Die Bitcoin-Märkte waren angespannt, da das Open Interest mit über 60 Mrd. $ ein Rekordhoch erreichte und sich die Angebotsbeschränkungen weiter verschärfen. Der Bitcoin-Preis USD erlebte einen massiven Anstieg, da die Stimmung stieg und BTC ein weiteres neues ATH von rund $97.777 erreichte.
Aktive Händler erzielten durch Verkäufe Gewinne. Die konstante Nachfrage hat jedoch nicht dazu geführt, dass die Preise signifikant gesunken sind, sondern dass sie einigermaßen stabil geblieben sind.
Gleichzeitig sinkt die Devisenreserve weiter, was auf einen möglichen Angebotsschock hindeutet.
Zu Beginn dieser Woche kletterte der Bitcoin-Preis USD auf ein Rekordhoch von $97.545,63. Der starke Marktoptimismus hat diese Rallye beflügelt, da Analysten in den kommenden Tagen Ziele nördlich von $100.000 ausmachen.
Während diese bullische Stimmung anhält, beginnen einige BTC-Besitzer und Minenbetreiber damit, ihr Geld abzuziehen, was den Verkaufsdruck erhöht und möglicherweise einen Rückschlag auf $78.000 verursacht.
Der aktuelle Bitcoin-Preis liegt bei $97.545,63 und stieg in den letzten 24 Stunden um 0,08%.
Offenes Interesse steigt an und verstärkt Markthebel und Risiko
Das aggregierte offene Interesse an Bitcoin liegt jetzt bei 60 Milliarden Dollar, ein Anstieg um 50% im Jahr 2021. Dieser Meilenstein steht für die schnell fortschreitende Bedeutung des Derivatehandels. Er wird von Plattformen wie Binance, CME, Bybit und Bitget vorangetrieben.
Im letzten Bitcoin-Preis und der Marktkapitalisierung während des Bitcoin-Allzeithochs von $69.000. Das Verhältnis zwischen offenem Interesse und Marktkapitalisierung lag bei 2,2%, während es heute auf 3,3% angestiegen ist, was auf mehr gehebelte Positionen im Markt hindeutet.
Die Bitcoin-Derivatemärkte haben in den letzten 90 Tagen einen sprunghaften Anstieg der Kapitalzuflüsse erlebt, der hauptsächlich von Tether (USDT) angetrieben wurde. Dies geschieht, während die Wal-Positionen relativ flach bleiben, da die letzten größeren Long-Positionen bei $84.000 bis $85.000 verzeichnet wurden.
Wir beobachten, dass sie stabil sind, was man als vorsichtigen Umgang mit dem aktuellen Kursmuster betrachten könnte, da sie den Markt auf Chancen oder Risiken überwachen. Aber der Anstieg des fremdfinanzierten Handels macht Liquidationen wahrscheinlicher, die zu starken Kursschwankungen wie dieser führen können.
Gewinnmitnahmen gleichen die Nachfrage aus und stabilisieren den Bitcoin-Preis USD
Da Bitcoin sich der kritischen psychologischen Schwelle von 100.000 $ nähert, realisieren die Marktteilnehmer überwiegend Gewinne. Diese Aktivität steht im Einklang mit historischen Mustern, bei denen ein wichtiger historischer Meilenstein im Preis ein verstärktes Verkaufsverhalten auslöst.
Dennoch hat die robuste Nachfrage nach Bitcoin diesen Verkaufsdruck bisher abgefedert. Sie sorgt für einen relativ stabilen Preis trotz erhöhter Aktivität.
Dies sind die Phasen, in denen sich die zyklische Natur des Marktes durch kurzfristige Volatilität bemerkbar macht, die in der Regel durch Gewinnmitnahmen ausgelöst wird. Ähnliche Ausschläge werden Sie auch bei historischen Bullenläufen in der Vergangenheit beobachten können, insbesondere in der Nähe der wichtigsten Kursniveaus.
Da sich Bitcoin der Marke von $100k nähert, scheint eine Verkaufsrallye unmittelbar bevorzustehen. Sie wird die Stabilität des Marktes auf die Probe stellen. Der Verkaufsdruck muss jedoch durch eine starke Nachfrage ausgeglichen werden, um eine Preiskorrektur zu vermeiden.
Schrumpfende Devisenreserven signalisieren einen drohenden Angebotsschock
Seit Beginn der aktuellen Hausse haben die Bitcoin-Börsenreserven systematisch abgenommen. Im Gegensatz zu früheren Zyklen, in denen die Reserven parallel zu den Preisen stiegen.
Dies ist ein Zeichen dafür, dass Bitcoin-Langzeitbesitzer ihren Bitcoin in kalte Geldbörsen transferieren oder ihn vielleicht auf dem Markt aussitzen. Da das liquide Angebot an den Börsen durch dieses Verhalten reduziert wird, führt es tatsächlich zu einer Angebotsverknappung, die die Preisbewegungen verstärkt.
Investoren horten, und Bitcoin fließt aus den Börsen. Es ist wichtig zu wissen, dass dieser Trend auch zu einem Angebotsdefizit führt, mit dem gehandelt werden kann, während die Nachfrage weiter steigt. In der Vergangenheit wurden Zeiten hoher Preissteigerungen von zunehmenden Devisenreserven begleitet, da die Händler die steigende Dynamik nutzten, um Gewinne mitzunehmen.
Die derzeitige Dynamik deutet jedoch darauf hin, dass die langfristigen Inhaber glauben, dass noch weitere Kursgewinne möglich sind. Daher setzen die langfristigen Inhaber darauf, dass der Markt den nahen Angebotsschock aushalten wird.
Bitcoin konsolidiert in der Nähe von $91K bei reduziertem Momentum auf dem 4H Chart
Das Bitcoin 4-Stunden-Chart zeigt eine horizontale rechteckige Box, bei der es sich um eine Konsolidierungsphase einer Box handelt. Eine Reihe von Candlesticks, die sich innerhalb einer engen Spanne bilden, deutet darauf hin, dass der Preis nach einem starken Trend eine geringere Volatilität aufweist.
Der Kursverlauf bleibt oberhalb der blauen Alligator-Linie (die einen geglätteten gleitenden Durchschnitt darstellt), was auf eine zugrundeliegende zinsbullische Stimmung hindeutet, jedoch mit nachlassendem Momentum.
Eine offensichtliche Widerstandszone bei 92.500 $ und eine Unterstützung bei 90.366 $ ist auf dem Chart zu sehen und deckt sich mit den Grenzen der Konsolidierungsbox.
Der Money Flow Index (MFI) liegt bei 46,27, was ein neutrales Momentum und ein Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern anzeigt.
Das MACD-Histogramm ist bärisch, da die MACD-Linie (blau) unter der Signallinie (orange) liegt, was auf ein verringertes zinsbullisches Momentum und damit auf die Möglichkeit einer sofortigen Korrektur hinweist.
