Wichtige Erkenntnisse:
- Crypto News berichtet, dass die NYSE-Muttergesellschaft ICE eine Beteiligung an Trade.xyz erworben hat, um die Pläne für einen regulierten US-Markt für unbefristete Futures zu unterstützen
- Trade.xyz plant, die Infrastruktur von Hyperliquid zu nutzen, um unbefristete Futures anzubieten, die an Aktien, Indizes, Rohstoffe und Währungen gekoppelt sind.
- Die NYSE-Muttergesellschaft ICE und Trade.xyz warten derzeit auf die behördliche Genehmigung für einen Markt mit speziellen Clearing- und Geldwäschebekämpfungsmaßnahmen.
Die Krypto-Nachrichten richteten sich auf den traditionellen Finanzsektor, nachdem die Intercontinental Exchange (ICE), die Muttergesellschaft der NYSE, eine Partnerschaft mit Trade.xyz eingegangen war, um einen auf Hyperliquid basierenden Markt für unbefristete Futures in den USA zu planen, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung. ICE wird eine Beteiligung an Trade.xyz erwerben; die finanziellen Bedingungen wurden bislang nicht bekannt gegeben.
ICE, Muttergesellschaft der NYSE, plant US-Markt für unbefristete Futures
Die Intercontinental Exchange, die Muttergesellschaft der New Yorker Börse, steigt durch eine geplante Partnerschaft mit Trade.xyz in den kryptobezogenen Handel ein. Bloomberg berichtete über die Vereinbarung, wonach ICE beabsichtigt, Perpetual-Futures-Produkte auf regulierte US-Märkte zu bringen.
Die geplante Börse wird auf der Infrastruktur von Hyperliquid betrieben. Sie wird über ein eigenes Clearing-System sowie Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche verfügen. Der Markt wird zudem „Know-Your-Customer“-Prüfungen vorschreiben, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung.
Die Produkte werden traditionelle Vermögenswerte abbilden, darunter Einzelaktien, Aktienindizes, Rohstoffe und Wechselkurse. Dies würde es Händlern ermöglichen, über unbefristete Terminkontrakte von Kursbewegungen auf verschiedenen Märkten zu profitieren. Im Rahmen der Vereinbarung wird ICE eine Beteiligung an Trade.xyz erwerben. Die Unternehmen haben jedoch weder die Höhe der Investition noch sonstige finanzielle Konditionen bekannt gegeben.
Die Vereinbarung bringt einen großen Betreiber einer traditionellen Finanzbörse und ein Unternehmen zusammen, das mit Hyperliquid, einer Blockchain-basierten Handelsplattform, zusammenarbeitet. Sie signalisiert zudem das Bestreben, Produkte, die bereits auf Offshore-Kryptomärkten verfügbar sind, in das US-amerikanische Regulierungssystem zu integrieren.
Für ICE bietet das geplante Vorhaben einen Zugang zu einem Markt, der die Infrastruktur für digitale Vermögenswerte mit traditionellen Finanzprodukten verbindet. Für Trade.xyz könnte die Partnerschaft dazu beitragen, sein Angebot zu erweitern, sofern die Aufsichtsbehörden den vorgeschlagenen Markt genehmigen.
Trade.xyz erweitert „Hyperliquid“ über Krypto-Vermögenswerte hinaus
Hyperliquid hat sich zu einer der größeren Handelsplattformen für den Handel mit unbefristeten Futures entwickelt und zieht Händler an, die ohne Vertragsablaufdatum auf Vermögenspreise spekulieren möchten.
Im Gegensatz zu Standard-Futures-Kontrakten, die feste Verfallsdaten haben, können unbefristete Futures auf unbestimmte Zeit offen bleiben. Händler nutzen in der Regel Finanzierungszahlungen, um die Kontraktpreise an die Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte anzupassen.
Trade.xyz hat dazu beigetragen, dieses Modell über Kryptowährungen hinaus auszuweiten. Zu seinen Produkten zählen Kontrakte, die an Rohöl, Aktienindizes und andere traditionelle Vermögenswerte gekoppelt sind. Die Partnerschaft mit der ICE würde auf dieser Arbeit aufbauen und den Zugang zum US-Markt anstreben. Der geplante Handelsplatz ist jedoch noch nicht als zugelassener Handelsmarkt bestätigt. Seine Einführung hängt von der behördlichen Genehmigung ab.
Durch diesen Schritt übernimmt Hyperliquid zudem eine Rolle in einem geplanten Joint Venture, an dem ein bedeutender Akteur aus dem traditionellen Finanzsektor beteiligt ist. Anstatt den Blockchain-basierten Handel auf Krypto-Vermögenswerte zu beschränken, sieht der Plan vor, die Infrastruktur des Unternehmens für Kontrakte zu nutzen, die an bekannte Finanzmärkte gekoppelt sind.
Dies könnte das Spektrum der über die Plattform verfügbaren Vermögenswerte erweitern. Dennoch muss der geplante Markt die einschlägigen regulatorischen Anforderungen erfüllen, bevor er in den Vereinigten Staaten den Betrieb aufnehmen kann.
Krypto-Nachrichten: Fokus auf US-Regulierung und Marktzugang
Die Partnerschaft kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Trade.xyz und Hyperliquid sich für Änderungen der US-amerikanischen Vorschriften für Perpetual-Futures und andere Handelsprodukte eingesetzt haben.
Die Unternehmen haben sich zudem bei den Aufsichtsbehörden dafür eingesetzt, dass in den Vereinigten Staaten unbefristete Futures vor dem Börsengang zugelassen werden. Sie argumentieren, dass Instrumente, die niemals verfallen, die Preisbildung während des traditionellen Prozesses der Vorbereitung von Unternehmen auf den Börsengang verbessern könnten.
Solche Produkte könnten Anlegern die Möglichkeit bieten, ihre Einschätzung hinsichtlich der potenziellen Bewertung eines Unternehmens zum Ausdruck zu bringen, bevor dessen Aktien öffentlich gehandelt werden. Der Vorschlag ist jedoch weiterhin Teil umfassenderer Bemühungen, die Behandlung dieser Produkte nach US-amerikanischen Vorschriften zu ändern.
Hyperliquid ist außerhalb der Vereinigten Staaten tätig, weshalb der Zugang zu den regulatorischen Rahmenbedingungen ein wichtiger Faktor für die weitere Expansion des Unternehmens ist. Eine Partnerschaft mit ICE könnte Trade.xyz den Weg zu einem regulierten Angebot in den USA ebnen, wenngleich eine Genehmigung nicht garantiert ist.
Durch diese Vereinbarung rücken die Krypto-Infrastruktur und die traditionelle Finanzwelt somit näher zusammen. Der nächste wichtige Schritt wird die behördliche Genehmigung sein, die darüber entscheiden wird, ob der geplante Markt für unbefristete Futures von der Planungsphase zum Live-Handel übergehen kann.
