Wichtige Erkenntnisse
- Der Kurs von Hyperliquid geriet unter Druck, als zwei „Whale“-Wallets HYPE-Token im Wert von 108,81 Millionen US-Dollar verkauften.
- Die Intercontinental Exchange ging eine Partnerschaft mit trade.xyz ein, um regulierte US-Märkte für unbefristete Futures zu erschließen.
- Der HYPE-Kurs bewegte sich laut CoinGecko nahe 90 US-Dollar, obwohl die wöchentlichen Kursgewinne über 16 % lagen.
Der Kurs von Hyperliquid notierte am 31. Oktober bei rund 90 US-Dollar, nachdem zwei große Wallets HYPE-Token im Wert von etwa 108,81 Millionen US-Dollar verkauft hatten. Die Verkäufe folgten auf die Bekanntgabe einer Partnerschaft zwischen der Intercontinental Exchange (ICE) und trade.xyz.
Die Vereinbarung sah vor, über die Infrastruktur von Hyperliquid regulierte Märkte für unbefristete Futures in den USA einzuführen. Die geplante Erweiterung stand jedoch weiterhin unter dem Vorbehalt behördlicher Genehmigungen.
Daten von CoinGecko zeigten, dass HYPE bei etwa 88,05 US-Dollar gehandelt wurde, was einem Rückgang von rund 3,9 % innerhalb von 24 Stunden entspricht. Der Token verzeichnete dennoch wöchentliche Kursgewinne von über 16 %.
Hyperliquid-Kurs steht unter Verkaufsdruck durch „Whales“ im Wert von 108,81 Mio. US-Dollar
Die Blockchain-Analyseplattform Lookonchain meldete am 31. Oktober zwei große HYPE-Transaktionen. Insgesamt verkauften die Wallets rund 1,21 Millionen Token, was einem gemeldeten Transaktionswert von 108,81 Millionen US-Dollar entspricht.
Die erste Wallet mit der Kennung 0x2685 verkaufte 912.383 HYPE im Wert von rund 82,09 Millionen US-Dollar. Laut Lookonchain hatte die Wallet ihre Bestände etwa einen Monat zuvor erworben. Die Transaktion soll einen Gewinn von über 10 Millionen US-Dollar erbracht haben.
Eine weitere Wallet mit der Adresse 0x648F verkaufte 296.705 HYPE im Wert von rund 26,72 Millionen US-Dollar. Der zweite Investor hatte diese Bestände Berichten zufolge 11 Monate zuvor aufgebaut. Lookonchain schätzte, dass die Transaktion einen Gewinn von 16,5 Millionen US-Dollar einbrachte.
Die kombinierten Gewinne aus beiden Transaktionen beliefen sich nach Schätzungen von Lookonchain auf über 26,5 Millionen US-Dollar.
Die Transaktionen führten zu neuem Verkaufsdruck, da der Hyperliquid-Kurs von seinem jüngsten Höchststand zurückfiel.
Die Transaktionen allein waren jedoch nicht die Ursache für den allgemeinen Rückgang. Auch die Marktliquidität, die Positionierung bei Derivaten und allgemeine Entwicklungen auf dem Kryptowährungsmarkt könnten den HYPE-Kurs beeinflussen.
ICE-Partnerschaft erweitert die institutionelle Reichweite von Hyperliquid
Die Intercontinental Exchange gab am 29. Oktober ihre Vereinbarung mit trade.xyz bekannt. Das Unternehmen betreibt die New Yorker Börse sowie mehrere bedeutende Derivatebörsen.
Die Partner schlugen vor, unter Nutzung der Hyperliquid-Infrastruktur einen regulierten US-Marktplatz für unbefristete Futures einzurichten.
Die geplanten Produkte würden Kryptowährungen, Aktien, Rohstoffe, Devisen und andere Finanzanlagen umfassen. Die ICE kündigte zudem eine strategische Investition in trade.xyz an, ohne deren Wert offenzulegen.
Die Ankündigung deutete auf eine potenzielle langfristige Entwicklung des Hyperliquid-Kurses hin, auch wenn die behördliche Genehmigung noch aussteht.
Die ICE würde die regulierten Märkte über eine separate Clearing- und Marktstruktur betreiben. Diese Regelung würde das bestehende institutionelle Terminhandelsgeschäft der ICE nicht ersetzen.
Das Unternehmen plante zudem den Vertrieb über etablierte Brokerplattformen sowie über sein Joint Venture OKX.
Jeffrey Sprecher, Chief Executive Officer von ICE, bezeichnete die Initiative als eine Expansion in den Derivatehandel für Privatanleger. Das Unternehmen beabsichtigte, Händler anzusprechen, die rund um die Uhr Engagements auf den Finanzmärkten suchen.
Allerdings gab keines der beiden Unternehmen einen definitiven Starttermin bekannt. Die Vereinbarung garantierte zudem weder die behördliche Genehmigung noch den direkten institutionellen Kauf von HYPE.
HYPE-Kurs hält wöchentliche Gewinne trotz Marktkorrektur
Daten von CoinGecko zeigten, dass HYPE bei etwa 89,94 US-Dollar gehandelt wurde, bei einer Marktkapitalisierung von knapp 21,55 Milliarden US-Dollar.
Der Token verzeichnete eine 24-Stunden-Handelsspanne zwischen etwa 88,67 und 94,98 US-Dollar. Sein jüngstes Allzeithoch lag bei knapp 97,96 US-Dollar. Damit lag der Kurs von Hyperliquid trotz der kürzlich angekündigten Partnerschaft rund 8 % unter seinem Rekordhoch.
Die Handelsaktivität blieb auf hohem Niveau, wobei CoinGecko ein tägliches Handelsvolumen von rund 2,27 Milliarden US-Dollar verzeichnete.
Unterdessen tauchte Hyperliquid in den Trend-Rankings von CoinGecko unter den meistgesuchten Kryptowährungen auf. Diese Aufmerksamkeit fiel zeitlich mit Verkäufen durch Großinvestoren und der geplanten Expansion auf den US-Markt zusammen.
Das HIP-3-Framework des Protokolls ermöglicht es qualifizierten Entwicklern, Perpetual-Futures-Märkte einzurichten. In der Hyperliquid-Dokumentation ist eine Staking-Anforderung von 500.000 HYPE für die Betreiber festgelegt.
Diese Anforderung verbindet bestimmte Aktivitäten zur Markteinführung direkt mit der Nachfrage nach dem Token. Eine erhöhte Plattformaktivität führt jedoch nicht automatisch zu einem anhaltenden Kursanstieg von HYPE.
Kann sich der Hyperliquid-Kurs wieder in Richtung 98 $ erholen?
Der unmittelbare Test für eine Erholung konzentrierte sich auf den Bereich zwischen 94 und 95 US-Dollar, den CoinGecko innerhalb seiner jüngsten Handelsspanne identifiziert hat. Eine anhaltende Erholung oberhalb dieses Bereichs könnte den Rekordwert von 97,96 US-Dollar wieder in den Fokus rücken.
Umgekehrt könnte ein anhaltender Abverkauf unterhalb von 88,67 US-Dollar den Token einem weiteren Abwärtsdruck aussetzen. Dieses Niveau markierte die untere Grenze der von CoinGecko gemeldeten täglichen Handelsspanne.
Der Hyperliquid-Kurs sah sichdaher konkurrierenden Marktkräften gegenüber: Gewinnmitnahmen großer Inhaber und einer geplanten Ausweitung auf in den USA regulierte Derivate.
Die weitere Kursentwicklung hing von einer anhaltenden Kaufnachfrage, fortgesetzten Aktivitäten von Großinvestoren sowie den Entwicklungen im Zusammenhang mit den Zulassungsanträgen der ICE ab.
