Los mercados de Bitcoin estaban tensos, ya que el Interés Abierto superó los 60.000 millones de dólares, una cifra récord, y las limitaciones de la oferta siguen aumentando. El precio del Bitcoin en USD experimentó una subida masiva a medida que aumentaba el sentimiento y el BTC alcanzó otro nuevo ATH de alrededor de 97.777 $.
Los operadores activos obtenían beneficios vendiendo. Sin embargo, la demanda constante no permitió que esos precios bajaran significativamente, sino que los mantuvo razonablemente estables.
Al mismo tiempo, la reserva de cambio sigue cayendo, lo que sugiere un posible choque de oferta.
A principios de esta semana, el precio del Bitcoin en USD alcanzó un máximo histórico de 97.545,63 $. El fuerte optimismo del mercado ha alimentado este repunte, mientras los analistas trazan objetivos por encima de los 100.000 $ en los próximos días.
Aunque este sentimiento alcista se mantiene, algunos poseedores de BTC y mineros están empezando a retirar dinero, aumentando la presión vendedora y posiblemente provocando un retroceso hasta los 78.000 $.
El precio actual del Bitcoin es de 97.545,63 $, subiendo un 0,08% en las últimas 24 horas.
El interés abierto aumenta, amplificando el apalancamiento y el riesgo del mercado
El interés abierto agregado de Bitcoin asciende ahora a 60.000 millones de dólares, un 50% más que en 2021. Este hito representa la importancia en rápido progreso del comercio de derivados. Lo impulsan plataformas como Binance, CME, Bybit y Bitget.
En la última cotización y capitalización bursátil de Bitcoin durante el máximo histórico de 69.000 $. La relación entre el interés abierto y la capitalización bursátil era del 2,2%, mientras que hoy ha subido hasta el 3,3%, revelando posiciones más apalancadas en el mercado.
Los mercados de derivados de Bitcoin han experimentado un aumento de las entradas de capital en los últimos 90 días, impulsadas principalmente por Tether (USDT). Esto se produce mientras que las posiciones en la ballena permanecen relativamente planas, ya que las últimas posiciones largas importantes se registraron entre 84.000 y 85.000 $.
Estamos observando estabilidad entre ellos, lo que podría considerarse una actitud prudente ante el actual patrón de precios, ya que vigilan el mercado en busca de oportunidades o riesgos. Pero el aumento de las operaciones apalancadas hace más probables las liquidaciones que pueden provocar oscilaciones bruscas de precios como ésta.
La recogida de beneficios equilibra la demanda, estabilizando el precio del Bitcoin USD
A medida que Bitcoin se acerca al umbral psicológico crítico de los 100.000 $, los participantes en el mercado están obteniendo beneficios en su mayoría. Esta actividad está en consonancia con los patrones históricos en los que un hito histórico importante en el precio desencadena un mayor comportamiento vendedor.
Sin embargo, la sólida demanda de Bitcoin por ahora ha absorbido esta presión vendedora. Garantiza un precio relativamente estable a pesar de una mayor actividad.
Estas son las fases en las que la naturaleza cíclica del mercado se hace patente volatilidad a corto plazo que suele desencadenarse por la recogida de beneficios. También verás picos similares basados en pasadas rachas alcistas históricas, sobre todo en los niveles de precios cercanos a la clave.
Con el Bitcoin acercándose a los 100.000 $, parece inminente un repunte de las ventas. Pondrá a prueba la propia estabilidad del mercado. La presión vendedora, sin embargo, tendrá que equilibrarse mediante una fuerte demanda para evitar una corrección de precios.
La disminución de las reservas de divisas indica un inminente shock de oferta
Desde que comenzó la actual carrera alcista, las reservas de cambio de Bitcoin han disminuido sistemáticamente. Sin embargo, a diferencia de ciclos anteriores en los que las reservas aumentaron junto con los precios.
Esto es una señal de que los tenedores de Bitcoin a largo plazo están transfiriendo sus Bitcoin a carteras frías o quizás sentándose en el mercado. Dado que la oferta líquida en las bolsas se está reduciendo por este comportamiento, en realidad se está creando una contracción de la oferta que refuerza los movimientos de precios.
Los inversores están acumulando, y Bitcoin está fluyendo fuera de los intercambios. Es importante señalar que esta tendencia también crea un déficit de oferta con la que comerciar mientras la demanda sigue aumentando. En el pasado, los periodos de subidas elevadas de precios iban acompañados de un aumento de las reservas de intercambio, ya que los operadores aprovechaban el impulso alcista para obtener beneficios.
Sin embargo, la dinámica actual indica que los titulares a largo plazo creen que aún se puede ganar más con la revalorización de los precios, por lo que los titulares a largo plazo apuestan a que el mercado se endurecerá ante un choque de oferta tan cercano.
Bitcoin se consolida cerca de $91K en medio de un impulso reducido en el gráfico 4H
El gráfico de 4 horas del Bitcoin muestra una caja rectangular horizontal, que es una fase de consolidación de una caja. Una serie de velas formadas dentro de un rango estrecho indica que el precio está experimentando una volatilidad reducida tras una fuerte tendencia.
La acción del precio se mantiene por encima de la línea azul Alligator (que representa una media móvil suavizada), lo que muestra un sentimiento alcista subyacente, pero con un impulso debilitado.
En el gráfico aparece una zona de resistencia aparente cerca de 92.500 $ y un soporte en torno a 90.366 $, que coinciden con los límites del cuadro de consolidación.
El Índice de Flujo Monetario (IFM) está en 46,27, lo que indica impulso neutral y equilibrio entre compradores y vendedores.
El histograma MACD es bajista, ya que la línea MACD (azul) está por debajo de la línea de señal (naranja), lo que indica una reducción del impulso alcista y, por tanto, la posibilidad de una corrección inmediata.
