische Ether-Spot-ETFs in der vergangenen Woche Abflüsse in Höhe von etwa 320 Millionen US-Dollar verzeichnet hatten. Die Abflüsse fielen mit erneutem Druck auf die Unterstützungsmarke von 2.400 US-Dollar zusammen, trotz einer leichten Erholung am Wochenende.
Ein TradingView-Chart auf Basis der Bitstamp-Kurse zeigte den Ether-Kurs um 11:17 Uhr UTC bei 2.416,70 US-Dollar. Die 1-Stunden-Kerzen blieben unterhalb mehrerer jüngster Erholungshochs, sodass Käufer auf einen Widerstand bei etwa 2.427 US-Dollar stießen. Die Kursentwicklung von Ethereum zeigte zudem mehrere gescheiterte Erholungsversuche in den vorangegangenen Handelssitzungen.
Ethereum-Kurs steht unter Druck durch wöchentliche ETF-Abflüsse
Farside Investors verzeichnete am 12. Oktober Nettoabflüsse in Höhe von 85,4 Millionen US-Dollar aus US-amerikanischen Ether-Spotfonds . Die Produkte zogen am Dienstag anschließend 24,8 Millionen US-Dollar an, bevor die Abflüsse an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen wieder einsetzten. Am Mittwoch kam es mit 129,5 Millionen US-Dollar zum größten Tagesverlust der Woche.
Den gerundeten Zahlen von Farside zufolge verzeichneten die Fonds am Donnerstag weitere 60,3 Millionen US-Dollar und am Freitag 69,7 Millionen US-Dollar an Abflüssen. In diesen fünf Handelstagen beliefen sich die Nettoabflüsse auf rund 320,1 Millionen US-Dollar.
Die kumulierten Abflüsse im Oktober beliefen sich bis einschließlich Freitag auf 955,1 Millionen US-Dollar, basierend auf den gerundeten Zahlen von Farside. Der Ethereum-Kurs blieb dennoch über den Intraday-Tiefstständen der Vorwoche, wie aus dem bereitgestellten Bitstamp-Chart hervorgeht.
Dieses Muster ist von Bedeutung, da ETF-Rücknahmen auf eine schwächere Nettonachfrage nach Fondsanteilen in diesem Zeitraum hindeuten. Die Zahlen lassen jedoch nicht Rückschlüsse auf jeden einzelnen Verkäufer zu und belegen auch nicht, dass die Fondsaktivitäten den Rückgang am Spotmarkt verursacht haben. Anleger können ihr Engagement aus Gründen reduzieren, die nichts mit den Fundamentaldaten des Ethereum-Netzwerks zu tun haben.
BlackRocks ETHA-ETF verantwortlich für die Abflüsse am Freitag
Daten von Farside zeigten, dass der iShares Ethereum Trust ETF von BlackRock, der unter dem Tickersymbol ETHA gehandelt wird, am 16. Oktober 69,7 Millionen US-Dollar verlor. Die übrigen Ether-Fonds verzeichneten an diesem Tag keine Nettomittelzuflüsse.
Die Kursschwäche von Ethereum fiel mit konzentrierten ETF-Verkäufen zusammen. BlackRock beschreibt ETHA als ein Anlageinstrument, das über ein Brokerage-Konto ein Engagement am Ether-Kurs ermöglicht.
ETHA verzeichnete am Mittwoch zudem Abflüsse in Höhe von 109,8 Millionen US-Dollar und am Donnerstag in Höhe von 44,4 Millionen US-Dollar. Diese Zahlen zeigten, dass sich die Rücknahmen auf den Fonds von BlackRock konzentrierten und nicht gleichmäßig auf die Emittenten verteilt waren. Die Zuflüsse am Dienstag stammten hingegen hauptsächlich von Fidelity und dem kleineren Ether-Trust von Grayscale.
Zum Vergleich: Die Bitcoin-ETF-Tabelle von Farside wies wöchentliche Nettoabflüsse in Höhe von rund 228,4 Millionen US-Dollar aus. Dieser Betrag war geringer als die Gesamtsumme der Abflüsse aus den Ether-Fonds, obwohl sich die Produkte hinsichtlich ihrer Größe erheblich unterscheiden. Käufer von Ethereum mussten folglich zwei aufeinanderfolgende Wochen mit Nettoabflüssen aus ETFs hinnehmen.
Ethereum-Kurs testet die 2.400-Dollar-Marke und niedrigere Fibonacci-Niveaus
Der Bitstamp-Stundenchart zeigte, dass sich der Ethereum-Handel nach einem starken Ausverkauf Mitte Oktober in einer kurzfristigen Erholungsphase befand. Ein automatisches Fibonacci-Retracement ergab einen unmittelbaren Widerstand bei etwa 2.427 US-Dollar und die erste Retracement-Schwelle bei rund 2.410 US-Dollar. Zum beobachteten Zeitpunkt notierte Ether zwischen diesen Markierungen.
Die nächsten Unterstützungsniveaus zeigten sich auf demselben Chart bei 2.399 $, 2.391 $ und 2.382 $. Diese Niveaus leiten sich aus dem ausgewählten Messbereich von 2.427 $ bis 2.354 $ ab und nicht aus bestätigten institutionellen Kaufaufträgen. Ein anhaltender Rückgang unter 2.400 US-Dollar könnte diese Kursniveaus vor Erreichen der 2.354-US-Dollar-Grenze zum Tragen bringen.
Der Ethereum-Kurs müsste die Marke von 2.427 US-Dollar zurückerobern, um die unmittelbare Abwärtsstruktur in Frage zu stellen. Ein Ausbruch würde weiterhin eine Fortsetzung des Aufwärtstrends über die nahegelegene Handelsstauzone hinaus erfordern. Umgekehrt würde ein vorübergehender Rückgang unter die Unterstützung ohne weitere Verkäufe für sich genommen keinen umfassenderen Einbruch bestätigen.
ETH-Kurserholung erfordert stärkere Bestätigung
Der renommierte Krypto-Händler Don (@DonWedge) identifizierte 2.662 US-Dollar als den gleitenden 200-Perioden-Durchschnitt auf dem Dreitages-Chart von Ethereum. Er erklärte, ein Schlusskurs oberhalb dieses Durchschnitts würde das längerfristige bullische Szenario stärken.
Der Ethereum-Kurs blieb unter dem von ihm genannten Durchschnittswert. Dieser längere Zeitrahmen unterscheidet sich von den im bereitgestellten Chart dargestellten stündlichen Fibonacci-Niveaus.
Don bezeichnete zudem eine langfristige steigende Trendlinie als Unterstützung, ohne deren genauen Kurs in der bereitgestellten Stellungnahme anzugeben. Seine deutlich höheren Prognosen hingen von einem bestätigten Ausbruch aus dem gleitenden Durchschnitt ab und bleiben unbestätigte Szenarien. Sie bieten keine Grundlage dafür, eine Rückkehr zu diesen Zielen als unmittelbar bevorstehend anzusehen.
Derzeit steht der Ethereum-Kurs vor seiner nächsten Bewährungsprobe im Bereich zwischen 2.400 und 2.427 US-Dollar. Ein Tagesabschluss unterhalb der unteren Grenze würde die Wahrscheinlichkeit einer erneuten Prüfung der Marken von 2.391 $ und 2.382 $ erhöhen. Eine Rückeroberung der oberen Grenze könnte den kurzfristigen Druck mindern, doch die wöchentlichen Abflüsse aus ETFs stellen weiterhin einen spürbaren Gegenwind dar.
