Wichtige Erkenntnisse:
- CSD BR geht eine Partnerschaft mit Ripple im Zusammenhang mit XRP-Nachrichten ein, um die Anteile des BTG Pactual-Fonds im XRP-Ledger abzubilden.
- CSD BR führt offizielle Bestandsaufzeichnungen, da die Blockchain Prüfungen nahezu in Echtzeit ermöglicht.
- In zukünftigen Phasen könnten die native Emission von Vermögenswerten und der Handel für autorisierte Kunden hinzukommen.
Die XRP-Entwicklungen aus Brasilien haben sich ausgeweitet, nachdem CSD BR eine Partnerschaft mit Ripple eingegangen ist , um die Spiegelung von Wertpapierbeständen im XRP-Ledger zu ermöglichen.
In der ersten Phase werden die Anteile des BTG Pactual-Investmentfonds unter Verwendung des Multi-Purpose-Token-Standards des XRPL tokenisiert und gespiegelt. Die bestehenden Systeme von CSD BR bleiben die offizielle Quelle für Registrierung, Hinterlegung und Abwicklung.
Das Projekt geht über einen geschlossenen Proof-of-Concept hinaus, da es Live-Transaktionen innerhalb der regulierten brasilianischen Finanzmarktinfrastruktur nutzt.
XRP-Nachrichten rücken die Wertpapierbuchführung in den Fokus
In der Anfangsphase kommt der Blockchain-Technologie eine spezifische Rolle bei der Überprüfung von Datensätzen zu, während die derzeitigen Marktprozesse beibehalten werden.
CSD BR wird hinterlegte BTG Pactual-Fondsanteile mithilfe des „Multi-Purpose Token“-Standards des XRP-Ledgers tokenisieren. Autorisierte Teilnehmer werden anschließend die Blockchain-Ebene nutzen, um Datensätze abzufragen und deren Konsistenz zu überprüfen.
Diese Überprüfungen werden neben den in den eigenen Systemen von CSD BR geführten Aufzeichnungen eine transparente Prüfung nahezu in Echtzeit ermöglichen.
Das Unternehmen wird Transparenz, Rückverfolgbarkeit, Automatisierung und Effizienz anhand von Live-Transaktionen bewerten. Seine bestehende Infrastruktur kann Millionen von Transaktionen innerhalb weniger Minuten verarbeiten.
Daniel Polano Spreafico, Leiter des Bereichs Produkte und Kunden bei CSD BR, erklärte, dass die Spiegelung von Datensätzen einen verantwortungsvollen Ausgangspunkt darstelle.
Er erklärte, der Ansatz, über den in den XRP-Nachrichten berichtet wird, ermögliche es dem Unternehmen, die Technologie unter realen Betriebsbedingungen zu bewerten. Investoren, Emittenten und andere Teilnehmer werden in dieser Phase weiterhin ihre derzeitigen Prozesse nutzen.
Eingeschränkter Zugang sichert die Vermögenskontrolle der CSD BR
Obwohl das XRP-Ledger als öffentliche Blockchain funktioniert, wird das Projekt die Teilnahme auf berechtigte Kunden beschränken. Sein genehmigungspflichtiges System wird Unternehmens- und Bankkunden in Brasilien bedienen. Diese Teilnehmer müssen die vorgeschriebenen „Know-Your-Customer“- und Geldwäschebekämpfungsverfahren durchlaufen.
Innerhalb dieser Struktur behält CSD BR die Kontrolle über die Ausgabe und Verwaltung von Vermögenswerten, einschließlich der Autorisierung von Teilnehmern.
Sie behält zudem die Befugnis, einzelne Vermögenswerte einzufrieren und Rückforderungen durchzusetzen, wenn behördliche oder gerichtliche Anordnungen dies erfordern. Die Verwahrungsinfrastruktur von Ripple wird diese Regelung zusätzlich zu den nativen Funktionen des Netzwerks unterstützen.
Die Unternehmen haben das Modell im Rahmen der geltenden brasilianischen Rechtslage entwickelt, ohne dass zusätzliche behördliche Genehmigungen erforderlich waren.
Die Vereinbarung schützt zudem die bestehenden rechtlichen Verpflichtungen der Teilnehmer während der gesamten Anfangsphase. CSD BR verfügt bereits über die Zulassung, als Registerführer, zentrale Wertpapierverwahrstelle und Abwicklungssystem tätig zu sein.
Silvio Pegado, Geschäftsführer von Ripple für Lateinamerika, bezeichnete die Partnerschaft als einen Schritt, der über Pilotprojekte und Konzeptnachweise hinausgeht. Er erklärte, die Initiative führe die Echtzeit-Buchführung in einen nationalen Kapitalmarkt ein.
In seinen Ausführungen betonte er die Notwendigkeit, die Distributed-Ledger-Technologie in die regulierte Finanzinfrastruktur zu integrieren.
XRP-Nachrichten: Weitere Phasen hängen von den Ergebnissen der Spiegelungsphase ab
Nach der Validierung der Spiegelungsphase, wie aus den XRP -Nachrichten hervorgeht, planen die Partner die schrittweise Einführung der Emission und des Handels nativer Vermögenswerte unter autorisierten Teilnehmern.
Für die Folgephasen ziehen sie Immobilienforderungszertifikate (Real Estate Receivables Certificates) und Agrarwirtschaftsforderungszertifikate (Agribusiness Receivables Certificates) in Betracht. Diese als CRI und CRA bekannten Instrumente stellen bedeutende Segmente des brasilianischen Rentenmarktes dar.
Die geplante Weiterentwicklung der Plattform umfasst zudem fortschrittliche Vertraulichkeitsmechanismen, um den Datenschutzanforderungen des Finanzmarktes gerecht zu werden.
Obwohl brasilianische Institutionen und Vermögenswerte zunächst im Mittelpunkt stehen, ermöglicht das Konzept eine Ausweitung auf weitere Anlageklassen. Auch neue Teilnehmer und internationale Märkte könnten in zukünftigen Phasen hinzukommen.
Luis Furtado, Partner bei BTG Pactual und verantwortlich für die Marktinfrastruktur, erklärte, die Bank werde sich durch Live-Transaktionen einbringen. Er sagte, die Abbildung von Fondsanteilen schaffe eine Grundlage für weitere Entwicklungen innerhalb der regulierten Infrastruktur. Unterdessen bleiben bestehende Prozesse und offizielle Vermögensaufzeichnungen weiterhin bestehen.
Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Zukünftige Emissions- und Handelsphasen werden derzeit noch geprüft.
