Из биткоин-ETF утекло 643 млн долларов — это крупнейший отток средств с июня: что будет дальше?

Основные выводы:

• ETF на биткоин зафиксировали отток средств в размере 643,33 млн долларов, что стало крупнейшим суточным оттоком с июня.
• Фонд IBIT компании BlackRock потерял 233,7 млн долларов, а фонд FBTC компании Fidelity зафиксировал отток средств в размере 201 млн долларов.
• ETF на эфириум потеряли 156 млн долларов, продлив серию оттока средств до пяти торговых сессий подряд.

30 октября ETF на биткоин зафиксировали чистый отток средств в размере 643,33 млн долларов, что стало крупнейшим дневным оттоком с 25 июня. Этот отток последовал за четырьмя сессиями подряд, в течение которых наблюдался приток средств в спотовые фонды США.

Данные SoSoValue показали, что лидерами по объему оттока средств стали BlackRock и Fidelity. Между тем биржевые фонды (ETF) на Ethereum потеряли ещё 156 млн долларов в ходе той же сессии.

Распродажа совпала с общей слабостью рынка криптовалют, последовавшей за утечкой данных на Binance на сумму 6,3 млрд долларов. Однако имеющиеся данные не позволили установить прямую связь между хакерской атакой и выкупом паев ETF.

Биткойн-ETF зафиксировали крупнейший суточный отток средств за четыре месяца

Данные Farside Investors показали, что в пятницу биткоин-ETF потеряли примерно 643,2 млн долларов. На долю iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock пришлось 233,7 млн долларов из этой суммы вывода средств.

За ним следует фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) с чистым оттоком средств в размере 201 млн долларов. Фонд ARKB компании ARK 21Shares зафиксировал отток средств в размере 129,5 млн долларов.

Фонд GBTC компании Grayscale потерял 53,3 млн долларов, а фонд BITB компании Bitwise — 25,7 млн долларов. Остальные фонды не зафиксировали чистого притока средств в течение сессии.

Совокупный объем оттока средств из фондов BlackRock и Fidelity составил примерно 67,6 % от общего дневного показателя. Эти данные свидетельствуют о концентрированном оттоке средств из двух крупнейших участников, определивших потери в пятницу.

Последние оттоки средств из биткоин-ETF также нивелировали совокупный приток средств, наблюдавшийся в течение предыдущих четырёх торговых сессий. Компания Farside зафиксировала чистый приток средств в размере примерно 440,8 млн долларов в период с 26 по 29 октября.

Эти притоки включали 176 млн долларов 27 октября и 137,3 млн долларов 28 октября. Приток в размере 17,2 млн долларов, зафиксированный в четверг, предшествовал резкому развороту тенденции. В результате отток средств в пятницу превысил совокупный приток за предыдущие четыре сессии примерно на 202,4 млн долларов.

Биткойн-ETF испытывают давление на фоне взлома Binance, потрясшего рынок криптовалют

Отток средств из биткоин-ETF произошел на фоне возобновившихся опасений относительно безопасности криптовалютных бирж. Биржа Binance подтвердила крупную утечку, в результате которой были похищены криптовалютные активы на сумму около 6,3 млрд долларов.

В своём сообщении о безопасности от 30 октября Binance сообщила, что 29 октября злоумышленники получили доступ к её «горячим» кошелькам. Биржа сообщила, что партнёры заморозили примерно 3 млрд долларов затронутых активов. Кроме того, она обязалась покрыть убытки за счёт корпоративных средств и резервов на защиту пользователей.

Данный инцидент усугубил неопределённость на и без того ослабленном рынке криптовалют, связанном с биткоином. Однако ни Farside, ни SoSoValue не связали отток средств из ETF непосредственно с этой утечкой.

Между тем, по данным CryptoETF, 30 октября цена биткоина составляла около 77 300 долларов. По оценкам этого сервиса, совокупный объем активов спотовых биткоин-фондов в США составил примерно 98,52 млрд долларов.

Таким образом, биткоин-ETF оказались под давлением со стороны снижающихся цен на криптовалюту и чистого оттока средств инвесторов. Эти события произошли одновременно, хотя одни только данные о движении средств не позволяют определить мотивы инвесторов.

Данное сочетание факторов также вызвало сомнения относительно устойчивости институционального спроса, наблюдавшегося на прошлой неделе.

Отток средств из ETF на эфириум продолжается пятый день подряд

Инвестиционные продукты на базе Ethereum продолжали испытывать отток средств на фоне распродажи биткоин-ETF. По данным SoSoValue, чистый отток средств из американских спотовых фондов Ethereum составил примерно 156 млн долларов.

Компания Farside Investors зафиксировала отток средств в размере около 156 млн долларов после округления данных по отдельным фондам. Лидером стал фонд iShares Ethereum Trust (ETHA) компании BlackRock, по показателю выкупа средств набравший примерно 76,6 млн долларов.

За ним следовал Ethereum Mini Trust компании Grayscale с объемом вывода средств в 34,1 млн долларов. Его продукт ETHE потерял ещё 21,5 млн долларов в ходе торговой сессии. Фонд ETHB компании BlackRock зафиксировал отток средств в размере примерно 19,5 млн долларов, а фонд FETH компании Fidelity — 3,3 млн долларов.

В результатеETF на Ethereum зафиксировали пятую подряд торговую сессию с чистым оттоком средств. По данным Farside, совокупный недельный отток средств составил около 431,4 млн долларов.

Устойчивый отток средств из фондов Ethereum свидетельствовал о более слабом спросе на эти фонды по сравнению с восстановлением спроса на фонды Bitcoin, наблюдавшемся в ходе предыдущих четырёх торговых сессий. В отличие от фондов Bitcoin, инвестиционные продукты на Ethereum не смогли зафиксировать положительный дневной приток средств в течение всей недели.

Что ждёт ETF на биткоин и цену BTC в дальнейшем?

Последние данные по ETF на биткоин вызвали вопросы относительно устойчивости институционального спроса в преддверии ноября. Отток средств в пятницу свел на нет прирост, накопленный в течение предыдущих четырёх сессий.

Однако одна торговая сессия не могла вызвать устойчивый отток институциональных инвесторов. Исторические данные Farside свидетельствовали о том, что ежедневные потоки средств регулярно колебались между притоком и оттоком средств.

Следующие торговые сессии помогут определить, сохранится ли давление со стороны выкупа паев или инвесторы возобновят накопление паев фонда.

Динамика курса биткоина в районе отметки 77 000 долларов также оставалась актуальной с точки зрения общих рыночных перспектив. Дальнейшее снижение цены может совпасть с продолжением выкупа паев, хотя эта взаимосвязь пока остается неопределённой.

На данный момент биткоин-ETF завершили октябрь под возобновившимся давлением со стороны продавцов, причем на долю BlackRock и Fidelity пришлась большая часть вывода средств.